? ◆地量:最有价值的指标 ②、地量在股价即将见底时出现频率最高。一只股票在经过一番炒作之后,总有价值回归的时候。在其漫漫下跌途中,虽然偶有地量出现,但很快就会被更多的抛压淹没,可见此时的地量持续性极差。而在股价即将见底时,该卖的都已经卖了,没有卖的也不想再卖了,于是,地量不断出现,而且持续性较强。在这一时期内介入,只要能忍受得住时间的考验,一般会有所斩获。 ③、地量在主力震仓洗盘的末期也必然要出现。任何主力在控盘操作的时候,都不愿意为他人抬轿子,以免加大套利压力,于是,拉升前反复震仓、清洗获利盘就显得非常必要了。那么,主力如何判断自己震仓是否有效,是否该告一段落呢?这其中的方法与手段很多,地量的出现便是技术上的一个重要信号。此时,持股的不愿意再低价抛售,而持币的由于对该股后市走向迷茫,也不敢轻易进场抢反弹,于是成交清淡,地量便油然而生,而且一般还具有一定的持续性。这一时期往往是中线进场的时机,如果再结合其他基本面、技术面的分析,一般来说均会有上佳的收益。 ④、地量在拉升前整理的时候也会间断性地出现。一只股票在拉升前,总要不断地确认盘子是否已经很轻,以免拉升时压力过大而控盘操作失败。换句话说,就是拉升前要让大部分筹码保持良好的锁定性,即“锁仓"。而要判断一只股票的锁仓程度,从技术上来说,地量间断性地出现是一个较好的信号,由于主力需要不断地对倒制造成交量以达到震仓目的,所以,这一阶段中,地量的出现是间断性的。如果能在这一时期的末期跟上主力,你可能会吃到这只股票最有肉的一段。 2、地量分析注意事项 ②、如果市场趋势处于一种平衡市中,那么,对地量的运用要结合技术分析的方法。技术分析方法有两种:一种是结合技术形态进行分析,当地量出现的同时,股价或指数也同时走出比较完善的底部形态,其中有圆弧底、V形底、双底、潜伏底、头肩底等底部形态,这时就可以考虑买入。另一种是结合技术指标分析,主要是参考随机指标KDJ指标和乖离率BIAS指标。当BIAS指标小于-6,KD指标产生黄金交叉,K线上穿D线,在KD交叉同时,KD指标中的D值小于16,J值小于0,并且确认前期有地量出现时,可以积极介入。 ③、选股时,地量分析必须结合个股的实际情况,分析出现地量的具体原因。是因为股价暴跌,市场中几乎没有获利盘产生的地量,还是庄家高度控盘导致的地量,或是因为股价涨幅过大,缺少跟风盘引起的地量。要针对不同的地量产生原因,采用不同的投资方法。 ④、地量分析需要结合资金动向。常常有种错觉,认为地量可以止跌。实际上地量是否能止跌并不取决于地量本身,而取决地量之后的放量。当增量资金及时介入,就会出现地量地价的情况;当增量资金介入缓慢时,地量将无法止住下跌的趋势,直到股价下跌到某一深度后,大批增量资金被吸引进来时,方能止跌。 ◆换手率 然而值得注意的是,换手率较高的股票,往往也是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对较大。 1、利用换手率判断主力持仓量 技术上我们必须对“无量”这个市场特征给出较明确的参考标准:即用换手率来精确估计成交量。通常我们不单纯使用成交量这个技术参数,因为股票的流通盘有大有小,同样的绝对成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本没有换手。 依照经验,可以把换手率分成如下个级别: 上述通过筹码密集区的无量上穿来判断主力的持仓量的方法,即一旦发现筹码密集区以低靡成交量向上穿越,则被穿越的筹码大部分是主力持仓。这种估计主力持仓的方法尽管简单,但对于低位捕捉主力的参考价值却是巨大的。 2、换手率应用 ⑴、大底部时的低换手率(地量):此时经较长时间的趋势性下跌,股价跌幅已较大(跌幅不够时会出现缩量续跌),主力早已出逃,追涨者深度被套,该割肉的已断肢少腿,坚持抗战者也寥寥无几,受创的身心空意甚重,几乎没有人愿意参与买卖,成交量长期低迷不振,表现在换手率上为‘平均换手率’长时期低于某一标准值。但这种状况,往往又是‘主力’卷土重来的绝好时机。 ⑵、波段性底部与回挡低点时的低换手率:此状况的低换手率,与上述不同点在于当前行情是处于多头市场,即72、120或250日均线呈多头的上行排列,主力资金已积极介入并持有了一定的筹码,回调仅是技术性的震仓或洗盘,目的是再次吸纳或清出浮动筹码,提高参与者的平均持股成本等,以便未来拓展获利空间。当行情作波段性调整时,多数人喜欢用传统技术指标或黄金比来预测可能的下跌位,但一些重要的技术点位常常被主力刻意打破而失效的情形是常有的事,使人在技术上产生诸多疑惑。而‘换手率’在此时却显得极有效真实,往往成为行情分析洞悉主力行为的主要控制因素:此时当平均成交量(换手率)逐步萎缩到某一极限,表明多空双方衰竭:要卖的已卖出,不卖的短期也不会抛出,市场已没有多少再原参与交易,主力还有继续打压或洗盘的必要吗?换言之,主力震仓或洗盘目的基本达到!反转继续原趋势上涨当是主旋律。此时的低换手率,通常在技术形态上会出现大家熟知的‘散兵坑’或‘芝麻点’,一旦价格企稳带量上涨,即是介入良机。大的成交量可以被人为的制造而骗人,但萎缩的成交量,尤其是地量级低换手则是最真实! ⑶、在主升段拉升前的整理行情的间断性低换手。主力在拉升前,为免拉升时因抛压过大而影响做庄甚至失败,需要不断地确认上挡的抛压,而大部分筹码能保持良好的安定性(即“锁仓”),是主力所希望。从技术上来说,若低换手间断性地出现,是判断锁仓程度的唯一有效手段。显然,这一阶段中,如低换手间断性出现,可以是主升段跟庄的讯号,参与一段快速而又刺激的涨升行情。 ⑷、股价高位高换手,是指股价在相对的高价位,换手率到达10%及以上的情形。但应分两种情况具体分析对待,其市场意义也有较大差别。 ①、次高位高换手——次高位,如按主力平均成本价的2倍(即涨幅度为100%),是主力最可能出货的目标价计,则当涨幅小于30%-40%的高点,可划定为次高位。机构或主力除运用常规手法洗盘外,在次高位的‘高换手洗盘’的方式也常被采用(对倒放量),且显得更为有效:在连续几日长阳上涨后,再度高开快速高走,甚至急冲涨停,但支持不久被打开,全天一路低走,换手陡然放大。 ②、高位高换手:显然与‘次高位高换手’相对应,‘高位高换手’是指涨幅距主力成本30%-40%以上时的高换手情形,且换手也不局限于10%以上,6%-8%以上也是可能的,因为主力出货时常常非常隐蔽谨慎,尽量不露声色。当出现高位高换手行情后,股价滞涨,原趋势也发生明显逆转时,只有一个市场意义,主力正在或已经出货! ⑸、高位低换手 ◆量比 1、量比经验数据 某日量比达到10倍以上的股票,一般可以考虑反向操作。在涨势中出现这种情形,说明见顶的可能性压倒一切,即使不是彻底反转,至少涨势会休整相当长一段时间。在股票处于绵绵阴跌的后期,突然出现的巨大量比,说明该股在目前位置彻底释放了下跌动能。 量比达到20倍以上的情形基本上每天都有一两单,是极端放量的一种表现,这种情况的反转意义特别强烈,如果在连续的上涨之后,成交量极端放大,但股价出现“滞涨”现象,则是涨势行将死亡的强烈信号。当某只股票在跌势中出现极端放量,则是建仓的大好时机。 量比在0.5倍以下的缩量情形也值得好好关注,其实严重缩量不仅显示了交易不活跃的表象,时也暗藏着一定的市场机会。缩量创新高的股票多数是长庄股,缩量能创出新高,说明庄家控盘程度相当高,而且可以排除拉高出货的可能。缩量调整的股票,特别是放量突破某个重要阻力位之后缩量回调的个股,常常是不可多得的买入对象。 涨停板时量比在1倍以下的股票,上涨空间无可限量,第二天开盘即封涨停的可能性极高。在跌停板的情况下,量比越小则说明杀跌动能未能得到有效宣泄,后市仍有巨大下跌空间。 当量比大于1时,说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均值,交易比过去5日火爆;当量比小于1时,说明当日成交量小于过去5日的平均水平。 2、量比使用原则: ④、量比指标双线向上时应积极操作,股价上涨创新高同时量比指标也同步上涨并创新高这说明股价的上涨是受到量能放大的支撑的是应当极积买入或持股; ⑤、如果股价下跌量比指标上升这时应赶快离场,因为这时股价的下跌是受到放量下跌的影响,股价的下跌是可怕; ⑥、在短线操作时如果股价上首次放量上涨,要求量比指标不可超过5,否则值太大对后期股价上涨无益,如果股价是连续放量,那要求量比值不可大于3,否则有主力出货可能; ⑦、量比值标相对成交量的变化来讲有明显的滞后性。 如当日未涨停但成交量换手率明显放大,则观察第二个交易日开盘量比,如果继续符合“选股五步曲”则可继续持有,否则可考虑在该股冲高时(此类个股冲高6%涨幅的概率较大)出货换股; 如果介入个股在连续三五个交易日内一直保持成交量的持平或不断放大,那么可以判断该股的行情不是“一夜情”,仍可继续持有。 ②、盘中量比选股:选量比稳步放大偷偷冲击涨停的个股 随时可以对所有股票进行量比排行,按照“开盘前量比选股”中对涨幅、流通股本、前期表现等指标的衡量标准,选择此类偷偷进行爬升的个股,此类介入似乎更安全。 ◆量价与量比 1、价涨量缩:呈背离现象,意味着股价偏高,跟进意愿不强,此时要对日后成交量变化加以观察。若继续上涨且量增,则量缩属于惜售现象;反之,则应减仓,以免高位套牢。 2、价稳量增:若在涨势初期,显示有主力介入,股价随时可能变化,可跟进。 然而,当出现涨停后中途打开,而成交量放大,说明想卖出的投资者增加,买卖力量发生变化,下跌有望。主要表现在以下四点: ①、涨停量小,将继续上扬;跌停量小,将继续下跌; ③、涨停关门时间越早,次日涨势可能性越大;跌停关门时间越早,次日跌势可能越大; 二、识别洗筹 |
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