庄股四个阶段的K线特征

庄股不同阶段的特征

庄家建仓：

庄家要坐庄某只股票的前提条件，是要收集目标股一定数量的筹码，即完成建仓工作。收集筹码建仓才真正意味着庄家坐庄的开始，不管前期做没做准备工作，只要不进场吸筹，就谈不上坐庄。庄家只有吸足了控盘所需的筹码，才便于日后其他环节的操作。庄家建仓的时间一般都会长达数月，甚至更长的时间。庄家建仓阶段的主要任务是在低位大量买进股票，而吸筹是否充分，也就表示了庄家持仓量的多少，这对其日后的做盘有着极为重要的意义：第一，持仓量决定了其利润量，筹码越多，利润实现量越大。第二，持仓量决定了其控盘程度。吸筹筹码越多，市场筹码越少，庄家对股票的控制能力越强。同时，在吸筹阶段也常伴随着洗盘过程，迫使上一轮行情高位套牢者不断地割肉出局，庄家才能在低位获取更多的廉价筹码。

庄家建仓的过程就是一个筹码换手的过程，在这个过程之中，庄家为买方，散户为卖方。只有在低位充分完成了筹码换手，吸筹阶段才会结束，发动上攻行情的条件才趋于成熟。庄家的吸筹区域就是其持有股票的成本区域。

庄家坐庄必须吸纳足够的筹码，以满足控盘的需求和实现自己的利润目标。庄家坐庄最终的目的就是为了盈利，要实现利润的最大化就不得不考虑坐庄的成本，坐庄的成本有进仓成本、拉升成本、护盘成本、派发成本等等，其中最重要的便是进仓成本。以最低的成本吸纳足够的筹码是每个庄家梦寐以求的事情，庄家为了达到这一点往往得下很大功夫。由于庄家吸货时各个方面的因素不尽相同，所以必须采取不同的吸货方式来满足其建仓的需要。

庄家开始建仓时，股价一般离最近的一个成交密集区下沿已经很远了，一般在30%以上。庄家建仓时的吸筹主要包括几个阶段：见底前平台、做底、见底后平台、推高吃货、第二平台。即使不是如此标准地建仓，只是某些阶段有变化，道理也是一样的。

第一个阶段：见底前平台。在大盘下跌时，庄家开始接手割肉盘，但是如果单纯横盘就没有人卖了，所以还要继续震荡，而且没有大阳线，不引起短线客的注意。

第二个阶段：做底。当大盘见底时，人气往往是最低迷的，这时如果股价跌破见底前平台，会引来更多的割肉盘。

第三个阶段：见底后平台。见底后，稍微进行拉升，一般要超过见底前平台，使割肉者都踏空，不愿买回。这样庄家就有足够的时间继续建仓。由于股价还处于低位，持股者信心仍不足，仍有不少割肉者。但是，随着平台的延长，持股者心态趋稳，加上有买盘关注，所以越往后，庄家吸到的筹码就越少，当庄家觉得继续盘下去不划算时，就开始推高。

第四个阶段：推高吃货。这种推高的走势，涨幅并不小，但震幅较大，且庄家往往避过短线客的视线，你在涨幅榜上很难找到它。虽然底部横盘的时间比较长，但庄家在这个阶段吃到的货更多。

第五个阶段：第二平台。经过一段时间的推高，股价有了一定的涨幅，技术指标也到高位了，股民又不再看好此股了。此时正好是洗出获利筹码的时机。这个平台不管怎样盘，看好的人都不多，所以庄家可以凭心情来，有时达数月。待到庄家觉得持仓量足够且时机成熟了，就开始进入拉升阶段。

根据筹码分布情况及庄家的胃口，有可能有第三、四、五个平台。

庄家建仓，需要吸引卖盘，而且价格尽量低。吸引卖盘大家最熟知的方法是“震仓”。但笔者认为，吸引卖盘，第一靠时间，第二靠消息，第三才靠手法(如“震仓”)。

第一靠时间。一个人买了股票刚刚套牢的时候，总是很难接受现实，更难割肉卖出，所以“震”也是白震。而时间一长，心理上的痛苦逐渐减弱，对于股价也逐渐接受，可最后往往只因为一点很小的原因，就会卖出股票。这就是时间的威力。另一方面，多数人只要获利，很快就会卖出。所以想吸引卖盘，第一件事就是要让股票在低位停留足够长的时间，高位的筹码自然就掉下来了，然后不管是谁接去的，只要给点小利润，自然就卖出来了。

第二靠消息。庄家会利用大的利空消息悄然入仓，捡到便宜筹码。除了这类利空，最主要的还是与业绩有关的消息，出个亏损或不好的报表，突然跌停，就会有许多人卖出，而且之后很长一段时间持股者心态都很坏，只要稍加震仓，就会卖出。靠消息分两种，一种是借题发挥，另一种是制造消息。后一种越来越盛行，而且多反映在业绩上。

第三靠手法。手法分中期形态、日k线组合和盘中运作。中期形态上，主要有制造下跌假突破、在合理的位置进行横盘“震仓”、注意推高的时机等；日k线组合上，主要注意形态的多样性，震幅适度，还要经常制造空头陷阱；而盘中运作，不能给人以强势的印象，也不能一味横盘，要制造震幅(如大卖单压盘、突然砸盘、尾市砸盘等)，促进成交。

通常情况下，庄家收集筹码都是在极其秘密的情况下进行的，以免被散户识破，搭顺风车，导致庄家前功尽弃；除非在极特殊的情况下，庄家才会公开收集。庄家建仓的基本手法是通过主动震荡来完成的，通过分析庄家的建仓现象，可以发现庄家建仓的一些规律、方法和方式。

庄家对个股筹码的收集大都采取极为耐心的方法。因为对个股筹码的收集并非如同一般大户那样买进几万股就可以了，不少庄股对流通盘的控盘程度达到80~90％左右，而这些流通盘的吸纳必须在较长时期内才能完成。庄家吸纳的具体方法都有以下几种。

(1)趁利空消息出现时吸纳。股市中常会有一些利空消息的出现。其中既有管理层具有对市场调控作用的利空措施，也有上市公司所出现的利空消息。在重大的利空消息出现时，是庄家对个股进行吸纳的好机会。在利空消息出现时，在盘中常见一些个股下跌幅度不深，而成交量却很大，这类个股很可能成为庄家吸纳的对象，庄家顺利地利用上市公司的利空消息达到了建仓的目的。

(2)在大盘下跌过程中或者整理过程中进行吸纳。这一吸纳过程要表现得十分耐心，因为吸纳过程不能给市场留下明显的痕迹。因此，一些庄家对个股的吸纳采取每日少量吸纳的方法。如果对其卖盘挂出的2万股的卖出价，庄家的吸纳并不会一下子将该股吃完，而采取几千股、几千股的慢慢吸纳的方法。进行吸纳的同时，一边在买盘挂上少量的买单，当抛盘对其砸下时自然成为胜利果实。

(3)对某股的技术图形进行破坏，使一些注重技术的人士看淡该股后进行逢低吸纳。比如说，当某股随大盘一起下跌，在进入关键技术位置时，庄家利用手中的筹码进行故意的打压，将其中一些支撑技术位击穿，使一些技术派人士认为该股进入深幅调整期而扔掉手中的筹码。

(4)在拉升中进行建仓。这类庄家大都表现出一种短期的操作行为。其对该股的炒作一般不会像做长庄那样进行精心的策划与研究，其选择的目标一般是盘子较小的有题材的个股。在经过一些低位的吸纳后，会突然在某一天拉出长红，使一些见长红出货的散户抛掉手中的筹码，然后在震仓中继续吸纳该股，使其在较短的时间内完成吸纳过程。

庄家的建仓方式按照形势可以分为：单边下跌的建仓、单边上涨的建仓、横盘震荡建仓等多种方式。

一、建仓阶段的特征

1、庄股处于建仓阶段，在一个相对价位上，某一时刻该只股票的换手率就会急剧放大，达到或超过100%，股价波幅在20%左右。反映在成交量柱线图上为一个由许多量柱构成的“量堆”，这表明有大资金参与该只股票。

2、在个股上升途中，突然连续几天放量震荡，换手率接近100%，股价波幅达到15%左右，反映在成交量柱图上为一个鹤立鸡群的“量柱”，这是庄家对倒的结果，也就是庄家通过几个操盘手利用证券交易系统进行快速地委托买卖，分别由不同的操盘手挂单和接单。

3、当大量个股纷纷下跌时，如果有只股票承接大量抛盘，股价不跌反涨或跌幅较小，这就是庄家在护盘。

4、某只股票出现了利空消息，或暂缓流通的股份开始流通时，该股的股价没有因此而下跌，同时成交量明显放大 ，就说明庄家在利用利空消息进行建仓。

“总体建仓”由于庄家长期而集中的大量收集筹码所形成的。在“总体建仓”过程中，由于主力收集筹码时间周期较长、力度较大，通常会在K线图中形成股价较长时间的向上凸起现象；

二、洗盘阶段的特征

1、当某只股票在价格下跌时成交量无法有效放大，上升时成交量有所放大，在K线图上表现为阴阳交替的小幅整理事态，这表明庄家已经有了较多的筹码。

2、当某只股票的股价连续走低，在K线图上表现为连续走低的小阴小阳线，下方支撑也较为明显，整体跌幅不大，一般股价会在中期均线 附近得到支撑，一般是庄家要进行打压。

3、当有关某只股票的利好消息发布后，股价依然没有动静，仍处于整理过程中，使得拥有该股筹码的持有者也持怀疑态度，甚至一抛了之，这说明庄家在利用散户心理洗盘。

4、当某只股票的股价一直紧贴10日均线运行，也偶尔有跌破回升的震荡走势，但是不会引起大幅下跌，而处于在均线下方缩量盘整，并有随时返回均线之上的倾向，这就是庄家在利用均线制造上升走势来洗盘。

大幅回落整理”：由庄家大幅向下打压股价、清洗获利盘而形成的。因为在“总体建仓”过程中，由于主力较长时间的大力收集筹码，使股价有了一定程度的上涨，从而使市场中产生大量的获利盘。为顺利地实施下一步计划，减轻拉升阻力．庄家会在此处大幅向下打压股价，通常在K线团中，股价会形成较长时期的向下凹陷现象；

“小规模增仓”：由庄家集中而短期的少量收集筹码所形成的。在“大幅回落整理”过程中．股价因被大幅打压已破坏了原本完好的上攻形态，如想继续拉升还需要对现有的技术形态进行修复，加之大幅打压胶价时所付出的筹码及在股民手中散落的筹码，都需要收回，无论从哪一方面来讲这里都需要再来一次较为集中的吸筹行为，这段时期的小规模收集，通常在K线图中会形成股价短期向上凸起的现象；

小幅回落整理”：由于庄家小幅向下打压股价清洗获利盘而形成的。在“小规模的增仓”过程中，股价小幅的上涨也会积累一定的获利盘，为进一步地清洗获利盘．为最后的大幅拉升做好最后准备，庄家会再一次小幅地向下打压股价，通常在K线图中会形成股价较短时期的向下凹陷现象；

三、拉升阶段的特征

1、当某只股票的成交量逐渐放大，股价涨多跌少，单日走势为单边上行行情，这就是庄家在放量对倒拉升，吸引散户介入。

2、当某只股票经过长时间整理，最终向上突破整理区域，小量微幅上涨，表明洗盘工作已完成，即将展开新的走势。

小幅回落整理”：

这里我们就需要聊一聊高控盘庄股，就是庄家凭借自己的资金实力，把流通盘中的绝大部分筹码控制在自己手中的股票。要发现高控盘庄股，就要了解高控盘庄股的特征。根据我们多年的跟庄经验，这里只简单地介绍一下高控盘庄股的重要特征。

1、走势独立，即使大盘上涨很多，它也一般不会涨停；即使大盘下跌很多，它也不会跌停。但当大盘横盘或交易清单时，它会比较活跃，“抛头露面”。

2、走势有时与大盘相反，不理会大盘的走势,自弹自唱,我行我素。当大盘大涨时，它下跌；当大盘大跌时，它涨停，这个时候它在涨幅排行榜上很现眼，犹如“万绿丛中一点红”。

3、走势连贯 ，一根大阳线后，第二天不会高开,一般是低开回荡,待收盘时又恢复到涨的状态，好似其走势完全被控制一样。

4、K线排列“毛毛虫”，日K线走势不会留下跳空缺口，小阴小阳，排列紧密，犹如“毛毛虫”行走。

5、收复失地容易，在高控盘的情况下，短时间的下跌，三、四天就可收复失地。而且下跌放量，上涨缩量。

6、缩量，从成交量放大到缩小只有三、四天时间，放量和缩量的比是10:1,最好是30:1。成交量放大时不会大于该股流通盘的1/10。放量时，庄家会“画出”阴K线或阳K线。当这种情况出现时，可不去理它,庄家会骗线的。

7、缩量涨，这是最重要的特征。大幅上涨时，换手率小于3％，甚至小于1％。分时图中的关键点位会震荡,卖一卖二有时会有大单卖盘,但依旧改不了上扬趋势。

8、买卖价差悬殊，买价和卖价相差悬殊，且每挡的单量也很小，好像是散户下的单子。托盘很少，好象有种摇摇欲坠的感觉。成交量稀少，偶而会有大单扫盘，但并不托盘。买四买五盘有时会出现真空状态,来迷惑股民。高空盘庄股的最重要的特征就是缩量。控盘程度的高低，或者说庄的大小，就看它缩量的速度和缩量的程度。

四、庄股出货阶段的特征

1、当某只股票的价格单日涨幅惊人，盘中震荡加剧，浮动筹码越来越多，成交量连续创出历史天亮，说明庄家控盘已力不从心，快要出货了。

2、某只股票的价格处在拉升后的高位，利好消息不断出现，但股价却不涨反跌，说明庄家此时正急于出货。

3、当某只股票在均线上走平，股价盘跌且连续跌穿5日和10日均线，并以阴跌想形式向下发展，这就是庄家利用散户抢反弹的心里在出货。

4、股价在庄家快速拉台之后缓慢下跌，或在均线附近长时间停留，成交量逐步放大，这就是庄家利用均线系统派发。

5、股票上升持续短暂，成交量基本上由对倒盘构成，但下跌成交量逐渐放大，说明庄家正在出货。

如何判断庄家洗盘和出货：

庄家洗盘的目的是尽量把心态不坚定的跟风盘甩掉。庄家出货的目的是尽量吸引买盘，通过各种手段稳定其他持股者的信心，而自己却在尽量高的价位上派发手中尽量多的股票。区分两者的区别是十分关键的，其直接关系到您在此只个股上的获利率。但在实际操作中，许多投资者却把庄家的洗盘当出货;出货当洗盘，结果卖出的股票一路狂升，死捂住的股票却一跌一再跌，深度被套。以至于除了经济上造成损失外，也对投资心态产生了较大的破坏。

1.盘口方面:庄家出货时在卖盘上是不挂大卖单的，下方买单反而大，显示委比较大。造成买盘多的假象，(或下方也无大买单)但上方某价位却有”吃”不完的货，或成交明细中常有大卖单卖出而买单却很弱，导致价位下沉无法上行。庄家洗盘时在卖盘上挂有大卖单，造成卖盘多的假象。若庄家对倒下挫时是分不清是洗盘还是出货的，但在关键价位，卖盘很大而买盘虽不多却买入(成交)速度很快，笔数很多，股价却不再下挫，多为洗盘。

2.K线形态方面：从日K线形态上分析庄家是出货还是洗盘更为关键。庄家洗盘其仅想甩掉不坚定的跟风盘，并不是要吓跑所有的人，(否则庄就要去买更多的筹码了。)其必须让一部分坚定者仍然看好此股，仍然跟随它，帮它锁定筹码。所以其在洗盘时，某些关键价是不会跌穿的，这些价位往往是上次洗盘的起始位置，这是由于上次己洗过盘的价位不需再洗，也即不让上次被震出去的人有空头回补的价差。这就使K线形态有十分明显的分层现象。而庄家出货则以力图卖出手中大量的股票为第一目的，所以关键位是不会守护的。导致K线价位失控，毫无层次可言，一味下跌。

3.重心方面：重心是否下移是判别洗盘与出货的显著标志。庄家的洗盘是把图形做的难看，但并不想让其他人买到便宜货，所以日K线无论收乌云线，大阴线，长上影，十字星等，或连续4，5根阴线甚至更多，但重心始终不下移，即价位始终保持。而庄家的出货虽有时把图做得好看些，收许多阳，但重心却一直下移。区别庄家洗盘与出货是与庄家的斗智斗勇。庄家经常做出经典技术中认为应做空的K线，K线组合，形态来达到洗盘的目的;又把经典技术中认为应做多的K线，K线组合，形态来达到出货的目的。

4. 主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为，出现大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，表明主力一直在增仓，交投活跃。此外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起并创出近期新高。这说明单从量能的角度看，股价已具备了上涨的条件

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