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还剩4天,这件事要抓紧干

2016-09-27  xcaq

还剩4天,这件事要抓紧干

2016-09-26 共1896人阅读,共6个回复 SDR美元人民币

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本文可能给你带来某些麻烦(喝浓茶,水表等),行动之前慎思!文章阅后即焚,谨慎传播。

本文不构成投资建议,据此操作,风险自负。

10月1日前,记得换美元。

昨天(9月26日),有些同学大吹软妹币(RMB)纳入SDR(特别提款权)后,汇率会保持稳定,不再贬值。 

先看看什么是SDR(Special Drawing Right):特别提款权。

所谓SDR,本质上是一种记账形式,并不是真正的货币单位,不能直接用于贸易或非贸易的商品结算。

也就是说,SDR不像美元那样,在国际贸易活动中,这不是结算货币,不能用于商品交换。在使用时,必须先换成其他货币。 

SDR的整体规模共2100亿美元,如果要换成人民币,因人民币占比10.92%,只能换个230亿美元,这点钱无法形成对人民币币值的实际有效支撑。

SDR的价值,由美元、欧元、人民币、日元、英镑这五种货币所构成的一篮子货币的当期汇率确定,所占权重分别为41.73%、30.93%、10.92%、8.33%和8.09%。

与230亿美元规模占比相对应,今年1-8月,资本外流总额超过2000亿美元,相当于SDR一篮子货币总额。

以上,看不懂也没关系。

影响软妹币币值的,永远是我们的经济增长速度,实体经济的健康,制造业的强大,与是不是被纳入国际储备货币体系的关系,没那么密切。

比如2005年8月15日至去年8月11日,人民币并没有被纳入SDR,但人民币汇率,持续升值了11年。 

另外一个细节是,2015年11月13日,IMF(国际货币基金组织)发表支持人民币入篮的言论,但人民币不但并未出现任何升值迹象,反而在当年的11月16日继续贬值。

真正应该引起注意,也是今晚做这个提醒的原因,在于9月9日,央行货币政策委员樊纲说:

将适度调控,允许人民币逐步贬值。

很难相信,作为央行货币政策委员会的委员,樊纲不知道10月1日软妹币会被纳入SDR。 

既然他知道,还说出这种话,结合今年前8个月资本外流的规模,可见软妹币贬值压力多大。

软妹币币值坚挺的前提,必然是中国的实体经济,制造业和创新产业的强大,软妹币国际化没法靠房地产支撑。

看看如今国内的房地产价格,都知道,房价如此坚挺的真实含义,究竟是什么。

既然缺乏强大的实业支撑,软妹币被纳入SDR,就没法成为其币值坚挺的保证。

之前,软妹币看上去开始企稳,原因有两个:

1、G20需要有个稳定的汇率环境

2、纳入SDR在即,同样需要保持汇率稳定

现在,这两个事情都搞定了,所以樊纲跳出来说了那句话。

因此,在10月1日到来前,应该怎么做,已经非常清楚了。 

到哪里换?

除非你去香港买入美元保单,否则也只能买入QDII,或去星展银行开设个人美元账户,换足个人年度外汇额度。

以今日(9月26日)人民币汇率中间价6.6744计算,若明年此时,人民币汇率中间价跌至7.25,则年化收益率约为8.9%-11.5%(以5万美元计)。

如果跌至7.0,则年化收益率约为4.88%-7.38%。

今年年初,人民币汇率约为6.12,截至今天,已下跌9.06%。

当然了,若人民币汇率升值,则你将出现亏损。

判断软妹币汇率转向的方法很简单,只要看资本是净流入,还是净流出。

如果净流入,就涨,否则就跌。

从目前的态势看,升值的可能性几乎为零,因此换汇基本等于无风险收益,区别只在于幅度大小。 

有必要强调的是,持有美元,只是对冲风险的手段,从主观上说,哥不希望人民币大跌。

因为,对大部分中国人来说,持有的人民币现金或资产,规模远超那区区5万美元。

如果人民币汇率大跌,5万美元的升值幅度,无法抵消可能是50万人民币的贬值幅度。

除非你的美元持有量,超过人民币。

因此,如果人民币汇率下跌,5万美元的年化收益率达到9%,则持有的人民币年化收益率要超过9%,才能形成收益对冲,也就是不赚不赔。 

感谢有你,一路同行。

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