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刘德良:虚拟货币的分类及其法律监管

2016-11-15  dayipawx

  一、虚拟货币的界定及其分类

  虚拟货币就是具有支付功能的电子数据或电子货币。虚拟货币有广义和狭义之分。广义的虚拟货币泛指一切具有支付功能的电子数据或电子货币。狭义的虚拟货币,则是指除了具有货币发行权力的机构之外的商业组织或个人发行的具有支付功能的电子货币。

  不同的虚拟货币,其信用基础来源不同。一般来说,虚拟货币发行的信用基础主要有国家或具有货币主权的政府、企业财力和社会推崇三种类型。按照虚拟货币发行的信用基础不同,可以把虚拟货币分为以下三类:

  一类是以国家财力(或具有货币发行权力的地区政府的财力)作为信用担保基础的货币。这类虚拟货币的发行就是各国(特别地区)政府行使货币发行主权的体现,其本质与传统货币发行在本质上并无二致。因此,该类虚拟货币的信誉最高,风险最小。

  一类是以特定企业财力作为信用基础所发行的专门用以内部支付手段的虚拟货币。该类货币的发行和使用都是以特定企业的业务为支撑的,它主要包括各种电子商务企业所发行的各种游戏币、充值点等。该类虚拟货币的信用风险大小取决于发行企业的信用水平。

  第三类是缺乏独立财力作为信用担保基础,而是以社会公众的推崇作为信用基础来发行的虚拟货币。由于该类虚拟货币的发行和支付缺乏具体信用基础,仅仅靠社会公众的推崇作为其信用基础,发行者也无需承担任何风险,其发行的目的唯一目的就是盈利的,因此,其信用风险很大,投机性最强。

  考虑到第一类虚拟货币在本质上与现实环境下的货币并无二致,也是国家行使货币发行权的表现,因此,本文仅在狭义上使用虚拟货币,仅仅讨论后两类虚拟货币所面临的法律问题。

  二、虚拟货币的法律性质及其监管

  (一)以特定企业的信用为基础所发行的虚拟货币

  目前,像腾讯公司发行的QQ币、Q点,盛大公司的点券,新浪推出的微币、百度公司发行的百度币、窝窝团发行的代金券等都是以企业自身的信用为基础所发行的专门用以在特定企业内部支付凭证。一般来说,它是用户花钱购买的或企业奖励给用户的用以使用或购买该企业的服务或商品的一种凭证。该类虚拟货币在本质上属于代金券、购物券,属于一种预付费凭证,属于一种债权凭证。在这种债权债务关系中,持币人是债权人,发行虚拟货币的商家属于债务人。这种债的内容就是债权人据此可以使用或购买债务人的服务或商品。如果该类债权凭证是不记名的话,那么,法理上讲它是可以转让的,是这种债权转让需要遵守有关法律规范。

  按照中国人民银行法(第20条)和人民币管理条例(第29条)的有关规定来看, 任何单位和个人不得印制、发售代币票券,以代替人民币在市场上流通。尽管1998年12月11日国务院纠风办下发了通知:“禁止印刷、发售、购买和使用各种代币购物卡”,2001年1月国务院三部委(国务院纠风办、国家计委、人民银行)又联合下发《关于严禁发放使用各种代币券、卡的通知》。但是,在实际生活中,很多单位都在发行和使用预付费凭证。

  按照2010年发布的《网络游戏管理暂行办法》第十九条的规定,网络游戏运营企业发行网络游戏虚拟货币的,网络游戏虚拟货币的使用范围应当仅限于兑换自身提供的网络游戏产品和服务,不得用于支付、购买实物或者兑换其它单位的产品和服务;应该保存网络游戏用户的购买记录。保存期限自用户最后一次接受服务之日起,不得少于180日;应该将网络游戏虚拟货币发行种类、价格、总量等情况按规定报送注册地省级文化行政部门备案。

  从人民银行法和人民币管理条例的规定来看,它宗旨在于确保人民币作为法币的法律地位,确保人民币的发行权专属于中国人民银行。但是,考虑到商业企业实际运作[1],简单地禁止这类购物卡、购物券的发行和使用是有问题的。显然这种凭证与人民银行法和人民币管理条例所禁止的“代币票券”还是有所不同的。换言之,只要对这些购物卡(券)的发行、使用、转让进行适当的限制和规范,它就不能成为人民币的替代品。对于预付费凭证、购物券之类的债权凭证可以允许企业发行和在企业业务内部使用,但不能超出企业业务范围使用,也不能兑换成现金;企业发行该类凭证应该履行备案手续。

  (二)无信用基础的虚拟货币

  该类虚拟货币的发行和流通既没有国家信用为基础,又没有企业信用作担保,而是以社会公众的推崇为基础。该类虚拟货币是由开源的P2P软件产生的电子货币,也有人将比特币(BitCoin)。目前,这类虚拟货币成为互联网金融领域的投资热点。

  尽管该虚拟货币被很多玩家和投资者所追捧,而且,其交易的火爆成都和价格一路攀升,但是,由于该类虚拟货币缺乏任何现实信用基础,其之所以被追捧,乃是基于商家和风投的炒作。按照货币主权理论,发行货币只有主权国家或某些具有经济主权的地区才可以发行。显然,这种虚拟货币的发行不仅颠覆了传统的货币主权理论,而且也会对各国的既有金融体系带来严重冲击。同时,由于该种虚拟货币的发行缺乏特定主体的信用担保,因此,一旦遇到某种情况,它所构建的“金融体系”将轰然倾覆,其后果将会对各国的经济秩序带来严峻挑战。另外,且不说这种虚拟货币的交易很容易为洗钱提供温床,如果从国家金融安全的角度上讲,这种虚拟货币也极容易被人为操纵,从而可能给我国金融安全带来威胁。

  因此,我国未来立法不仅应该禁止该类虚拟货币与人民币的交易,禁止该类虚拟货币在中国境内流通,同时也应该禁止国民参与此种交易[2]。

  注 释:

  [1] 除了目前的各种充值卡外,很多单位都会向商家花钱购买一种购物卡、购物券等。这些购物卡、购物券广泛存在于很多领域。

  [2] 目前,此种虚拟货币的投资和交易在本质上就是一种傻瓜游戏,它在本质上与吸毒和赌博并无二致。

  (作者简介:刘德良 亚太网络法律研究中心主任、北京师范大学法学院教授。本文是作者在11月23日由人民网组织的“虚拟货币‘新常态’路径选择研讨会”的发言内容。)

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