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随机指标（KDJ）是由乔治·莱恩首创的，它是通过当日或最近几日最高价、最低价及收盘价等价格波动的波幅，反映价格趋势的强弱。
1.KDJ的计算方法
KDJ指标的计算公式和理论是在先前产生的未成熟的随机值RSV基础上成立的。
N日的RSV=（Ct-Ln）／（Hn-Ln）×100
公式中Ct是当天的收盘价；Hn和Ln是最近n日内（包括当天）出现的最高价和最低价。
将RSV数值进行指数平滑处理，就可以得到K值：
今日K值- 2/3×昨日K值+1/3今口RSV值
公式中，1/3是平滑因子，是可以人为选择的，不过目前已经固定为1/3了。对K值进行指数平滑，就得到了如下D值：
今日D值= 2/3×昨日D值+1/3×今日K值
J=3D-2K=D+2（D-K）
约定俗成，公式中的J值是D加上一个修正值，实质就是反映K值与D值的差。
2.KDJ的使用方法
KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面来考虑：KD取值的绝对数字；KD取值的绝对数；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小等。具体用法如下。
（1）根据KD的取值
KD的取值范围都是0～100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。应该说明的是，上述划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。
大多数对KD指标了解不深的人，以为KD指标的操作仅限于此，故而对KD指标的作用产生了误解。
（2）根据KD指标曲线的形态
当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶（底）时，是采取行动的信号。注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。操作时应该遵循形态技术分析的原则。
（3）根据KD指标的交叉
K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。
以K从下向上与D交叉为例：K上穿D是金叉，为买入信号。但是出现了金叉是否应该买入，还要看别的条件。金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。有时在低位，K.D要来回交叉好几次，交叉的次数两次最少，越多越好。另外K是在D已经抬头向上时才同D相交，比。D还在下降时与之相交要可靠的多。
（4）根据KD指标的背离
简单地说，背离就是走势的不一致。在KD处在高位或低位时，如果出现与价格走向的背离，则是采取行动的信号。当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时价格还在一个劲儿地上涨，这叫顶背离，是卖出信号；与之相反，KD处在低位，并形成一底比一底高，而价格还继续下跌，这就构成了底背离，是买入信号。
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