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9月2日，菜导写了一篇文章《超好用的投资工具，傻瓜都能用它赚钱》，跟大家介绍了超好用的投资工具ETF。结果比较意外的是很多人问ETF怎么买、怎么挑。所以，今天菜导写多一篇文章，介绍ETF配置的全攻略，希望可以帮到菜友们。ETF有哪些？ 咱们先看看有哪些ETF可以买。从投资范围来看，ETF可分为股票型、债券型、商品型。其中股票型ETF又可以从下面这些角度来分。1规模指数即大盘—小盘指数，不同类型的规模指数反映了A股市场中不同规模特征股票的整体表现。比如我们常见的沪深300、中证500、创业板指数等，都属于规模指数。2行业指数按行业分类，现在ETF涉及到的行业不算很多，有消费、证券、医药、信息技术、金融、能源、地产等等。3策略指数可以理解为和传统指数策略不一样的指数。目前策略指数ETF主要指加权方式不同：一般采用市值加权法。策略指数采用非市值加权，比如基本面加权、固定权重等等。如中小等权（159921），这只基金就是对中小板成分股采用等权重的方式。4风格指数现在ETF里有价值型和成长型两种风格指数，其实也就3只基金而已。5主题指数主题指数和行业指数有些类似，差别在于主题指数围绕某一个概念或主题形成指数，成分股可能包含多行业，比如国企改革。6海外指数海外资产配置现在也是热门需求，海外ETF有港股指数、纳斯达克、标普500、德国30等。ETF怎么挑？ 第一步，定方向。这步实质上就是我们常说的资产配置。一方面，我希望大家按需配置，根据自己的偏好来。另一方面，投资是一件很难的事情，很多小伙伴并不了解自己的需要，也不知道该配置什么。这时候我们可以选择基础版本——中证指数公司提供的几个核心宽基指数。包括沪深300、中证500、中证1000、创业板等。如果从过往业绩来看，中证1000和创业板这样的小盘股指数比较好，成长空间大，中证500也不错，沪深300就比较一般了。虽然历史收益不能代表未来收益，不过也是一个重要参考。如果你认为未来市场会以蓝筹为主导，那也可以选择沪深300指数基金。第二步，挑指数。确定了投资的大方向后，你按关键词搜索想要的基金，比如菜导之前推荐的“医药”板块。额，可能结果是你依然一脸懵逼！因为你搜索到的页面上出现了至少8只基金！单单指数，就有沪深300医药、上证医药、全指医药、中证细分医药、中证医药、中证500医药！这么多指数基金要我们怎么选？菜导告诉你，最重要的标准就是过往业绩。请注意，这里所说的过往业绩，不是指基金的过往业绩，而是指指数业绩。基金可能才成立不久，而对应指数可追溯时间却长得多。把这些相近指数放在一起比较，并且把时间拉长到三年、五年甚至十年，就会发现答案。比如医药指数，下面是2010年6月30日至今，六年多时间里的表现：  天蓝色是沪深300指数，我们可以看到，大部分医药指数都超越了沪深300，而众多医药指数中，中证500医药领先。我们再把时间拉长一点，拉到2005年。  中证500医药指数的领先趋势更加明显。那么，中证500医药指数在过去11年间的涨幅到底是多少呢？菜导为大家算了一下：  第一名中证500医药整整涨了13倍多！第二名全指医药也涨了快10倍！同期沪深300为2.5倍！在各个指数差距如此明显的情况下，跟踪误差、流动性什么的可以不用考虑了。毕竟作为ETF基金，跟踪精度是所有品种中最高的一种，再差也差不到哪儿去。 而流动性方面，由于我们属于小资金投资，只要够我们进出就可以，问题也不大。中证500医药对应的指数基金目前只有一只，是南方中证500医药ETF（512300）。 看到这里你会不会疑惑，为什么中证500医药指数表现会超过其他指数呢？菜导认为，首先得益于中证500指数这个强大的中盘股集中营。从里面挑选出来的细分行业指数属于优中选优，超过同类细分行业指数的概率就很大。再说回医药：在中国，医药受益于人口老龄化医保体系的不断健全。中长期来看，这个行业还是很好的。有些菜友可能还想知道，中证500指数这么好，要不要各个细分行业来一打？其实大可不必。中证500指数有10个一级行业指数，其中能够长期跑赢500的只有三个：500医药、500信息和500电信。不过500电信还没有相应的基金，500信息和500医药则有相应的ETF。现在500信息出了联接基金，方便大家在场外购买或定投。说实话，在场内买ETF做定投还是有点麻烦的，毕竟要自己手动操作。对懒人来说，联接基金定投是个不错的选择。菜导总结 购买ETF时，先确定投资方向，再对市面上的相似指数做比较。时间应拉长到三年、五年甚至十年以上。如果有多只基金都追踪同一指数，可进一步比较它们的流动性情况和跟踪误差。 定投依然是最推荐的投资方式。指数基金波动率很大，定投可以平摊风险，共享收益。想要达到最好的效果，不怕麻烦的选ETF。想要省时省力的选联接基金。 定投的原则是止盈不止损。具体如何止盈，请听下回分解~菜导提示 在上面的示范中，菜导使用的是机构常用付费软件“万得资讯”，个人投资者很少会去购买。 菜友们可通过一些股票信息网站，输入指数代码，对指数进行简单比较。为方便菜友们查询，菜导也为大家拉了一张表，显示市场上所有ETF基金简称、代码以及它们跟踪的指数代码，可以收藏。  菜导推荐阅读《基金都在“养老”避险，谁还在股市泡着？》《你知道哪里买基金最划算最方便么？》 理财产品不知道投哪些？点击“阅读原文”看看！ |
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