|
你好，欢迎关注保尔金网贷官方账号！ 首先我们要明白活期理财是怎么运作的。 P2P活期理财产品基本有三种模式： 第一种模式是和基金公司合作，说白了就是变相代销基金公司的货币基金。而货币基金的投资方向多为央票、公司债、国债、银行间拆借利率、大额可转让定期存单等;实事求是说，这种操作模式风险相对较低，不过目前这类产品收益率普遍在3%以下，平台给投资者收益率往往高于3%，也就是说平台不得不自掏腰包进行垫资。 第二种模式是做“混搭”产品，也就是P2P平台把自己平台上的借款项目与银行理财产品(通常是货币基金)打包做成一个资产包，形成“分级产品”。投资者对 “分级产品”进行投资就获得这些打包类债权的受益权(注意：不是收益权)。但是，整个借款过程存在“暗箱操作”嫌疑，投资者无法知晓其资金投资标的的走向，不清楚此类分级产品的具体结构。同时，这种债权转让形式并没有经过债权人同意就形成决策，本身就不合法合规。并且，该种模式对平台技术运营要求较高，容易形成资金流动性风险、资金池风险、期限错配风险。 第三种模式是P2P平台变相与金融机构进行合作，也就是把一些高风险产品如股票、信托份额收益权、债券、私募债、基金等非保本类投资产品重新打包为一种新产品。所以，虽然表面上是活期理财产品，却存在超高的收益率。 在网贷管理暂行办法第十条，网贷中介机构不得从事的活动中，有六条都是关于禁止活期理财及相关内容的，监管部门对此项内容的高度重视也从侧面证明了P2P从事活期理财的巨大风险。 活期理财的资金用向不明，如果P2P平台归集投资人资金，用于高风险或者不当领域，风险将不可预估。 而且，活期理财中如果有庞氏骗局的存在，不仅是监管部门无法轻易识别，投资人更是无法分辨而导致资金损失。 活期理财必须建立在投资人充分信任的基础上，如果发生信任问题而出现大面积兑付，P2P平台根本没有能力偿付，甚至会直接导致平台垮台。 很多投资人认为活期理财期限灵活，可以快速退出。但是由于其资金快速流动、方向不明的特点，投资人对风险也是无法预测，往往是你意识到风险，资金已经追不回来了。 |
|
|
