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投资，安全性是第一位。关于安全，投资人说了很多，但我想以内部员工的切身感受说说国诚金融的安全性。其实做为内部员工，更关心国诚的安全性，万一出了问题，除了损失钱不说，还有可能毁了自己的职业前途。 安全性从哪些方面判断？ 1，业务 业务是一切的根本。业务是公司盈利的唯一来源，业务是投资收益的唯一来源，业务是员工工资的唯一来源。只有业务健康可持续，其他才有意义，否则都是骗局。国诚金融的主要业务是上海的房产抵押借款，最大的业务开发和风控都是大股东，大股东李总在上海深耕房产抵押10几年，放贷无数，很少失手。平时大股东很少过问线上的运营情况，接触也不多，只是给我们全员做过几次风控培训，培训涉及到的内容非常专业，完全不是房产证、他项权证这些书面框架的空谈，而是实战中的细节。比如说如何给房产估值，李总说不能只依靠安居客等网站，这样估值太泛了，每个房产去实地问也比较难得出准确的估值，最好的办法就是问当地的房产中介，但中介也要看情况，你如果说买房子他们会报高价收，最好是说房子半个月内急出售，让中介给个准确报价，这样的估值相对比较准确。再比如法院纠纷问题，李总说这种情况必须去法院核实，有时候就是因为租房子没有恢复原状也会产生纠纷，但这样的小事法院也要排很长时间解决；有些时候纠纷解决了，法院也不会立即更新信息。从风控的细节综合来看，一般的业务失手可能性不大。 之前负责风控的同事经常和我一起吃饭，他说李总要求他们必须严格执行风控流程，每个放款业务都要李总亲自同意才能放款，如果风控有疑问李总会问他们的理由，如果他们的理由很充足，完全有权否决。他说李总很开明，只要你讲的对，他都会听，并不会以老板的身份命令你。放款、收款归贷后和财务管，混熟了也会私下了解业务的还款和逾期情况，和线上的数据差不多，这一点国诚还是做的比较透明的。 说这么多，都是琐碎的细节，但这是我这个层面能接触到的情况。总体上说，国诚的业务相对比较健康，上海房产抵押，放贷利率在上海属于中上等，利润空间相对比较大。大股东在上海的人脉实力较强，逾期的催收给力。相比于其他吹嘘有多少实力的平台，说实话，我还是觉得国诚相对比较靠谱，至少业务都真实可查，你能看得懂，符合基本的逻辑和常识。 国诚的业务利润空间大和线上运营成本低，保证了公司的盈利，这是一切的根本。当然也不是说国诚比银行都安全，相反国诚同样具有整个行业的固有问题，我后面会总结。 2，股东实力 做P2P，股东没有实力，完全经受不住风吹草动，很容易发生挤兑，踩踏。股东没实力也很难获取资源，金融从来就不是草根做的事情。股东实力是最后的安全垫，那些每天宣扬实力不说业务实质的平台，离的越远越好。 国诚金融主要的股东有三位，大股东李总是上海人，在上海做了多年的房产抵押借贷，从侧面了解估计资产在几千万以上，现在还是当打之年，做事情依然很拼，这些信息公司里面人很少宣扬，都是从细节和侧面了解到的。二股东温总军人出身，低调务实，白手起家做外贸完成原始积累，总资产也在几千万，这些信息是温总和我们哭穷的时候说的，可信度比较高，土豪的世界我们不懂。三股东王总和我们一样都是外地来上海创业的，本身积累有限，王总的资产基本都在国诚账户里了。国诚的几位股东虽不是实力超群，但本身实力也不算差，他们的目标并不是坑我们小散的钱，而是赚资本市场的大钱。 3，跑路成本 一般开展真实业务的平台，都不会主观跑路。但我们还是要评估一下国诚金融的跑路成本，毕竟道德这东西太虚了，实实在在的成本才是硬约束。 国诚金融的业务都是真实的，其实跑路带不走多少钱，对公司股东来说跑路没有意义。大股东和二股东的资产积累也够富贵了，拖家带口往哪跑呢？按正常的逻辑说，跑路成本都非常高。三股东王总更是辞了教职带着全家从福建来到上海，可以说是堵上了身家性命，他的跑路成本高到天上了。现在资本市场火热，国诚的估值不低，他们稍微转让一些股权都值不少钱，综合来看，基本上国诚没有跑路的动力。 4，规模 规模是我第二看重的因素，规模一旦和公司的能力不匹配，那风险会几何级增长。所以每一次规模的扩张都要密切关注，要看公司的业务模式，看老板是否想透，看团队是否准备充足。金融行业并不是新兴行业，没有好的金融产品设计和相应的团队，扩张起来很难。民间借贷本身优势就是对本地信息高度了解，一旦出了本地，原有的优势并不明显，两眼摸黑，照样要从头做起。国诚金融的扩张之路并不顺利，前期在外地的分公司都在收缩。现在重心依然放到了上海房产抵押业务，待收规模4亿多，完全在能力的掌控中，问题不大。 当然不扩张未必是好事，两年来我们也错过了很多机会，这是另外一个发展问题，我会另外写文章总结。 5，安全垫 P2P平台很脆弱，从资金端来说，投资P2P的资金都是高度敏感的资金，投资人有如惊弓之鸟，稍有风吹草动就容易大规模提现，造成挤兑踩踏。从资产端来说，P2P大多是次级资产，抗风险能力较弱，经济的下滑很容易造成逾期大幅升高，拖垮平台。所以每一次的资金紧张和银行收贷都会死一批平台，未来这种现象依然会持续，行业会在一轮一轮的洗牌中慢慢自我净化。 金融的波动是非常难预测的，因此平台的安全垫至关重要。对于国诚金融来说，4亿待收中有2亿多是直通车，这是最稳定的资金，是国诚金融的第一道安全垫和压舱石，国诚金融的第二道安全垫是一批忠实的投资人，这是国诚两年积累下来财富，他们的投资总额占到80%以上。国诚金融第三道安全垫是上海房产的变现能力很强，意外情况，国诚可以通过变卖房产快速变现。国诚金融第四道安全垫是股东垫付，如果前面几道安全垫都被突破，最后就要靠股东兜底了。从上面几个安全垫分析，如果不是像股灾这样的严重经济危机，国诚目前不会出问题。 前面几次倒闭潮国诚不为所动，即便在4月份降息加黑客攻击国诚依然不伤元气，都是前2道安全垫起了大作用。 6，团队 从更深层次说，团队才是安全的根本。但以国诚现在的规模，三位股东原始搭起来的基础架构就够用了。现在的团队是为了未来的扩张准备的，应付现在的业务相对比较轻松。未来不管是借助资本市场扩张还是重整军备再次扩张，团队都是根本保证。不过，不管怎么发展，都要抓紧时间，否则空间和时间都会被大幅压缩。 7，总结 从以上分析来说，国诚如果不是作死，安全性相对有保证，收益风险比在行业里较高。但天下没有免费的午餐，享受高收益的同时必然要承担一定风险。国诚的风险主要是业务大规模逾期，资金的大幅波动，实体经济的下滑。这些风险虽然发生概率比较小，但不代表没有可能。所以投入国诚的资金不应该超过总资产的50%，其他资金可以投资其他金融产品，平衡收益和风险。当然我这些分析也比较浅显，很多老投资人了解的比我深刻多了。我写出来算是多个视角审视国诚，有更多的理性思考，国诚才能更健康的发展。
投资，安全性是第一位。关于安全，投资人说了很多，但我想以内部员工的切身感受说说国诚金融的安全性。其实做为内部员工，更关心国诚的安全性，万一出了问题，除了损失钱不说，还有可能毁了自己的职业前途。 安全性从哪些方面判断？ 1，业务 业务是一切的根本。业务是公司盈利的唯一来源，业务是投资收益的唯一来源，业务是员工工资的唯一来源。只有业务健康可持续，其他才有意义，否则都是骗局。国诚金融的主要业务是上海的房产抵押借款，最大的业务开发和风控都是大股东，大股东李总在上海深耕房产抵押10几年，放贷无数，很少失手。平时大股东很少过问线上的运营情况，接触也不多，只是给我们全员做过几次风控培训，培训涉及到的内容非常专业，完全不是房产证、他项权证这些书面框架的空谈，而是实战中的细节。比如说如何给房产估值，李总说不能只依靠安居客等网站，这样估值太泛了，每个房产去实地问也比较难得出准确的估值，最好的办法就是问当地的房产中介，但中介也要看情况，你如果说买房子他们会报高价收，最好是说房子半个月内急出售，让中介给个准确报价，这样的估值相对比较准确。再比如法院纠纷问题，李总说这种情况必须去法院核实，有时候就是因为租房子没有恢复原状也会产生纠纷，但这样的小事法院也要排很长时间解决；有些时候纠纷解决了，法院也不会立即更新信息。从风控的细节综合来看，一般的业务失手可能性不大。 之前负责风控的同事经常和我一起吃饭，他说李总要求他们必须严格执行风控流程，每个放款业务都要李总亲自同意才能放款，如果风控有疑问李总会问他们的理由，如果他们的理由很充足，完全有权否决。他说李总很开明，只要你讲的对，他都会听，并不会以老板的身份命令你。放款、收款归贷后和财务管，混熟了也会私下了解业务的还款和逾期情况，和线上的数据差不多，这一点国诚还是做的比较透明的。 说这么多，都是琐碎的细节，但这是我这个层面能接触到的情况。总体上说，国诚的业务相对比较健康，上海房产抵押，放贷利率在上海属于中上等，利润空间相对比较大。大股东在上海的人脉实力较强，逾期的催收给力。相比于其他吹嘘有多少实力的平台，说实话，我还是觉得国诚相对比较靠谱，至少业务都真实可查，你能看得懂，符合基本的逻辑和常识。 国诚的业务利润空间大和线上运营成本低，保证了公司的盈利，这是一切的根本。当然也不是说国诚比银行都安全，相反国诚同样具有整个行业的固有问题，我后面会总结。 2，股东实力 做P2P，股东没有实力，完全经受不住风吹草动，很容易发生挤兑，踩踏。股东没实力也很难获取资源，金融从来就不是草根做的事情。股东实力是最后的安全垫，那些每天宣扬实力不说业务实质的平台，离的越远越好。 国诚金融主要的股东有三位，大股东李总是上海人，在上海做了多年的房产抵押借贷，从侧面了解估计资产在几千万以上，现在还是当打之年，做事情依然很拼，这些信息公司里面人很少宣扬，都是从细节和侧面了解到的。二股东温总军人出身，低调务实，白手起家做外贸完成原始积累，总资产也在几千万，这些信息是温总和我们哭穷的时候说的，可信度比较高，土豪的世界我们不懂。三股东王总和我们一样都是外地来上海创业的，本身积累有限，王总的资产基本都在国诚账户里了。国诚的几位股东虽不是实力超群，但本身实力也不算差，他们的目标并不是坑我们小散的钱，而是赚资本市场的大钱。 3，跑路成本 一般开展真实业务的平台，都不会主观跑路。但我们还是要评估一下国诚金融的跑路成本，毕竟道德这东西太虚了，实实在在的成本才是硬约束。 国诚金融的业务都是真实的，其实跑路带不走多少钱，对公司股东来说跑路没有意义。大股东和二股东的资产积累也够富贵了，拖家带口往哪跑呢？按正常的逻辑说，跑路成本都非常高。三股东王总更是辞了教职带着全家从福建来到上海，可以说是堵上了身家性命，他的跑路成本高到天上了。现在资本市场火热，国诚的估值不低，他们稍微转让一些股权都值不少钱，综合来看，基本上国诚没有跑路的动力。 4，规模 规模是我第二看重的因素，规模一旦和公司的能力不匹配，那风险会几何级增长。所以每一次规模的扩张都要密切关注，要看公司的业务模式，看老板是否想透，看团队是否准备充足。金融行业并不是新兴行业，没有好的金融产品设计和相应的团队，扩张起来很难。民间借贷本身优势就是对本地信息高度了解，一旦出了本地，原有的优势并不明显，两眼摸黑，照样要从头做起。国诚金融的扩张之路并不顺利，前期在外地的分公司都在收缩。现在重心依然放到了上海房产抵押业务，待收规模4亿多，完全在能力的掌控中，问题不大。 当然不扩张未必是好事，两年来我们也错过了很多机会，这是另外一个发展问题，我会另外写文章总结。 5，安全垫 P2P平台很脆弱，从资金端来说，投资P2P的资金都是高度敏感的资金，投资人有如惊弓之鸟，稍有风吹草动就容易大规模提现，造成挤兑踩踏。从资产端来说，P2P大多是次级资产，抗风险能力较弱，经济的下滑很容易造成逾期大幅升高，拖垮平台。所以每一次的资金紧张和银行收贷都会死一批平台，未来这种现象依然会持续，行业会在一轮一轮的洗牌中慢慢自我净化。 金融的波动是非常难预测的，因此平台的安全垫至关重要。对于国诚金融来说，4亿待收中有2亿多是直通车，这是最稳定的资金，是国诚金融的第一道安全垫和压舱石，国诚金融的第二道安全垫是一批忠实的投资人，这是国诚两年积累下来财富，他们的投资总额占到80%以上。国诚金融第三道安全垫是上海房产的变现能力很强，意外情况，国诚可以通过变卖房产快速变现。国诚金融第四道安全垫是股东垫付，如果前面几道安全垫都被突破，最后就要靠股东兜底了。从上面几个安全垫分析，如果不是像股灾这样的严重经济危机，国诚目前不会出问题。 前面几次倒闭潮国诚不为所动，即便在4月份降息加黑客攻击国诚依然不伤元气，都是前2道安全垫起了大作用。 6，团队 从更深层次说，团队才是安全的根本。但以国诚现在的规模，三位股东原始搭起来的基础架构就够用了。现在的团队是为了未来的扩张准备的，应付现在的业务相对比较轻松。未来不管是借助资本市场扩张还是重整军备再次扩张，团队都是根本保证。不过，不管怎么发展，都要抓紧时间，否则空间和时间都会被大幅压缩。 7，总结 从以上分析来说，国诚如果不是作死，安全性相对有保证，收益风险比在行业里较高。但天下没有免费的午餐，享受高收益的同时必然要承担一定风险。国诚的风险主要是业务大规模逾期，资金的大幅波动，实体经济的下滑。这些风险虽然发生概率比较小，但不代表没有可能。所以投入国诚的资金不应该超过总资产的50%，其他资金可以投资其他金融产品，平衡收益和风险。当然我这些分析也比较浅显，很多老投资人了解的比我深刻多了。我写出来算是多个视角审视国诚，有更多的理性思考，国诚才能更健康的发展。 |
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