宣传报道｜产业基金潮起新金融产业园

你必须每天都认真观察这个世界，因为她每天都在发生变化。

作为传统的金融之区，鳞次栉比的银行、证券、保险是济南市中区的鲜亮招牌。在人们固有的理念中，“银证保”就是金融业。作为市中区主导产业和优势产业，金融业为市中立下了汗马功劳，成为市中区财政和税收的主要来源。

时代的脚步行至今日，山东新金融产业园的强势崛起改变了人们的认识。在大众创业、万众创新的大潮中，在经济结构调整和产业优化升级的环境里，新金融产业成为耀眼的明星。

这成为济南作为区域金融金融中心的生动诠释。这座以泉水为特色的城市再一次显示了她的包容。就像不同姿态的泉水使济南成为闻名天下的泉城一样，不同功能和特色的金融形态也使济南的区域金融中心梦想越来越清晰。

拥抱时代是必然的选择，就像济南市中区落子山东新金融产业园一样——你看到的不仅是一家家以股权投资为特色的新金融企业，而是一个产业的脉动，也是一个新时代的开始。

产业投资众望所归

1999年，韩裔日本人孙正义的软银在当时名不见经传的阿里巴巴身上投下了2000万美元。如今，根据估算这笔股份估值突破600亿美元。由此，孙正义成为日本首屈一指的富豪。

这就是产业投资的力量。

产业投资又称为实业投资，是一种对企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的投资方式。

随着中国经济的发展水平和开放程度越来越高，产业投资逐渐从幕后走向前台，并发挥着越来越重要的作用。尤其在社会经济飞速发展的今天，资本与实体经济的联姻成为完美选择。

国际上，产业投资是司空见惯的经济现象和企业间的合作方式。在国内，这种投资方式越来越被认可并且寄予厚望。在经济较为活跃的中国南方一些城市，出现了产业投资企业聚集的园区现象。园区内的企业合纵连横，对活跃区域经济做出了巨大贡献。

山东经济体量大，是全国经济第二大省；经济体系完善，发展潜力深厚。但是，学界普遍认为，山东经济属于较为典型的“群象经济”，经济结构不够优化，发展活力有待提升。因此，金融尤其新金融产业将成为盘活经济发展的利器。

2015年，市中区委、区政府贯彻落实建设济南区域性金融中心战略部署，紧紧抓住省政府运用政府引导基金促进股权投资加快发展的机遇，投资5.5亿元建设山东新金融产业园，按照“发展新兴金融、助力创新创业”的理念，创建区域股权投资机构集聚区，开启了发力新金融产业的新篇章。

通过去年一年坚持不懈的招商引资努力，40多家国内知名的股权投资机构落户，山东新金融产业园现在充满了火爆的人气。

上海复星创富投资管理有限公司是复星集团旗下从事PE投资和资产管理的专业公司，在山东新金融产业园发起设立了济南复星平怡投资管理有限公司和济南财金复星惟实股权投资基金合伙企业（有限合伙）。

山东领庆创业投资管理有限公司则是专注于股权投资及资产管理的股权投资机构，它管理的山东领新创业投资中心（有限合伙）是由山东省经济开发投资公司及大型财团共同出资组建的一支省级服务业创新发展基金。

济南盛科投资合伙企业（有限合伙）作为一支获济南市市中政投引导基金支持的创投基金于2015年入驻山东新金融产业园，济南亿互联投资管理有限公司作为它的管理公司也随之落户市中区。

近期，本刊记者走进入驻园区的上述几家企业，充分感受到他们对新金融产业的信心。

资本明星璀璨闪烁

上海复星创富管理着5支人民币基金和一支母基金，基金规模超150亿元，主要由全国社保、泰康保险以及国内知名上市公司和著名民营企业家组成。

其总裁兼济南财金复星惟实股权投资基金合伙企业执行事务合伙人张良森介绍，复星创富专注中国成长动力，投资领域涉及：金融保险、能源化工、交通物流、消费品、连锁、装备制造、农林资源以及信息科技等多个行业，并通过投资打造了多个领先企业。

“每个地方都有支柱产业，产业投资基金依靠当地支柱产业，围绕当地支柱产业，发展当地支柱产业。”他说，在目前普遍产业过剩的大环境下，通过项目投资扩大产能的机会越来越高，很多企业是通过并购做大做强的。因此，并购性产业投资机会会越来越多。山东新金融产业园的设立与壮大势必拓宽当地企业融资渠道、缓解企业融资难方面能够发挥更大作用。

山东领庆创投管理着一支省级服务业创新发展基金，基金规模2亿元，重点关注投资具备自主创新能力的“互联网 ”为引擎的现代服务业、消费与服务，以及具备核心竞争优势符合国家未来3—5年政策方向的大健康产业、节能环保和新能源产业、先进制造业、新农业、新材料等领域。

其董事长王聪认为，中国的产业投资市场已经在近几年内迅速发展起来了。“中国活跃的股权投资机构数量居全球第一，投资规模占据全球20%，已经成为全球最大的股权投资市场之一，未来几年，国内外的产业投资基金将是一个新的发展机遇阶段。”

在她眼中，山东新金融产业园作为主打新兴金融的产业园区，是一个新的产业形势，是充分运用金融杠杆，巧妙翘起经济实体，使金融与实体完美结合，发展共赢，打造新的金融产业增长点。 

济南盛科投资是一家以民营资本为主导、国有资本适度参与，按照运营市场化、管理专业化原则组建的创业投资企业，管理基金总规模2.5亿元。

其管理合伙人张良民介绍，盛科投资主要投向创新能力强的高成长科技企业。截止2015年底，盛科投资已累计投资项目9个，已投规模占比40.4%，业务团队还在不断积极考察省内优质项目。

他认为，国内产业投资基金发展形势较好，特别是区域性的地方政府引导基金也越来越多的参与到产业投资金基金中来，给民营资本很大的信心。产业投资基金为中小投资者拓宽了投融资渠道，同时优化金融结构，完善了国内金融体系和社会保障体系。

“山东新金融产业园是新金融产业的引领区，大力发展股权投资、融资租赁、互联网金融、民间资本管理等现代金融业态，这让济南的产业资本发展迎来了春天。”他说。

区域性金融中心生动诠释

大众创业，万众创新。助力实体经济、创新经济发展模式、优化经济发展结构是产业资本的力量，而这显然将为区域经济创新发展做出巨大贡献。

张良森认为，产业投资培育与壮大当地的潜力企业，为区域性金融中心输送更大的融资主体，是活跃区域性金融中心的主力军。“产业投资基金定位于实业投资，其投资对象是某个特定具体项目。通过直接投资项目发展企业，从而发展产业，通过产业发展获取投资收益。”

另一方面，产业投资是新金融的主要形式，属于企业的直接融资，区别于银行等间接融资。区域性金融中心是在一个区域内金融机构集中、金融产品齐全，金融市场发达、金融信息灵敏、金融设施先进、金融服务高效的现代金融产业体系。“区域金融中心一定要在实业投资与金融资本之间取得平衡，才能健康发展。因此，通过投融资功能平衡发展，可以营造稳定健康发展的环境。”

王聪认为，产业投资基金在山东省、济南市将会有非常远大的发展空间。“未来3-5年，山东、济南的产业投资基金将迅速投入高成长性的经济实体，爆发企业核心实力。山东将出现一批具有国际竞争力的优质企业，产业基金同时得到几何数字的成长。”

她分析，山东省作为全国经济大省，产业基础较好，但是传统产业相对较多，急需转型改制。此时，产业投资在企业最需要的时候及时投入资金，整合资源，助力产业升级，为企业再发展起到引导、拉升、注入新活力的重要作用。

而产业投资是金融业和企业有机结合的重要方式，其活跃度直接影响到金融界的活跃度，影响到企业实体的腾飞发展。“产业投资的快速发展将带动济南金融中心的发展。”

作为山东人，张良民对山东产业投资基金的发展前途更是看好。“相较北上广一线城市，山东的产业投资领域更像是一块亟待探索的蓝海，我相信人杰地灵的齐鲁大地一定能再创奇迹。”

他具体分析，实体经济是创造财富的，提供人类生存的物质基础。产业投资拉动实体经济发展，引导企业更加积极主动适应市场需求变化，实施企业技术提升行动计划，增加优质新型产品和生活服务等有效供给。“产业投资基金是金融市场的一个不可或缺的参与者，同时也是是济南打造区域金融中心不可或缺的一个部分。”

本文刊登于《天下泉城》2016年4月刊，摄影/宗爱迪