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在国内投资者圈，「股神」巴菲特一直像神一样的存在着，他那句「在别人贪婪时恐惧、在别人恐惧时贪婪」成为很多人的「投资信条」，但今天「真话财经」要给大家介绍一位更牛的投资天才——对冲基金之王西蒙斯。
即便是在次贷危机爆发的2007 年，该基金的回报率仍高达85%。该基金的领导者就是詹姆斯·西蒙斯(James Simons)，他的故事充满了传奇色彩。 曾经的特工与数学大师 出生于1938年的西蒙斯从小就酷爱酷爱数学和逻辑推理。就算躺在床上，脑子里想的也都是怎样用清晰明确的方式把指令「传递下去」。凭着优异的考试成绩和一位高中导师的推荐，西蒙斯得以进入MIT数学系，三年后顺利毕业。又过了三年，他取得了加州大学伯克利分校的博士学位，获得「 学霸」的称号。 博士毕业之后，西蒙斯被美国国家安全局(NSA)招入麾下，为一家秘密与NSA合作的承包商国防分析研究所(IDA)破译密码。但在三年后西蒙斯因为其坚决的反战态度被军方所不容，随机离开安全局，成为纽约州立大学石溪分校的数学系主任，此时他年仅30岁。 之后，西蒙斯的数学研究如鱼得水，1976年，他凭借在多位平面面积最小化领域的研究成果赢得了美国数学学会颁发的韦伯伦几何学奖，该奖是几何学领域的最高奖项。 但是他最著名的研究成果是与华裔数学家陈省身共同发现并实践了几何学的测量问题，他们的研究成果被命名为「陈-西蒙斯方程式」，科学家利用这些方程式界定了许多不为人知的现代物理学领域，从超弦到黑洞，各种先进的理论无所不包。 用数学赚钱 西蒙斯成了华尔街的明星 西蒙斯的野心不止于学术，他将目光投向了华尔街。 1978年，他成立了一家名为Monemetrics的公司，这就是日后大名鼎鼎的对冲基金——文艺复兴科技公司 (Rentec) 的前身。 起初，公司从事货币交易业务，采用业界主流的基本面分析法，西蒙斯也并未想过要把自己的数学才华应用于投资活动。但严密的数学思维，使西蒙斯无法忍受基本面交易中的主观判断干扰投资表现。于是他萌生了把数学模型引入金融交易中，令投资过程系统化的想法。 4年后，Rentec正式诞生。甫一成立，西蒙斯就从昔日供职的单位挖走部分最厉害的数学家和建模专家。目前麾下近300名员工中，有一半从事研究和编程，1/3拥有自然科学的博士学位。 Rentec最显著的特点在于使用不断优化的算法，从海量的市场数据中找出金融标的价格、宏观经济、技术指标等观测值之间隐含的数学关系，发现当下微小的获利机会并进行快速、大规模的套利。 截至2015年，Rentec掌管着650亿美元资产，覆盖三支重点基金：包括仅向内部员工开放的大奖章基金，以及向外部投资者开放的RIEF (机构股票基金)和RIDA (机构多元化阿尔法基金)。 其中，大奖章基金自1988年3月成立以来，拥有投资史上最棒的长期表现 。 除了数学 西蒙斯还有什么秘密武器？ 首先，和巴菲特「 买入并持有」的长期投资理念不同，西蒙斯更关注市场短期的无效性，用算法来捕捉稍纵即逝的价格偏离，当价格恢复正常时迅速结清头寸离场。 其次，西蒙斯不认同「市场终将恢复正常」的观点，他的交易行为更多基于程序对价格走势的分析，而非人的主观判断，因此可以避免情绪化导致不稳定的投资表现。 再次，西蒙斯对高杠杆的使用非常谨慎，如果一笔交易亏损，可快速平仓。这样不仅控制损失，还能避免高杠杆引致的流动性问题。 最后，西蒙斯的投资方向非常多元，大奖章基金采用非股票工具投资于全球市场，在美国的交易工具包括商品期货和美国国债；境外交易包括汇率期货、商品期货和外国债券。 虽然我们无法和西蒙斯一样在华尔街驰骋，但他的这些投资理念非常值得每一位投资者学习。 他成为巨富后反哺科学 西蒙斯永远在思考 根据《福布斯》的估计，西蒙斯的身价高达74亿美元，但他并没有因此过上奢靡的生活，对科学有着一个敬畏之心的西蒙斯将他的财富用在了支持科学上面。 1994年，西蒙斯和夫人玛丽莲(Marilyn)成立了西蒙斯基金会，用于资助一系列科研和数学教育项目。 基础科学研究更是西蒙斯的兴趣所在，特别是一些脑洞大开但风险极高的项目。在接受《纽约时报》专访时，西蒙斯说自己最近投资了位于智利安第斯山脉的新型望远镜，它有望找寻微弱的光脉冲信号，那是宇宙混沌初开的涟漪。 2014年7月《纽约时报》用「Seeker (探索者)、Doer (行动者)、 Giver (奉献者)、Ponderer (思考者)」四个词来形容西蒙斯。 从数学起家、商界纵横，到退隐后心系慈善、反哺科研， 西蒙斯一生都和数学形影不离。这个从不对自身成就夸夸其谈的老人，谦和地表示这一切也许源于自己爱思考罢了。 “我不是世界上最聪明的人。要是参加数学竞赛，我的表现不一定好。但我喜欢沉思，一遍遍地思考。事实证明，这种方法很不错。” 西蒙斯说。 西蒙斯身上有太多值得投资者学习的地方，理性是避免在市场中犯错的根本性保证，而他所实践的「永远思考」更值得各位学习。希望「真话财经」的这篇文章对各位的投资生涯有所帮助。 |
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介绍他先要从大奖章基金(Medallion)说起，该基金是华尔街远近闻名的「 印钞机」，1989—2009年间大奖章基金平均年回报率高达35%，较同期标普500指数年均回报率高20多个百分点，比「 金融大鳄」索罗斯和「 股神」巴菲特的操盘表现都高出10余个百分点。
