 虎爷 精于技术分析的资深投资者 近30年证券、期货、香港恒生指数期货和外汇期货投资以及国际商品市场投资及管理经验。 在投资研究分析和投资运作方面有独到见解并取得长期成功。 曾任大鹏证券深圳深南东路营业部市场部经理 、深圳财经期货公司高级研究员、深圳鑫通达投资有限公司投资总监、香港骏汇投资公司总经理、国内某期货私募基金研发部经理、深圳佳和恒生投资管理公司董事副总经理等职务。 每周“虎爷”对于商品和股市的《虎爷周评》通过“交易员联盟”微信公众号进行对外推送，得到投资者朋友的一致好评与关注，浏览超过500000人次。 我做了20几年的投资，现在回想起来，真的很希望在早些年的时候，能有人指点我一二，这样或许我就不用自己“流血”找到这条成功的路。所以现在我喜欢与人交谈，分享我的经验教训，也是希望，在我花甲之年，用我曾经的经历，帮助大家缩短成为赢家的路程。 今天我将从微观的角度，讲一下：假如未来有机会，怎么去把握；假如未来存在风险，我们如何规避，甚至转风险为机遇，即建立适合自己的交易系统。 为什么要构建交易系统？ 期货的优点在于双向交易，多空一家，看对的人赚看错的人的钱。而在期货市场有不止一千种方法可以赚钱，交易系统正是这万千方法的基础。万丈高楼平地起，没有基础，你整个的交易就像是建立在沙滩上的大厦一样，不牢固。根据我对很多不成功的投资者的观察总结，发现他们有很多短板，但是无一例外，都没有自己的交易系统。 这就体现出交易系统的重要性：如果没有一套适合自己的交易系统，你赚钱是偶然的，你始终都是要赔的。如果你有一套自己的交易系统，并且坚持贯彻，那么赔钱是暂时的，赚钱是必然的。 虽然很多人认识到需要建立这样一个系统，但是他们又不能根据多方面的因素找到适合自己的交易系统。交易系统有成千上万个，你要根据自己的实际情况，选择一个适合自己的，并且认定它就要相信它。无论这个系统是高潮期还是低潮期，你都要相信他，这就是交易系统的一致性。你明知道它可能有某些缺陷，但是你都不能去优化，一优化就变形了。你原来能稳定赚钱的那一套，你非要尝试改进他，有可能改进了有更大的收益，但是也可能造成不好的后果。所以我接下来介绍的一些交易系统，如果原先你没有交易系统，你可以从中选择适合自己的，但你原来如果有一套稳定赢利的系统，那么你就要慎重了。交易系统没有百战百胜，任何系统都存在缺点，但你既然选择了它就要相信它，祭神如神在。 介绍几个实战交易系统 波浪理论的基础是心理学，你可以理解为自信博弈的结果，也可以理解为多空双方心里变化所导致的结果。波浪理论很难学，千人千浪。波浪理论是技术分析哥德巴赫猜想，是技术分析的最高境界，是技术分析皇冠上的明珠。但波浪理论不单单是技术分析，它更是一种策略。兼备摸顶抄底和顺势而为的特点。且交易系统很复杂，总共分为12345abc八个浪，每一个浪都有对应的策略，我们不一定每个浪都做，我们要选择确定性最高的进行交易。 我建议初学者选择这个系统，均线系统属于顺势而为的系统。分为单均线系统和多均线系统。 中线交易，你可以选择60ma做趋势判断，你用10ma、 20ma线作为入市信号。还有很多种组合，根据你个人的实际情况，选择适合自己的组合。没有最好的，适合你就好。 在此，我要分享两个小经验：
形态交易系统也兼备摸顶抄底和顺势而为的特点。形态就是观察主力位、支撑位、主力线，支撑线等等，来判断多空方向。主要通过画线来选择最佳入市点与次佳入市点。值得提醒各位的是：在最佳入市点入场，新高一定要止损。 我个人比较推崇次佳入市点，因为它的止损是比较确定的。最佳入市点要经常砍仓，很容易形成反转，次佳入市点不考虑均线，只需要考虑形态，多空判别明显。 波浪、均线、形态都是单一的交易系统，复合交易系统就是波浪、均线、形态这三者最少有两者结合在一起。均线和形态的结合，属于双共振。对于没有掌握波浪理论的人是一个不错的选择。（1分钟均线流系统属于这一类，是均线加形态突破） 我个人比较推崇的是波浪、均线、形态三者结合的三共振系统。因为市场上有各种各样按各种方法做交易的人，这些不同的方法，形成了一种市场的合一，行情往一个方向发展的机会是很大的，三共振系统能很好的发展它的优势。 对于新手来说，不了解波浪理论无所谓，掌握次佳入市点与三共振即可。你可以用在任何周期，不管是分钟线还是日线，波段、短线还是中长线，都可以有很好的应用。 市场上，基本所有的金融书籍都在教你选择怎样的时间点进行开仓，很少有讲平仓问题的。平仓系统是独立的系统，平仓的考虑与开仓不同。开仓要考虑信号是否符合交易系统，而平仓是为了兑现利润，或者是为了防范风险。任何交易系统，如果等到它反方向发出开空或者开多信号，利润会大幅缩水。独立设置一套平仓系统，便能保证利润的最大化。 一般出现下面五种情况的时候，就要考虑平仓：
需要注意的是：平仓的概念不是一下把所有筹码放掉，平仓是减平仓，要根据走势来减仓。 如何构建个性化的交易系统 心态大于理念、理念大于策略、策略大于系统。心态是第一位的，要有一个良好的心态，相信所有的突破都是真突破。虽然心态是先天的，但后天可以培养，胜算高的系统有利于心态的培养（比如次佳入市点、均线流加形态突破、三共振）。心态问题一辈子都不可能完全解决，只能尽量避免不良心态的干扰，尽可能去完善。 理念，即顺势而为。一切都是假设，一切皆有可能。做单的对错不以输赢为评判标准，要以是否符合系统信号为标准。赚该赚的，赔该赔的。不要把自己置于任何一个交易陷阱之中。不可能每个品种的每个信号都做到，每个人的时间精力都是有限的，关注的太多，反而可能一个也做不到。 策略包括激进型策略、稳健型策略、单边市策略、调整市策略。不管选择什么样的交易策略，都要保证仓位的一致性。这一点很难做到，但是一定要做到，不然所有的交易系统就都变成赌运气。 在我们构建交易系统的过程中，会遇到很多问题。比较常见的包括贪婪、恐惧、怀疑、沮丧以及见异思迁。虽然存在种种的问题，但是我们每一个期货交易者，都一定要根据自己的实际情况，建立适合自己的交易系统，并坚定不移的贯彻它。长久下来，一定有意想不到的收获。 更多你应该系统看的 虎爷教你做期货：震荡市策略与次佳入市点的止损 虎爷在一德期货举办的座谈会上的发言（整理稿） 关于均线结合形态的长中短线信号系统的一些思考
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