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投机讲义理论篇<七>

2016-09-25  江苏常熟...

第二:裂口理论

我们市场一般把裂口称为缺口,在香港那边就叫做裂口。其实裂口与缺口都是一回事,有人把裂口这样来分类,第一次出现裂口就叫突破性裂口,之后再出现个裂口就叫做中(持)续裂口,而第三个以上就叫做衰竭性裂口。如图:

[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

 

其实这样定义裂口的类型是错误的,我们来看下金指数的走势。如图:[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

    图中全都是裂口,你能告诉我那个是突破,哪个又是中续或衰竭呢?我再找个。如图:[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

你能告诉我哪个是突破哪个又是中续呢?缺口究竟是一个什么东西?说直接一点就是在这个地没有交投即没有成交就成为一个缺口。从一个图表分析者的角度来讲,什么样的缺口对我们的交易有指导意义,什么样的缺口对我们的交易没有指导意义你必须加以深刻的理解。对于出现一个缺口如果往上一跳有人说突破要涨了,往下一跳说要跌了。你这样说纯粹是胡说八道啊,现在很多所谓的国内砖家乱讲,你知道的你就说一些,不知道的你就别说,千万别胡说八道,因为这个市场即战场,特别是我们从业的人员,往往是因为你不经意的一句话会导致很多人倾家荡产的,如果这种情况的发生这就等于谋财害命,你们永远要记住这句话。那些砖家你害自己也罢了,不要去害别人!因为害别人的人早晚要得报应。我不知道你们信不信报应,特别是你们年轻人。你们永远给我记住这句话:三尺顶上有神灵。你做事天在看,你今天不报必报后半生。这一点你们永远要给我记住。

   口分为四种:第一种 普通性的裂口。什么是普通性的裂口?在形态之内的裂口称为普通性裂口。什么意思呢?我们先看一个图表:

[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

 

大家都知道现在是一个平衡无趋势状态,过了上面的上边界线就代表着多头,下来则代表着空头,这个平衡市又称“牛皮市”,牛皮一撑很长,一松就弹回来了。从大的角度来讲目前是不具备任何操作条件的,如果在这个形态之内出现向上或向下的裂口都称为普通性的裂口,它没有任何的操作意义。可有人一看向上或向下的裂口出来就兴奋了,急着进场操作。最精彩的是当年有个ST红光(600083)。如图:[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

一看吓死你,这么多的裂口像不像一颗颗耀眼的繁星,你告诉我在这阶段你怎么玩啊?在这儿每道的裂口都没有实际的操作意义。犹如我们现在的沪深300指数,一开盘要么向上一杠,要么向下一杠,你如果拿着同样的股票你永远出不来了,你废了!从形态学来讲这一道道的口都是普通性的。而对我们实盘有操作意义的是突破性裂口。所谓突破性必须要突破形态的上边抑或是下边。如图:

[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

不要判断这裂口会不会补,事实上从长远来看所有的裂口都会被回补上,你就把裂口当成一个没有成交的地方就可以了,不要看的那么神秘,裂口处的空白带不代表则日后永远没有交易。实质上没有任何意义。但在这儿为什么要把它定义为突破性裂口呢?我们以多头市为例,它在之前横着走了很长的时间,突然有一天,在这儿蹦的往上跳了起来,大家想一想,这种动作是公众交易者搞的吗?很显然是不可能的。以后这个裂口可能性会被回补,但从短时间来讲它代表一个多头强势。反之也是一个空头的强势。记住,如果有成交量的配合出现向上或向下的突破性裂口的话,你们一定要跟。理论上讲向下突破也需要放量,但在我们国家则不一定,因为我们国家在资本市场的主体是散民,这一点跟西方不一样。你们几个做外盘的会发现国外包括香港那边的走势都是中规中矩,你看国外的棉花怎么走,再看看我们国内的棉花是怎么走,今天的棉花出来就打死你,你们犯了一个常见的错误,认为美国那边的棉花是暴跌的,我们的棉花也应该是暴跌的。没想到我们却啪的上去了,为什么?因为我们根深蒂固受的教育是越跌越买,这就是我们的主体。还是一个要命的是:在我们这个国家大多是都是死了也不卖的,原本你持有多单,这时一个跳空下去就应该平了或反手,结果很多人没有这做。有很多人一拿股票就拿个5年甚至10年以上的。所以讲这个向下的裂口在我们国内市场里下跌是没有量的。根据我们的国情向下突破没有量也成立,一旦出现这个向下的裂口,没量你也给我做空去。

持续性的裂口是什么意思呢?它往往是出现在突破性裂口的后面,持续就是继续的意思。突破性裂口是我们开多抑或开空的关键点,向上是建立多头头寸的关键点,反之向下是建立空头头寸的关键点,我们家有IB,融资、融券的业务,向上可以进行融资,向下可以融券。持续性裂口往往是出现在突破性裂口后面的第二个甚至是第三个,有人说不对啊,第三个应该叫竭尽性裂口,现在有一帮人专门在哪儿数裂口,只要一出现第三个裂口之后就应该买入或卖出。那是瞎说。如图:

 

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我们来看一个案例。ST秦岭(600217)如图:[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

从上面形态下来第一个是突破性裂口,第二个是持续性裂口,有人一看出现第三个裂口就以为是衰竭性裂口了,他就去买入。结果后面出现了N多的裂口。于是就有人怀疑说技术没有用,技术有用吗?技术是有用的,问题是你怎么去理解技术,怎么去做,任何的东西都是有用的。

所谓衰竭性的裂口究竟是怎么样的?它往往是出现在行情的末期。怎么判断是行情的末期呢?如上图在最后的出现的裂口就代表着行情的末期吗?我看未必啊。衰竭性裂口往往出现在加速阶段,在加速段刚开始一出现这样的裂口你不要马上就断定它是衰竭性的裂口,在加速到一定份上之后你再去判定,怎么判定呢?当一根阳线或阴线击穿了加速趋势线之后你就可以判定最后一个裂口就是衰竭性裂口,在此之前你就压根做不出判断。衰竭性裂口在实盘操作当中有什么指导作用呢?在开始加速有裂口出现之时你就要小心谨慎了,多头必须要激活市场,造成量升价涨,有更多的傻瓜进来买的时候,原先我在行情刚启动之初我建立多头,这时我只有平卖才可以赚钱,这时只要有人买,我就可以卖出去了,其实机构出货是出在加速阶段的阳线上的,机构那么大的仓位,如果一根阴线下来,他再往底下一卖,会发生什么情况啊?直接死了,直接就打在跌停板上了。反之呢?向下之时我平买是在阴线上的,只有所有的人开始卖了,我才买的回来。所以说狼与羊是共存的,这一点也告诫你们,要关爱羊,不要把所有的羊都杀光了,到时候我们一定会闹饥荒的。我们要爱护他,要像眼珠子一样爱护我们的客户。说一千道一万,一切还是以趋势为基准啊!下面举个实例,我们来看恒生指数的这段时期的走势。如图:

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经过前期的上涨之后出现回调,之后呈现一个V形态的走势。在这个形态之内也有二个跳空。这二个裂口就是普通性的裂口,对于我们操作不起任何指导的作用,你若想做多也只能是上了这个V形的上边界线才可做。之后在形态上边界线横了几下跳起,那么这个裂口就是突破性的裂口,在教学当中是在形态的上边界线直接的跳,但在实盘当中却未必,这个突破性的裂口就是我们进场点。上去了之后又出现一个裂口,这个裂口就是持续性的裂口。怎么判定它是持续性裂口呢?因为现在走势还处于上升趋势当中。后来又来了个向上的裂口,这个裂口出来之后当时可不可以判断它就是个衰竭性裂口呢?不可以。那天可以断定呢?破了上升趋势线这根阴线出来后马上就可以断定了,在这以裂口砸下来,这个地方会对今后走势形成所谓的沽压。目前关键是趋势已经发生了改变,记住一切核心都是以趋势为准,你只要抓住了趋势,你就“无往而不利”。在一个趋势性的行情当中,裂口出现的越多则表示趋势可能越快接近于终结,一定要记住这一点。特别是在香港或华尔街的市场里,你会发现这个裂口比什么都多,我们这个市场的裂口就是小意思。你们在这个市场里所学的仅是一点点而已啊!有人说这个可不可运作于基金啊,因为基金每天给你一个当日的结算价格,事实上也是可以这么用的(略去基金结算价格的走势图说明)所以说,操盘之道,一理通百理通,学会一个就会学会第二个,我教一个理论,你们学盘时具体问题要具体分析。有人说我教你们的方法不适合震荡市,并说我的方法对大市突破了3500点才有效。如图:

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说我的方法好是好,但是有严重的缺陷,不是他自己的是先人的方法。我教你在突破3500点以上你跟进,万一下来了你就不会做了吗?事实上尼克·理森就是死在这儿,我们回顾下他是怎么“死”的,当时尼克·里森进场点是错误的吗?大家看当时日经225的走势。如图:

 

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他在这儿突破时进场有错吗?很显然是没有错的。尼克·里森毕竟是有才能的,否则巴林银行能雇用他做为新加坡地区的交易总管吗?但是他犯的错误是什么?进场之后趋势发生了改变,他没有执行海琴的止蚀命令,结果趋势发生了改变之后他是越跌越买,赔了14亿美金,非常遗憾!巴林银行倒闭了。当然我们的国情跟英国不一样,人家因赔14亿美金一个有200多年历史的老牌资本银行没了,我们赔了90亿美金却一点事也没有。我说的你们都懂的,“中海油”事件同样在“国储铜”事件中,刘其兵在LME做伦铜赔了200多亿美金,他比尼克里森更恐怖,当时伦铜上去了他认为应该建立空头,因为前期涨的好高了,如图:[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

所以你们要举一反三、触类旁通。我现在问你,我这个方法只适用大盘过了3500点才管用吗?在这儿可不可以做多,完全是可以的。如图:[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

前提条件是拿着个放大镜。交易的道理是相通的,理论上在这儿可以跟进,到3500点左右有个沽压。而现在局部上如果上去可不可做一点?完全可以的,其交易手段、风险控制与这个大的形态完全一致。如图:[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

你只见大的不见小的,你这也叫学盘吗?只能是证明你的无知啊!这个“知”通智慧的“智”,你不但无知还没大脑,我希望你们学习过程中能看了这个就能懂那个,不要死学,要活学活用,学盘就这么简单。

当裂口出来的时候你不一定就要去做,当时你们做一个飞亚达A的股票。如图:[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

这个裂口究竟是个什么样的裂口呢?我们压缩下图表:[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

其实这个股票的突破是在前期,所以这个裂口是个持续性的裂口,现在你只要守近期的上升趋势线,耐心的持有,不破我就不走。现在的这个裂口不是你的进场点。


第三:支撑与阻滞理论

好多的人都听说过N天的线会对价格形成支撑或阻滞等等之类的话,事实上任何的线都不会对价格形成阻力或支撑的作用。又如最常见的SMA系统——移动平均线系统,常听一些专家说大盘为什么涨了,是受几天的线支撑;为什么会跌啊,是受几天的线压制等乱七八糟的话。我在北京的时候还听一个股评说股票为什么会反弹,他说这个均线对价格有吸引的作用,比如一个标的的价格这几天走强,而他用的是5天的均线,而此时价格已经偏离5天的移动平均线老远了。他就说这个股票会跌了。其理由呢?股票价格涨的有点急了,这5天的线没有跟上,要么价格停止上涨横着等待5天线上去贴着价格,要么股价跌下来跟5天线贴着再继续上涨。这是什么歪理啊!我这儿要讲的所谓的沽压与支撑来源于市场的“交投”。什么是交投呢?不论是空头还是多头,在哪个地方有成交就叫交投。如果价格在一个区间内形成震荡,我们以下跌为例,这时就会形成一个所谓的底轨,一旦价格打穿这个底轨,这个交易标的的价格在未来上涨的时候就会面临这底轨处的阻滞(阻力)如图:

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这个所谓的阻滞是怎么形成的呢?如果在前期的这个震荡区间有人看多并做多了,但非常不幸,价格被打下来了,这样一来这区间的多头被套了,以后若其它多头开始反攻。这曾经被套死的多头经过很长的时间等待当价格即要到这个区间时他会怎么样?他们会马上卖出,于是所谓的阻力也就形成了。这儿我用线来表示阻力,但线不是阻力只不过是一种用来表示的方法而已。你们一定要区分这其中的含义,不要把线来代表趋势、阻力抑或是沽压等等。线是线,趋势、阻力、沽压是另一回事。一般情况下价格今后反弹到这区间都会被打下来,但在极端的行情下会直接拉上去,但这种手法现在不用了,为什么?一般谁都会想拿到便宜的筹码,除非你是明知道行情已经启动了,你迟了,怕踏空我就通吃套牢盘直接拉上去,这样一来推升了做盘的成本,一般来讲这么做是得不偿失的,这样的手法是打得赢就打,打不赢了马上就跑掉了,比如狮头股份(600539)到了前期的高点就猛的被打了下来。如图:[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

而所谓的支撑是什么的?当一个交易标的价格被找到一个低点之后有了反弹,那么在这个低点有交投,多头第一次在这儿拿到了便宜货了,之后拉起来又跌了下来到这个点附近就形成所谓的支撑。这支撑是怎么形成的呢?别人看这个交易标的的价格第一回打到这个低点之后反弹了,现在再回到这附近之后就会有可能再上去。当第一次打到这儿时是有公众交易者去抄底了,更重要的是某机构如果是在这低点附近吸货后拉了起来,之后再回到这儿时,这个地方就是他的底仓位,机构不会轻易的让价格再跌下去。之后若没下去再打起来穿越前期的阻力位之后,这个阻力位又转变顾所谓的支撑位了。如图:

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在实盘当中我们怎么应用这个理论呢?这里面有几点请大家注意。当一个交易标的的价格由前期震荡区间往下打到一定的低点之后拉了上来,之后又下来,到这个低点附近又弹上去,二、三个来回后当再次打到这个低点附近时,有人就在这儿(图中标有B?)买进了。究竟这个做多点成立不成立呢?很多人在第一次打到低点时你不可能准确的抄到,别说是第二次或第三次了,先假设价格又被打了下来之后又反弹上去了。如图:

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从这个图来看,理论上第一次打到对称位时就可以抢反弹,但在实盘特别是期货当中,如果打到对称位你去抢反弹很可能一颗线就要了你的命。所以这点我们是认为不靠谱的。我们在实盘当中是怎么应用的呢?在放量突破前期所谓的阻力位时,我往往在这儿建立多头头寸,并下浮海琴值,这时的海琴要相对设的小一些,68%就可以,当打到前期的又一个阻力位的时候进行了结,一定要了结而不是前期教你们等待趋势线破了再了结,但很可能会出现这样,当你在这儿一了结之后又一根线拔了起来,这时你一定要敏感一点重新再进场操作并设置好海琴,有人说我之前不了结行不?万一到这儿没上去又打了下来了呢?特别是这段的河宽值特别小的时候,这一点在期货里特别重要。之后再顶到前期的一个阻力位了结,再上次再进场,如此反复的机械操作。如图:

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多头怎么操作你明白了,那么空头怎么操作你也懂了吧,打穿所谓的支撑建立空头头寸,之后了结,再打穿再建立空头头寸…….如此反复。那些这样操作来源于什么理论呢?来源于理查德·沙贝克的支撑与阻力理论。现在好多人对着这图表却反着做,当打到所谓的支撑他却进场做多,而打所谓的阻力他做空,结果都死在里面了。当你去学习一个理论时应该要辩证的去学习,总体的原则是根据当时的市场环境来灵活的操作。即使一个伟人他也有瑕疵点,沙贝克先生他创立这套理论时一定有时代的背景的,所以评论一个人,看待一件事不能脱离这个大势的背景。我们应该遵循历史时代的背景来看待前人的理论。这个理论很简单可千万别这样去做,即使你成功了九次,有一次失败了你也死了。如图:

你在这儿买入:

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    在这儿卖出:

 

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别人这么做,你不要去学样就行了,按照这个理论我们来看一个实例。如图:[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

拿到一个图表我们怎么去分析,做箱体的你一定要看局部的走势。当年尼古拉斯·达瓦斯是在突破就开始做多,到阻滞位就卖掉,他以几千美金起家后来做到200万美金。他写了一本书《我是如何股市里赚取了200万》。对于这个图表我们怎么看呢?在左边形成一个M头的走势并且绝大多数的人都套在M头上了,如何看的出来的呢?大家看下面的成交量,在M头之间下面的成交量是堆量的,这说明在这儿有大量的交投,很多在这儿做多的人都被套着了,之后一个扑,扑完了之后反弹,形成一个小箱体之后又打了下来。如图:[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

我画的图形都是比较标准的,现在图形右边似乎走出一个W底的形态。现在我把这个图表有机的分解,分成三个箱子套用的是前面的理论,如果这个标的的价格突破了1线可不可以做?不可以。为什么?距上面的沽压(2线)河宽值太窄了,但问题来了,如果是上了这2线把这个沽压打穿可不可以做?当然是可以的。因为现在的阻力位就在3线,如果再把3线这个阻力位打穿,那么接下来的阻力位就是M头的高点(4线)。好了,现在的操作策略出来了,如果上了2线我进场做多,到了3线我进行了结,上了3线我再建立多头,到了前期的高点我了结。但这个M头不规则,我怎么去判断这个沽压呢?在弱市里面你就以低一点(5线)为标准,如果在强市了就以最高点为标准。现在我们这样做好像也是在进行技术分析,但我们这个是技术分析吗?不是。我们在应用理论,任何的理论都要指导实践,有些年轻人刚开始学习操盘时都重视所谓的技术而忽略了理论,俗话说:练武不练功,到老一场空。你有了理论知识,有了扎实的基础、深厚的理论根基之后你会成功。否则你就是个街头卖艺的,花拳绣腿的舞弄几下罢了,你永远也不会走上正道。为什么?因为你没有根,你永远不稳,长不大。你们在学习当中要时时应用你学到的理论来进行实践操作,并在实践操作当中不断的去验证理论的正确与否,没有理论支撑的所谓技术,我认为是空洞的,没有根的,就好比一根小树,若没有把根深入土壤,很快就会死去的道理一样。所以你们在学盘当中一定要先学理论,理论懂了什么都好办。

今天放量不但把1线打穿并在重要的阻力位2线也一起打穿。现在是不是应该建立多头?这个海琴应该以2线往下浮,在弱市里以68%就可以了。如图:[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

明天的计划是到了3线先出来,如果再上去进来。特别是你们做期货的,必须严格按照这样的步骤来做,在实盘当中有可能会发生这样的情况:价格顶到3线我刚想平了但又直接上去了,这时候你要平不?不平了,手慢也有手慢的好处啊,但有的是刚打到3线你手慢没平了就直接又打了下去的,这样的情况有很多,所以说你们在做交易的时候一定要灵活,我们继续看图,这一天按操作流程先出来再进场,因为很多是顶到3线之后又直接下去的。实盘当中没有会必然性,进场之后下浮做个海琴。如图:[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理

这天刚好打到前期高点的附近(4线)平了不?如图:

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平仓了结。我们这样操作一个短线过程也就完成了等它上去我再进去,结果这天没平掉的非常不幸,第二、三天一杠就下来了,之后是哪儿来哪儿去了。如图:[转载]投机讲义理论篇<七>——明风整理



(未完待续)


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