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股市中唯一能够确定的就是不确定性，因此只能用交易系统的确定性去应对。换句话说，股市中唯一不变的就是变，所以只能以不变应万变——变的是行情，不变的是交易系统。 这些观点其实是有一个前提的，即股市的短期走势具有不确定性，比如明天到底是涨还是跌，下周的周K线是收阴还是收阳？如果从概率的角度来看，涨和跌的可能性应该都是50%。 尽管股市的短期走势具有随机的不确定性，但是中长期走势却具有相对的确定性。因此，系统交易者就要利用自己的交易系统，从中长期的角度对行情性质进行确定性的研判。 对于行情的定性，一般而言，市场上常用牛市或者熊市来形容。牛市一般指股市中长期趋势总体向上，熊市则指中长期趋势向下。如果中长期趋势不是很明显，既不是单边上涨的牛市，也不是单边下跌的熊市，而是一种来来回回的振荡行情，那么这种行情性质就定性为猴市，猴市介于牛市和熊市之间。 确定行情性质，对系统交易者而言至关重要。交易系统要解决的一个重要问题就是市场状态和交易策略的匹配性，也就是说，交易策略必须与行情性质相适应，否则就会发生亏损。比如，趋势跟踪交易系统应对牛市和熊市，可以取得大赚小赔的结果，但在猴市中却有可能出现连续止损的情况。 振荡行情的基本形态是箱形整理，交易策略是低吸高抛，是一种逆向买卖策略，如果用布林通道交易系统(BOII)进行买卖，效果比较好，使用均线交易系统就会表现得比较拙劣。但是在趋势行情中，均线交易系统却能够锁定主升浪，赚足利润，布林通道交易系统则会失灵。 上面是关于行情性质的界定方法，这里仅仅提供了一种分析思路，实战中还需要进行量化分析，同时与成交量分析、均线分析相结合。在均线分析中，大家要养成正确的分析习惯。均线分析的三要素是：周期、方向、角度。均线周期代表了趋势的时间长短和行情的级别，均线方向代表了趋势的牛熊，均线的角度代表了支撑或压力的大小。 如果能够把均线分析、筹码分析、K线分析、成交量分析以及形态分析等不同的分析方法结合到一起，基本上能够判断出顶部和底部的大体区域。在实战中，不必过分追求点位的精确，因为“精确”是不可能做到的，趋势演变本身就是一个过程，趋势的转折也是在某一个区域中完成的，并不是—个精确的点。 影响股市涨跌的因素很多，任何一个人，任何一种分析方法，都不可能精确预测出具休的点位，这是股市波动规律决定的。在研判大势的时候，要注意认清事物的内在本质，只要能够确定行情性质，能够把握好“操作区域”就已经足够了。 任何理论或者操作计划，在执行过程中都要有配套条件。当环境不符合交易条件时，制定的操作计划最好不要轻易付诸实施，否则麻烦会接踵而至。大部分投资者都没有注意到市场环境和行情性质对交易系统的限制作用。在下跌趋势中，有些交易者只要看到行情稍微有一点转机，就会情不自禁地产生交易冲动，也不看一看自己的交易系统与当前的行情性质是否匹配。长线交易系统与短线交易系统、趋势跟踪型顺势交易系统与振荡型逆市交易系统，它们的操作策略是有很大区别的，有些甚至是相反的。 行情性质与自己的交易系统匹配时才能进行交易，否则宁愿放弃行情，不做交易。不符合交易系统的行情不做，当市场环境不合时宜时，也不要强行实施交易计划。当行情性质不符合操盘策略或者达不到交易系统的操作条件时，就应该回避交易。强行交易会影响一贯坚持的操盘策略和交易原则，使交易者陷于系统交易的错误之中，甚至造成重大亏损。 系统交易者用多年的时间才建立了一套符合自己性格和原则的交易系统，已经熟悉了自己建立的交易系统，或者说按照自己的交易系统进行系统化交易已经成为操盘习惯，所以只要行情性质符合交易系统的操作条件，一般都会赚钱。投资者为了达到出手就赢的目标，一定要等待行情性质满足交易系统的要求时才着手交易，这样的交易才会有一定的胜算。 |
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