如何正确的建立自己的股票池

自选股的添加，大概有两种方式，随机的和策略式的。
        随机选股属于缘分选股，可能是简单的模仿某些基金持仓，比如我之前所说耶鲁的基金，以及某些经过检验的相对值得信赖的基金的持股，不是说简单跟买，而是分析其持股名单，评估公司的价值，确定自己买入或者卖出的价格；也可能是林奇式的观察生活，这个雪球上很多人这样做，嘉年华上rio的例子就很典型，本人对于各种游乐场的体验也是促使我关注华侨城的原因，还有现在一些人关注的手机指纹识别的普及都是来源于生活；也可能是简单的付费购买“大神”荐股，说实话，本人对觉得收费荐股的方式极其low，本身荐股这事就不值得提倡，若是以交流的目免费还值得商榷，不妨做个假设，假如大神们持有他推荐的股票，那么其他人认同他，买入股票必然会影响股票的价格，本身就是对大神的奖赏，假如大神不持有他推荐的股票，那么这不就是骗钱么。再者，真有水平，分享投资理念，自己去做基金不是更好？或许觉得不能无视他人的辛苦劳动，雪球不是有雪球币吗，当然是先看再赞。
        接下来，再说所谓的涨停板，概念，高送转，炒地图，新闻联播式选股。没有什么比这些策略能让你更加快速的亏钱了。假如您是图形高手，亦或是短线王子，那么请您绕路。
        策略式选股，可以简单的理解为用一个或者多个财务指标，快速的从几千只股票中筛选出潜在的标的。再进一步，就是量化了。那么问题来了，财务指标那么多，到底选哪个好？
         雪球上低PE和低PB的策略比较多，也很简单有效，比如
         再次回到投资流派上，几百年的历史中，大浪淘沙，能幸运的生存下来的名家（技术分析的请您绕道，看不懂您的世界）大都著书立说，每每为人称颂。不管您模仿哪一位大师，大都可以将其选股的方法，进行粗略的策略化，然后快速的筛选出一些潜在标的来。
         申万有个大师系列报告，个人收获很大，大家来讨论下。

       首先是总结，那么我们得到第一个启示就是，纵然我A股特色鲜明，大师的智慧依然可以闪光。不管是哪个大师，学好用好其投资思想，都可以找到战胜市场的方法。当然，假如您非要争个第一，在下只能佩服。

        回撤。大师的策略在熊市也是会回撤的。所以，回撤并不可怕，难的 事回撤时能否坚持自己的体系。事实证明，即使回撤，也都击败了市场。当然，有些号称能精准逃顶的人不在此列。问题是，泡沫是难以预测的，不信的话，谁来预测下每一个妖股的顶？能提前预测它是2倍？3倍？4倍？再以股灾为例，假如，上半年不消停，一口气上万点了呢。你还未自己的逃过一劫而得意吗？那些股灾前被你卖出的股票，有没有在股灾后腰斩，甚至股价回到13年位置时重新买入，甚至增加资金买入呢？假如没有，你应该反省下自己到底理不理解自己持有的公司，公司的估值到底是多少？如果你对自己股灾前持有的公司有信心的话，股灾不是正好给了你打折买入的机会吗？要知道这种机会可是几年一遇。

        95%的策略要看公司估值。所以，不管什么公司买入的价格很重要，最简单的就是PE，PB，PS，PEG。

        公司经营。股息率的指标被很多大师青睐。高股息的公司固然不错，一个公司到了成熟阶段，分红是个不错的选择。但是，对于正在成长期的公司来说，做大做强才是主要目标，你非要指责它不分红，那就显得可笑了。

        公司成长。对成长的判断无非营收和利润增速。注意预期增长率用的很少。难道对未来的预测不重要吗？恰恰相反，这才是问题的关键。要知道这些指标只是初步的筛选股票。真正考验投资水平的就是对未来的预测。因为能查到的都是分析师的预测，所以这个指标意义不是很大。这也是为什么所有的大师都讲究“能力圈”，找自己能理解的公司，理解它的生意，并预测它的未来。

        公司负债。粗看一下，负债的各个指标都有涉及，各有偏好。但是，你要知道负债各个指标间的数学关系，把资产负债率和产权比率的统计叠加就会发现，所有的大师都看重这个指标。

         当然，做量化的各家都有。再看看比较早的一篇。09年招商证券的一篇策略，是关于成长股的。成长指标那么多，简单筛选的话，用两个就足够了。

         最后，量化的策略有很多，选出来的股票也各有不同，最后的回测收益也很不错。我个人认为，这些策略的选股只是个参考，因为数据固然可以在某种程度上预测未来，很多规律都一再上演，可以避免我们犯一些常识性错误。我个人比较喜欢roe,peg,pe。但是，正如芒格先生对心理学的推崇一样，人毕竟是人，无法做到把一切交给机器，而恰恰是人本身具有的不确定性，一些模糊的经验，在预测未来的时候，才会有很多美丽的意外收获。

本文来源：网易新媒体(雪球今日话题)