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【什么是MACD】 MACD是根据两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的离差状况作为行情研判的基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来判断买进与卖出的时机与信号，在实际操作中，MACD指标不但具备抄底(价格、MACD背离时)、捕捉强势上涨点(MACD连续二次翻红时买入)的功能，而且能够捕捉最佳卖点，帮助投资者成功逃顶。 【MACD的特征】 1.当DIF和DEA双线同时上穿0轴时，则预示着股价将形成一波向上的中期运动行情。 2.当MACD形成金叉时要明白；所有的在0轴下金叉都可视为反弹，只有在0轴上的金叉才是真正的拉升行情。其中；金叉位置离0轴越近，则形成向上的行情就越明显，爆发力就会越大。 3.股价在上升趋势时，MACD在0轴上形成的第一次金叉特性表现为；在日线上，为短期快速上涨的起点（短线）。在周线上，则为主升三浪拉升确认标志（中线）。小技巧：如果MACD在0轴上第一次金叉点和第一次死叉点相隔距离在13天以内（包括13天）的话，最容易形成暴涨行情。（数绿柱）如何逢低介入主升三浪拉升的股票？首先在日线中找到三浪拉升的股票，其次要在周线上观察MACD双线是否形成了在0轴之上的金叉（关键点），则是及时逢低买入升三浪拉升股升三浪拉升股票的重要条件。 4.当MACD与股票价格底背离时，就预示着其股价正处于低位建仓时期，可等待金叉买入。（所谓底背离是指：股价下跌，但MACD的两个金叉点却是依次抬高的。如连续出现两次底背离时就是大底）当MACD与股票价格顶背离时，就预示着其股价正处于高位派发时期，可等待死叉卖出。（所谓顶背离是指：股价上涨，但MACD的两个死叉点却是依次降低的。如连续出现两次顶背离时就是大顶）。 5.对于连续涨停的个股（必须是连续两个涨停板以上的），当红色柱线由长缩短时，说明股价上涨乏力，要随时等待卖出，以获得利润最大化。 【MACD的优缺点】 MACD的优点 MACD的最大优点是它将动力因素和趋势因素两者合并成了一个指标。作为一个趋势跟随指标，MACD即使出错，也是短期的。对移动平均指标的使用，使得MACD指标总是要跟随股价的趋势。由于使用了指数移动平均指标，有些滞后特性已经被消除。 作为一个动力指标，MACD具备预示运动方向的能力。MACD的背弛现象是预测趋势转变的关键因素。一个熊性背弛预示牛市动力正在减弱，趋势有可能会转为熊性。这可以给交易者发出预警，并在多头中开始收割些利润，大胆的交易者则可以考虑做空。 MACD 技术指标适用于日线图、周线图和月线图。MACD表达了两根移动平均线的汇聚和离散。MACD的标准设置是采用股价12天EMA和26天EMA的差异。不过，任何移动平均线的组合都是可以的，可以根据个股的情况进行选择。对于周线图表来说，选择更快速的移动平均是适当的。对于波动大的股票，则应选择更慢速的移动平均来平滑数据。不管个股的特性如何，每个交易者都可以根据自己的交易风格、目标和风险承受能力设置自己的MACD指标。 MACD的缺点 MACD 的一个优点也可能是缺点。移动平均指标，不管它是简单的、指数的或者还是加权的，都是滞后性的指标。虽然MACD表达的只是两个移动平均的差异，但是还是有些滞后的特性。对于周线图来说，这个缺点会比日线图突出。对此问题的解决方案之一就是对MACD柱状图的运用。 MACD不好应用于对超买和超卖水平的识别。虽然MACD有可能识别出历史上的超买和超卖的区域，但是MACD没有上限和下限来约束它的运动，因此MACD可以一直运到到历史上最高最低点以外。 MACD计算的是两根移动平均线的绝对差异，而不是百分比差异。当股价上升时，两根移动平均线的差异必定上升。这样就很难在比较长的时期内对MACD进行比较，特别是对成指数增长的股票更是如此， 【MACD的使用策略】  ( l )当MACD线位于信号线之上时，适合买进 原则上，当MACD线（虚线）位于信号线之上，只适合操作多头部位。反之，当MACD线位于信号线之下，只适合操作空头部位。关于这项准则，可以观察移动平均线与柱状图。如果柱状图位于零线之上，就代表MACD线位于信号线之上，只适合买进。如果柱状图位于零线之下，就代表MACD线位于信号线之下，只适合放空。下图的范例1中，当MACD由下往上穿越信号线之后，多头部位的获利很不错——在这种情况下，我们不建议建立空头部位。 ( 2 )零线之下的穿越 MACD远在零线之下，开始向上翻升，一旦由下往上穿越信号线，代表强劲的买进信号。请参考图中第一个标注为2的例子。在超卖区内，快速线向上穿越慢速线，这是很好的买进信号。至于标注为2的第二个例子，显示卖出信号。 ( 3 )当移动平均线向上穿越零线 当移动平均线向上穿越零线，可以视为买进信号的确认。如果交易者已经持有多头部位，可以在此加码，空手者适合直接买进。当MACD向上穿越零线，也就代表短期指数移动平均（EMA）由下往上穿越长期指数移动平均，这也是一般移动平均穿越系统的买进信号（译者注：MACD线是由两条EMA构成，也就是短期EMA减去长期EMA的差值，请参考MACD计算公式）。图中范例3显示买进信号。 ( 4 )注意价格本身与MACD之间的背离现象 如果价格走势与MACD之间出现背离，这是最有效的信号之一。请参考图中的范例4，价格走势创新高，但对应的MACD走势却出现下滑的峰位，两者之间出现明显的负性背离，代表行情即将大幅度回档。 ( 5 )观察MACD柱状图的技术形态 你也可以把一般的技术分析技巧直接引用到MACD柱状图。柱状图在零线之下形成底部，而且开始向上翻升，可以考虑买进（请参考图中的范例5）。如果柱状图的长度持续减短，代表趋势发展逐渐丧失动能（包括上升或下降趋势在内），这种现象经常发生在均线穿越或零线穿越之前。请记住，如果你想通过由摆荡指标预测还没有形成的走势，判断很可能发生错误。通常采用柱状图的峰位与谷底判断趋势是否已经结束，或寻找部位出场或反转的机会。 特别声明：本文为网易自媒体平台“网易号”作者上传并发布，仅代表该作者观点。网易仅提供信息发布平台。 |
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来自： highoo > 《网易-金融专栏&牛股指南》
