期货实战交易心得（续）

　　趋势形成才建仓，多周期共振才重仓
知道你为什么会亏钱吗？是因为你学了止损；注意，是“学了”止损，不是“学会了”止损；

　　几乎所有的书籍、专家都异常严厉地警告你：一定要止损。甚至有人说：止损对了是正确的，止损错了也是正确的。你要盲目的相信了，并且经常止损，那你一定是个亏货。

　　止损，只有在一个条件下是正确的，那就是在大趋势，也就是整体趋势判断错误时，需要立即止损，其它情况下的任何一种止损都是错误的，都是在为期货市场做贡献，是在为羸利者谋福利。

　　大多数朋友是学了止损，但没学会止损，矛盾吗？在期货交易中，要对合理回弹能够正确理解，你看哪只兔子跑起来总是一个劲地跑，中途连头都不回一下的？回下头，甚至往回走两步，都是正常的，不会影响大趋势、大方向的。

　　开车走过盘山路的朋友都知道，要想到达目的地，中间有几段路看起来好象是往回行驶的，你不能在这个时候调转车头往回走，真要是调转了车头，那你就永远也到达不了目的地。

　　这里的“山路回转”，就象期货里的“短时回调”，这里的“调转车头往回走”，就是期货里的“止损”。盲目止损的根本原因是因为对整体趋势不能清晰、准确判断。在这个前提下，我说：谁学了止损，就是学会了亏损。频繁的、盲目的止损，是期货交易中的最大误区，是期货交易亏损的根本原因。

　　咱们再说说止羸。想想以往你为什么在方向判断正确的时候没有赚到大钱？

　　知道你为什么没有赚到更多钱吗？那是因为你没有真正学会止羸。

　　日内交易时，用“价差推算法”止羸，让利益最大化。在整体趋势判断正确的前提下，首先应统计出你所选的交易品种的价差范围，其中最大价差是多少，最小价差是多少，平均价差是多少，然后估算出当日价差最小可能是多少，再用估算出的当日价差减去你开仓价与最高价（或最低价）的价差，这就是你当日应该赚到的利益，这样就不会出现频繁交易、小羸即止，也不会再为应该是止损还是止羸而举棋不定、着急上火了。

　　能够持续、稳定的羸利，才是真正的蠃利。

　　只有学会了正确止羸，才能做到真正羸利。

　　谁学会了止羸，就是真正嬴利的开始。

　　再给大家推荐一篇文章，其中有些内容很有借鉴意义：

　　一大型期货公司担任风控总监，平日接触客户交易资料较多，最近他做了个关于亏损来源的报告，报告很长，其中最精彩的就是对客户交易数据的分析（数据周期是最近3年）。

　　摘录几个来分享一下：

　　一、赢利的客户中，85.2%的赢利来自于5单以内的赢利，扣除掉这5单，这部分客户的大多数都是亏损。这5单的特点：持有日期基本上都在2个月左右，基本上都是单边市场。

　　二、每日平均交易10次以上的客户，3年平均收益率是-79.2%。每日平均交易5次以上的客户，3年平均收益率是-55%，每日交易1次以上的客户，3年收益率是-31.5%，每日平均交易0.3次以上的客户，3年平均收益率是12%；每日平均交易0.1次的客户，3年平均收益率是59%。

　　三、所有止损的单，如果不平，有98.8%的概率在未来2周内扭亏为赢。

　　四、所有止赢的单子，如果不平，有91.3%的概率在未来2周内实现更大的赢利。

　　五、所有客户的收益率呈现接近正态分布，很遗憾，这个正态分布的均值是-14%。

　　所以，结论对大多数人而言是残酷的（除非你是天才）：

　　第一、一般人进入这个市场都是错误的。

　　第二、频繁的交易，基本上判了你死刑。

　　第三、不要盼望你能在高抛低买的短线交易中获胜，更不要靠直觉来炒期货，恐惧是亏损的最直接原因。

　　第四、想要获利，你可以参考这个方法：耐心等个机会，一把砸进去，不止赢止损，长线持有，让利润去奔跑OR暴仓

　　要想真正做好期货交易，我总结了成功交易的几个步骤和要点：

　　每次只关注两三个品种，然后选择一个趋势明显的品种，集中精力去做它。趋势、思路不清晰时暂停不做。日内交易每天只做一个品种。那些“不把所有鸡蛋放在一个筐里”的理论，是因为对哪个品种的趋势都不能准确判断的结果，你不要试图一次狩猎就把森林里的动物都扛回家。

　　应全面了解交易品种的社会属性。比如一年当中的淡季旺季，哪些会受政策影响，哪些会受气候影响，哪些会受外盘影响等等，你自己可以去举一反三地思考。这样你就会不再害怕那些所谓的“大户操纵”、谁谁“逼仓”了，因为我说过，既使真有大户操纵了，那他也只能操纵一时，他操纵不了一世。他们改变不了市场规律。

　　根据“白金点”法则，确定整体涨跌趋势是否有变化，然后确定是“全线支撑”（快速涨），还是“全线压顶”（快速跌），当出现“万箭归一”时，暂停不做，观察1～2天。

　　资金管理比例及使用方法。这是生命线，太重要了。暴仓的根本原因就是资金管理不正确造成的。合理的资金管理比例是4：5：1，也就是每天只用4／10的资金进行期货交易。如果当天不论因何种原因出现负羸利，马上用余下的5／10资金逆势开仓，然后观察k线图，根据“山峰图”理论判断转折点。当出现转折点后，不论赢利多少，坚决平仓。当再次出现负赢利时，再逆势开仓，重复上述操作。逆势开仓平仓后应持币等待，决不可顺势加仓，以造成全仓投入，增加投资风险！余下的1／10用做增加保证金的备用金。

　　日内交易时根据“磁铁引力”法则确定开仓时间点，开仓时必须要顺势开仓，决不可逆势开仓；

　　顺大势，即整体趋势开仓的，在“全线支撑”或“全线压顶”初始阶段可持仓过夜，在峰顶或谷底阶段底时则不能持仓过夜；根据日内趋势而逆大势的开仓，当日必须平仓，坚决不能持仓过夜。

　　运用“价差推算法”正确止羸。

　　其实期货市场中绝大多数都是小的散户，根据上面讲的资金管理比例要求，按现有最小的期货合约计算，进入期货市场的初始资金不能低于2万元，否则风险较大。