大家好，我是全球财富管理。我是一个有故事的男人，小时候被同学打过，长大后被女人甩过，工作了被老板骂过，然而这一切没有让我失去希望！我坚定不移地追逐着自己的梦想。如果你和我一样经历过挫折，遭受过苦难，请不要放弃对生活的希望，也不要放弃自己的梦想，如果真的扛不住了，可以找我倾诉，我的微信号是：qqcfgl 等你哦。 华尔街没有新鲜事，华尔街不可能有新鲜事，因为投机就像山岳那么古老。股市今天发生的事情以前发生过，以后会再度发生。因为人的本性是从来不会改变的。
-----利佛摩尔
一、正确认识技术分析
说到股市技术分析，现在市面充斥着各种奇奇怪怪的理论方法，到书店里看看，大部分股票书籍也是在讲各种技术秘籍。然而我认为，正是这些理论、这些书籍把绝大部分股民领向了歧路，我自己也是深受其害，走了太多弯路。
要想正确的认识技术分析，就得先搞清楚技术分析的来源。
技术分析是特殊时代的产物。技术分析的核心即K线图的产生，可以追溯到18世纪的日本大米交易中的蜡烛图（相应的有酒田战法）。这种技术大约在100多年前被一些美国人应用于股市，并进一步研究形成了更多的流派，例如道氏理论、波浪理论等等。而后到了上世纪八九十年代，随着电脑的应用，大量的理论开始层出不穷，例如MACD、KDJ等（现在同花顺免费版就自动显示近20个指标选项）。在这漫长的技术分析发展过程中，绝大部分人为了技术分析而分析，钻进了牛角尖，忘了当初为了什么而出发。技术分析最开始的产生其实是为了解决信息稀缺问题。在当时技术不发达的时代，信息蔽塞，要想及时了解影响市场的信息，最好的办法就是分析盘面价格变动，因为一切信息影响最终都会转化成价格变动而在盘面上留下痕迹。这一点，即使在信息泛滥的今日，仍然有它的作用：因为我们终究是无法获知全部信息的，即使获知，也不能准确的预测这些信息对价格的综合影响。这里面需要我们认识到，也是现在大部分人忽略了的两点是：
1，影响价格变动的根本原因是信息（即事件），技术图形只是过去信息对价格影响的记录。因此我们的精力应该更多放在研究新信息上，而不是研究已成历史的图表。片面的研究技术图形，忽略了决定价格的信息，无异于刻舟求剑。
例如下图3-1，2016年5月5日的深圳惠程，前一天中阳突破平台创新高，当天缩量回踩平台，技术形态是个标准的平台突破，后势新高可期，然而第二天却直接低开低走跌停了。这从技术上很难解释，即便当天大盘大跌，一般这种强势股也不至于跌停。当我们从消息面分析时，这个跌停就好理解了：当天传闻证监会限制中概股回归，而深圳惠程前期是因为有360回归借壳 的预期才连续涨停的，现在遭遇当头一棒，跌停自然难免。
2，随着科技的发展，信息的获得越来越容易，这意味着技术分析的作用在越来越弱化。信息对股价的影响越来越强化。所以在分析股票时，应该信息为主，技术为次。
另外技术指标的生成过程也决定了技术分析的局限性。绝大部分技术分析来源于K线五要素：开盘价、收盘价、最高价、最低价以及成交量，例如均线是把最近相应日数的收盘价进行平均，再连起来形成的线。然而这5要素事实上并不能完整的反映盘面价格的变动情况，例如同样是一个阳线，从开盘起稳定推升的阳线和尾盘急拉收出的阳线，看起来一样，但其实差别大了。也正是这个原因，不同的指标（甚至不同周期的同一指标）往往会给出不同的结论，这常常让技术派抓狂。
除了记录历史信息影响，人们在数十年的技术分析研究应用中，还从技术分析图表上发现了很多重复性的规律。这其实正如本篇开头所引用的大投机家利佛摩尔所说的，本质原因是因为人的本性（人性，包括第一篇所说的各种心理效应）很难改变，所以经常在一些特殊的情境表现出类似的行为。也就是说，技术分析除了记录历史消息对于盘面的影响，还能在一定程度上反应群体心理情绪变化。这里一定要注意，这些技术分析显示的规律，其本质是群体的心理情绪上的规律。脱离了这一点去片面的夸大技术分析的作用，是现在市面上很多书籍误导人的另一个原因。
由此可知，不管多么复杂的技术分析（事实上由于技术分析的局限性，复杂的技术分析往往用处不大）方法，其实有用的核心都是两点：
1，分析历史信息影响。这种影响是以主力资金变化的形式反映在盘面上。注意，这里的主力不一定是庄家，准确的说，是市场的合力，简称主力。
2，分析大众心理情绪。这个主要体现为盘面支撑与压力。
其中分析历史信息影响更多应用于个股，因为资金对个股的影响更大一些。这种分析基于主力总是尽可能想要获利的，而目前个股获利只有拉升股价这一个方法（股指期货 跟踪大盘指数，要人为做空比较难）。因此主要是分析主力的意图，尤其是介入程度比较深的长庄，鉴于他们进出不易，散户可以凭借小资金快进快出跟着喝口汤。
分析大众心理情绪，主要是分析大众某些时候的趋同心理。大众心理情绪在两种时候容易趋同，从而引发盘面转折，即支撑与压力。一种情绪是大家都被灌输并关注的，例如上证综指整数关口，均线点位等。即便上证综指有失真，但当大多数人关注它并参照它做判断时，它就会产生作用，即大众心理作用。还有一种情绪是来源于人性。例如双底的形成：
当上证在2016年1月27日产生第一个低点2638后，开始了一小波上涨。当2月29日再次跌到2638点时，会有三种人群开始买股票，一种是前面2638点没买股票踏空的，一种是买了但是买少了的，还有一种就是买了，高点卖了的，此时他们面临再一次的机会，多数会出手，当这几种人达到一定的数量时，大盘的第二个低点，也就是双底就形成了。
二、主要的技术分析方法
在介绍技术分析方法之前，先说一下周期的概念。股价的运行一般是以嵌套波浪的形式，即大波浪中含有小波浪。用道氏理论来说，就是大趋势中蕴含中趋势，中趋势又包含小趋势。下面所提到的技术分析方法，基本都适合各个周期，即分时、小时k线、日K线、周k线等。周期的概念在股票中很重要，后面的选股策略中还会提到。股票也可以看作是一种时、空、量、价平衡的艺术。
由前面所提到技术分析的两个核心，自然可以推出主要的技术分析方法也分为两类，一类是根据历史图表来分析主力意图， 一类是根据大众心理情绪分析转折点，即支撑与压力。
1、支撑与压力
支撑与压力是技术分析中最常用的分析方法，支撑与压力可以互相转化，当支撑被砸穿，则原支撑变成压力，当压力被突破，则原压力变成支撑。支撑主要有以下几种（注意，不同周期通用）：
a、 均线支撑
图3-4
图3-5
图3-4中股价每次触及20日均线即反弹，可见20日均线是股价向上趋势的支撑。图3-5中红线所指的第二根中阳线低开下探的最低点是11.28，而前一日中阳线的分时均价线是11.26，可见股价在前一日的分时均价线处获得支撑。这种情况在被控盘的强势股中尤为常见。另外图3-5中第一根中阳的分时图里，股价始终在分时均价之上，多次触及均价线后反弹，这也是均线支撑的一种表现。
B、平台（筹码峰、缺口）支撑
图3-6
图3-7
这种支撑常见于突破（三角形或箱体等）后的回踩或者跳空后形成的缺口，由于一般属于多K线组合，周期较长，支撑作用也相应较强。
C、前低支撑
图3-8
前低支撑也是很常用的一种支撑，常见的大K线组合形态例如双底，头肩底等基本都建立在前低支撑基础上。
d、趋势线（通道）支撑
除了上述常见支撑外，还有整数位支撑、前高压力位突破后形成的支撑等等。与支撑相对应的，就是压力位，二者原理差不多，就不举例了。
2、特征K线（组合）
除了根据大众情绪趋同效应来分析支撑与压力位，技术分析还有另一类方法或作用，就是跟据图表分析主力意图。这其中的图表可以是某个指标，例如MACD，KDJ，BOLL等（一般股票软件里都有上百种），也可以是某种形态：红三兵、乌云盖顶等等。大多数股民都迷茫在这众多的图表中了，但以我的经验来看，无论哪种图表指标，其本源都是量价，量价又具体表现在量能柱、筹码、K线、均线及大单统计（DDX，DDY）等因素上。因此抛开纷繁的外表，以特征K线或特殊形态K线组合入手，辅以量能分析、筹码变动分析、均线支撑压力分析以及大单统计分析是最有效也是最简单的技术分析方法。
量能：
量能分析一般主要看放量还是缩量（可以看量比数值，也可以对比前日分时量柱）。其中缩量的判断意义比较大，因为缩量不容易作假，而放量可以通过对倒来作假（即便作假，也有一定分析价值，关键在于分析主力这么做的意图）。量能分析还要根据大盘和个股来区别对待。对于大盘来说，由于很难控盘，所以量能分析比较简单，接近量能分析的本质，即涨需有量，跌缩量。大盘要突破前高，往往需要放更大的量才行，不然很可能回落；大盘下跌如果带量，则意味着跌势未止，而下跌缩量，往往意味着做空力量枯竭，新的反弹一触即发。
图3-10
图3-11
对于个股来说，量能的分析要稍微复杂一些，当个股没有被控盘时，个股的量能分析跟大盘相同，也是涨有量跌缩量为佳（个股上涨趋势中跌缩量意味着主力没有跑，因此股价还有新高可能），但当个股被控盘时，可能会出现另一种情况，即缩量涨，由于筹码集中在主力手里，此时只需少量资金就可以连续拉升股价，造成盘面无量连涨。例如下图3-12中的宜通世纪，通过F10中股东资料可以看出，高点B处的股东人数比低点A处的股东人数足足少了40%，期间有几家基金抱团进入，正是他们的锁仓与不断买入，造成股价后期无量依然上涨。
图3-12
筹码：
筹码主要观察筹码峰的位置以及变动情况。观察筹码峰的变动情况主要用于辅助判断已经被控盘的中长线股票，这种股票只要底部筹码峰基本不动，则上涨趋势一般就不变。同样的，一般也可以用于短期强势股的波段操作。这里要注意的是，底部筹码动了，也不一定就是庄家出货，也可能是庄家实力不够，选择高位对倒，要从其他盘面细节如量价来判断。
图3-13大单统计：
大单统计主要指DDX和DDY数据。DDX是指大单买入净量占流通盘的比率，DDY是卖出单数和买入单数的差占持仓人数的比例(估算值)。这两个数值都是越大越好。但由于DDX与DDY数据都容易造假，因此通常只在超短线强势爆发股票（如追涨、打板）上参考这两个数值，这是因为短线爆发股主力一般不避讳自己的拉升意图，甚至喜欢吸引跟风盘合力推升股价，所以此时他们不会拆单造假。
特征K线（组合）
市面上关于K线分析的书籍可谓汗牛充栋，我也曾在之前数年执着于此，至今手头还有好几本相关书籍，即使搬家也没舍得扔，电脑里的相关电子书 就更多了。对于没有基础的人来说，适当选择几本好的技术分析书籍看看，还是比较有好处的，例如《股票趋势技术分析》、《股市操练大全（一套9册）》、《盘口内经》等。
以我如今的经验来看，看几本入门的技术分析书足矣，没必要在这方面耗费太多精力。原因一方面是本篇开始所说的决定股价的并非是技术分析，另一方面是作为散户，资金有限，持股也有限，所以没必要面面俱到，只要掌握几个成功率比较高的技术分析方法应付不同的盘面形势就可以了，其他的了解一下就好。
前面说了，各种技术分析方法里，K线形态分析是最简洁有效的，但K线形态千变万化，我手头就有两本书，一本叫《K线图的102个买入形态》，一本叫《做精一张图》，里边有198种K线图，这似乎依然让人迷茫，摸不着头脑。我在多年实际操作中，慢慢认识到，其实无论何种形态，根源都只有三种：上涨、横盘、下跌。在这三种形态的基础上，由于周期的不同，又可以细分为分时级、日K级、周K级三种。
对于上涨形态，我们重点关注突破，具体形态有三角形突破、平台突破、前高突破、N日新高（例如大阳，串阳）。对于上涨趋势中的股票，往往很难判断是否会继续涨，贸然介入有可能就接盘站岗了。只有在突破形态的上涨中，股价大概率会继续拉升，因为主力解放了前期的筹码，一般都是有更高的利益追求。
三角形突破：
图3-14
分时级别的三角形突破：
图3-15
平台突破：
图3-16
前高突破：
图3-17
创N日新高（串阳、大阳）：
图3-18
图3-19
图3-20
对于横盘形态，我们重点关注上涨中继，具体形态有高箱、单阳不破、双响炮、N型反转、阳包阴、刺阳。当股票开始一波涨势后，主力为了减轻后期拉升的压力，往往会选择横盘整理（洗盘），让浮筹充分换手，抬高浮筹成本，这样在后期继续拉升中的获利抛盘压力就会大大降低。当然，横盘有时也可能是主力出货，所以在参与这种形态时，除了分析事件因素，技术方面要注意首先最好是拉升过程中的第一次整理，一般越往后出货可能性就越高，其次要密切关注量价配合，需涨有量跌缩量，因为缩量下跌很难出货，最后是买点可以选择股价突破时，往往风险是最小的。
高箱：
图3-21
单阳不破：
图3-22
双响炮：
图3-23
N型反转：
图3-24
阳包阴：
图3-25
刺阳：
图3-26
图3-27
对于下跌形态，我们重点关注支撑，具体形态有强势股缩量回调、平台支撑、前低支撑、超跌。这种形态其实就是很多股民所谓的低吸。其关键在于两点，一是做强势股，因为股票越强势，就意味着股价被操控的程度越大，这种情况下股价走势都会相对更加有规律，二是要根据股价强势程度与盘面来判断可能的支撑位，股票越强势，支撑位层级越高，例如一字板的股票往往会直接跳空高开，回调不破涨停价，封板的股票回调往往不会碰日均线，而是在前日涨停的分时均价线即得到支撑，普通大中阳的股票回调就很可能要踩日均线了。
支撑形态图例可参考前面支撑部分。这里只特殊说一下超跌。当大盘从基本正常形态突然出现大阴线，并且第二日早盘惯性大幅低开或小幅低开后迅速下杀，则此时可在支撑位抄底搏反弹。对于大盘而言，5日线有着比较强的牵制作用，当指数短时间内大幅远离5日线，那么指数往往会向5日线方向进行修复。
关于周期在形态上的应用：
股票的形态千变万化，上面的图例基本都是选的比较典型的，实际中会有很多偏差，在实际操作中，千万不能像很多股票书籍中说的一样，限制很多数据条件，刻舟求剑。只要神似就可以，关键在于把握其中的核心逻辑，即揣摩主力意图。这里以周期对形态的影响为例，解释一下如何把握逻辑，活用形态。
看下面这个股票：
图3-29
这个形态的核心逻辑是上涨中继形态中的高箱，其箱体震荡时间长达20多个交易日，其在常见买点即20日线触及箱体底部时确实涨了几天，并突破箱体顶部，但主力比较坏，随后就砸下来又一次洗盘，最后直到30日线触及平台底，才正在开始一波行情。
将这一形态的横盘周期再缩小一下，就有了下面这个股票：
图3-30
继续缩小横盘周期，就有了下面这个形态，也叫单阳不破：
把周期继续缩小，形态再特殊一些，比如下面这个股票，但其实横盘整理的核心逻辑完全一样：
上面的都是日线级别，只是日线数量多少不同。实际上这一形态在分时中也极为常见。例如下面这个：
这种分时上涨中继形态，一般通过半小时K线可以看得更直观，例如上面这个股票那几日的半小时K线图：
那么，都到了分时级别了，上涨中继形态还有没有继续变化的可能呢？答案是有。有一种很特殊的分时上涨中继形态，即T字板。运用前面的上涨中继核心逻辑来分析T字板，就很容易把握T字板的机会了。一般T字板当天的量很关键，如果量不大（跟正常交易日比，或者换手不超过10%），那么第二天大概率高开，并继续涨。如果量很大的情况下，就需要分辨是主力出货了，还是主力故意开板洗盘，这除了通过DDX与DDY还有盘中机构买卖单辅助判断之外，还有一个很重要的方法，就是看第二日开盘后一段时间（半小时？）是否能迅速解放T字板当日的筹码（股价在T日均价线之上）。如果能解放，则T日就大概率不是出货，股价还有上升空间。
举两个例子：
与上边的上涨中继一样的道理，其实双响炮、N型反转、阳包阴、刺阳也都是一样的核心逻辑，都是整理洗盘然后收复突破，只是周期或表现形式稍有不同而已。对这种逻辑比较熟了以后，甚至可以不用等形态完成就可以判断出来，并以更好的买点参与。例如刺阳中的“刺”，如果上影线中的下跌部分缩量十分明显，则形成刺阳的概率就比较大了，而如果下跌是由于大盘拖累导致的，那么形成刺阳的概率会更大，只要大盘稍有企稳，一般就会以阳线形式迅速收复上影线失地。
例如2015年11月10日的南京医药：
受大盘大跌影响，被动收长上影的：
上面这种上涨中继的逻辑，换一个角度，也可说是该跌不跌。说到该跌不跌，就引出了类似阳包阴的一种特殊形态：跳空高开大阴线。这种大阴线（很多时候是假阴线，实际收盘还是上涨的），常常伴随着大量，这有可能是主力出货，也可能是强势洗盘，这种情况当天是不太好判断的，但其随后的走势会暴露主力的真实意图。如果是主力出货，因为套了很多人，后期一般就是阴跌走势。如果后面该跌不跌，就说明应该不是主力出货，后期创新高的概率就很大了。
最后，针对长庄股，介绍两种常见的操盘形态，一种是底部横盘，一种是洗盘坑。股市有句老话，叫“横有多长，竖有多长”，讲的就是底部横盘股票一旦突破平台后涨幅会很大。
横盘建仓一般时间都比较漫长，另一种时间稍短些的长庄股建仓方式一般是底部突然涨停立庄（也可以没有这步），然后小阳小阴慢慢推升股价吸筹，中期开始加大震荡幅度揉搓散户，最后无量下跌洗盘，再迅速拉回形成洗盘坑，此时一般真正的拉升行情就开始了。
