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如今各种投资机构及资深操盘手都纷纷在微博等公众平台上直播自己的交易记录，向广大投资者展示着自身实力的同时，也为大众了上演了一幕幕浓缩的悲喜人生。这不，一位大机构中从业了10年的资深交易员，就在当下这波黑色系上涨的狂潮中翻了船。1个月时间里，500万的资金爆仓只剩6万，而他的交易记录都清楚地记录在微博和直播 过程回放 首先让我们看下这段时间黑色系的表现： 焦煤1701日线 焦炭1701 在年中那段时间稳步上升，到9月底更是直接起飞，拿焦炭来说，一个月42%的涨幅，连收11根阳线，如此大的行情做期货的顺势而为，估计做梦都要笑醒，因为期货带有8-12倍的杠杆，42%意味着账户资金4倍以上的增长。而这位老兄便是在9月份开空入市，想想便不寒而栗。 看到这里肯定有很多最近在关注黑色的投资者忍不住会说，从盘面上看这么明显的上涨趋势，明显得顺势做多啊，从基本面上来看，国内A股萎靡不振，国外房产投资口径紧缩，再次带动国内陆产一轮涨势，而房价的上涨也势必与基础建材铁矿，螺纹钢和黑色系产生联动，而且从8月份起黑色系连放诸多利好消息。 在基本面加大趋势的情况下，怎么还会有人重仓做空，莫非是新手？ 那让我们在来看下他之前的操作。 他提到了仓位控制，分析过宏观经济，阐述了套期保值的现货商和高抛低吸的投机者的区别，感叹了做期货的不易，分享了赚钱和爆仓的经历。 应该说他是这个市场的资深参与者。对整个黑色系应该是有很深入的了解，而且有自己明确的观点。 其次，他真的在这个市场上赚到了钱。他在微博展示了自己“公司账户”上做空螺纹、玻璃等交易的记录。特别是玻璃，他几乎摸到了玻璃三个月来的大顶。 正是这样的成功赚钱的经历，让他坚信资产泡沫和做空的逻辑。所以他在微博上说自己只空不多。 同时他逆势看空的原因也很明确，第一，他认为投资者能知道的消息80%都是市场希望人们看到的，都是无用的消息，所以他无视了那些利好消息。第二：煤价升水过高，已经要超过现货价格了，政府会干预，必然要进行回落。第三：经过这么长的上涨，多头力量开始疲软，现在的黑色系泡沫严重，泡沫戳破后将迎来暴跌。 在亏损后，坚定不移地认为众人皆醉，我独醒，并不断地找利空消息来坚定自己。接下来的走势肯定是要回落，现在亏损，我再加仓，等跌了就全赚回来了。 9月29日，亏损加仓 10月12日，在出现大规模亏损之后，仍然不止损，死扛。
10月17日中午，还在坚挺，坚持做空。说政府不可能无视这样的上涨。坚持挺过今天。 最后，17日下午收盘后，宣告爆仓。 警示：破产三大法宝：逆势 不止损 重仓
教训吸取 这让我想起了华尔街终结者，维克多斯波朗迪的那个故事，大豆的价格一路下跌，最后他突然发现，现在这个价格换算过后，大豆的价格还没装大豆的袋子高，他兴奋地觉的这是个大好的机会，价格最后会回归正常，于是拿全副身家都去做多大豆，结果是，大豆仍然一路下跌。直接爆仓，虽然最后大豆上涨回复到了正常价位，但维克托终究没能捱到到反弹那一刻便宣告破产。这就是投机，毫无道理，非常残酷，不管你什么分析，技术，系统，最后只看胜负。 后来这位交易员自己也做了反思，我们看下他自己总结的失败原因：“一、不要做空强势品种;二、不要反复修改你的止损单，我第一次动力煤520建仓，设535止损，后由于发改委会议，相信政策的打压，修改了止损;三、止损后不要急于进场;四、轻仓很重要，不要急，慢慢来，财富是慢慢积累的; 五、耐心，时机的选择很关键; 六、亏损不要加仓。这几条这次操作全犯了，真是痛苦。” 私以为，上述的原因有一定影响，但并不是最主要的原因，我认为爆仓最主要的2点因素，第一、在技术上入场时机显然把握错误，第二、在交易心理上，太过固执。 1.首先，看下重仓的问题，很多人总结起爆仓的经验来，都是两句话1.重仓，2.逆势。这话本身没毛病，重仓确实是大大加速死亡时间，但反过来看，期货较之股票的魅力之一，不就这坐飞机般的刺激么，重仓在我看来是刀口舔血，需要极大的魄力和自信，但如果没有成熟的系统，那便是一种赌博，久赌必输。期货界赚大钱的有两种人：1、抓住几次大行情并重仓之；2、无论什么市况靠交易技巧每日（每周）不断赚小钱的。前者擅长战略，对长远看法比较有洞察力，不过遇小行情会略输钱；后者擅长战术，但常会错过大行情，长期看赚钱也不少。这两种高手都很值得学习!这位交易员显然是属于第一种，重仓博一波反弹，毕竟这样稳步的上涨趋势，一旦下跌，肯定是急跌。所以重仓不能算是原罪，但是重仓操作会加重我们的心理负担，进而影响我们的判断，而且止损的时候会非常痛苦，这导致亏了一个月，还坚持了一个月。小编在博反弹的操作中也是重仓，基本每次都是快进快出。在技术面和基本面没有发生共振或，把握不高的时候也是观望或者轻仓试水，一旦判断错误，直接平仓止损，也不会伤筋动骨。 2.再谈亏损加仓，这位交易员实际上深谙逆势心态，但亏损加仓是最最需要一个稳定系统的，在赔钱的情况下勇于加仓，在赚钱的情况下勇于减仓。回到分割线之上，咱们详细说明。人不会一直错下去，有可能是错、错、错、错、错、错、错、对，这么一个交易过程。错很多大概7、8次，才能对一次。这概率够低了吧？低于20%了吧……很可怕么？一点都不！运用亏损就加仓的概念很容易实现盈利，错一次加一定比例的仓位，错一次加一定比例的仓位。请问，你会一直错下去么？交易系统就没有盈利的时候么？这个循环最终的结果就是，只要出现盈利单，就一定是最最最最赚钱的一单。盈利会盖过之前所有的亏损，并翻番赚钱。只要你坚持这个循环，就一定能做到长期稳定的盈利。而不会把眼光放到当前这一单的盈亏概率上面来！概率不能提升，你管他能不能提升呢？概率再低都不怕。前提是有交易系统支撑，而不是自己随心所欲的下单。 4.固执，我认为这是交易心理里面的大忌，自信是交易员必备的素质，而自信和固执却只有一步之遥，一个礼拜的亏损都已经很说明问题了，更别提一个月的连续看空，这固执八头牛都拉不回了，已经到了魔障的地步，选择性无视盘面信息和利好消息，不断抓住利空消息加固自己的魔障。不撞南墙不回头，不爆仓，不认栽，而期货专治各种不服。 希望各位投资者引以为戒，特别是新手，先活下来，构筑自己的系统后，再谋求盈利。期货市场永远不缺明星，缺的是寿星。 |
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