持有至到期投资——换个思路理解，会非常简单！

本文作者：JXUFEはシ良子花

发表于中华会计网校论坛

因为持有至到期投资有票面与实际的区分，要用两种视角去理解——票面与实际

票面：债券有票面金额与利率——就是债券上规定的，到期偿还多少，每期利息多少

实际：企业实际花的钱与实际利率——实际利率就是你实际想赚的钱

持有至到期投资，就是买债券，相当于借款给别人。

举例1：用200万购买250万的债券，利率4.72%（每年利息11.8万）——实际利率10%

票面：总额250万，利率4.72%，每年利息11.8万
实际：投资200万，利率10%，想赚的20万

第1年，你借给别人200万，想赚的20万-投资收益，而对方只给11.8万-应收利息，这差额8.2万就相当你再追加的借款，第2年就相当于借200+8.2万。

回到分录：

购买时：
借：持有至到期投资-成本 250万 ——这个票面金额
　　贷：其他货币资金 200万 ——你实际借款或投资金额
　　 持有至到期投资-利息调整 50万 ——调整上面的差额

你用200万卖到的还是值200万的债券，不过票面是250，所以利息调整-50

第1年年底：确认投资收益
借：应收利息 11.8万 ——票面金额*票面利率
　持有至到期投资-利息调整 8.2 ——二者的差额，相当于你增加的投资
　贷：投资收益 20万 ——按实际投资*实际利率

举例2：用200万购买150万的债券，利率20%（每年利息11.8万）——实际利率10%

票面：总额150万，利率20%，每年利息30万
实际：投资200万，利率10%，想赚的20万

第1年，你借给别人200万，想赚的20万-投资收益，而对方给30万-应收利息，这多给的10万就相当你还你的本金，第2年就相当于借200-10万。

回到分录：

购买时：
借：持有至到期投资-成本 150万 ——这个票面
　持有至到期投资-利息调整 50万 ——调整上面的差额
　　贷：其他货币资金 200万 ——你实际借款或投资金额

——你用200万卖到的还是值200万的债券，不过票面是150，所以利息调整50

第1年年底：确认投资收益
借：应收利息 30万 ——票面金额*票面利率
　持有至到期投资-利息调整 10 ——二者的差额，相当于你收回的投资
　 贷：投资收益 20万 ——按实际投资*实际利率

总结：

如果你每年收到的利息少，相当追加投资，到期后你收到的本金就多了
如果你每年收到的利息多，相当收回投资，到期后你收到的本金就少了
最后你会发现，到期后你的实际投资会等于票面金额。
另外，还可以从持有至到期投资-利息调整（简称：利息调整）这个科目来理解。
利息调整过度科目，购买时如果在贷方，确认利息收入时，就在借方——要把这个科目冲平