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一、牛股的八大要素。 首先长线牛股具有如下特征:资源垄断、主业突出、行业龙头、品牌价值、成长性高、自主定价能力强等。 1、资源垄断：上市公司在某一产品领域拥有绝对控制地位，影响上下游生产制造。 2、主业突出：只做最简单的，而且又是市场热门，畅销产品或行业，属于大利或暴利行当。 3、行业龙头：在行业地位里唯我独尊有话语权，品牌价值人家提到某产品就会自然知道说是说他,民族的、国家的，地区的知名度很好。 4、成长性高：至少在你所能预计的未来3到5年的公司的每年利润复合增长率不低于30%。 5、自主定价能力强：产品能做到了，人无我有，人有我精，如果是“只有我能生产”则为最好。何来竞争压力。 6、经营优秀：一个好企业好公司必须要有个好当家，年纪太大的思想容易僵化保守，太年轻的又会过于浮躁，好大喜功。因此这个研究也要做细。 7、财务健康：公积金含量高，现金流充沛，没有大额担保，没有或大或小的频繁关联交易。应收帐大体占总收入的10%以下为最佳。 8、股本结构合理：做长牛实际上就是享受公司的丰厚送转和派现，总股本在2亿以下，其中不排除能够选到流通盘在5000万以内的为最好。 二、巨大市场+成长阶段早市值体量小+估值低+竞争优势+优良管理团队=大概率十倍股 事实证明，上述几条是发掘长线牛股的最有效手段，而我在此基础上结合当前市场板块得出如下研究结果。 无论熊市还是牛市，能一年涨十倍的股票都有一个共同的特征，就是超高成长性，表现在财务指标上则是主营业绩净利润的不断高速增长，这种高速增长期平均一年十倍的暴涨，正是本人多年来始终追寻年度业绩高速增长股的原因。本人经常擒获的波段强牛金刚哥股和爆炸股，往往有题材、有业绩、有机构、有政策。这是有一些诀窍的。 十倍股前提： 1.产生十倍股的大市场：至少是千亿级市场，极少数的Player,重复消费的市场。 2.产生十倍股的市值体量：阶段早，市值小，我们需要在IPO已经上涨N倍的公司里找到IPO后还可以继续上涨10倍以上的公司，这样公司的体量必须是才刚刚开始。类似中石油，中石化这样上万亿的市值，上涨空间极为有限。 3.经济周期：中国炒股发财的基本上都是靠库兹涅兹周期（15-20年），想要成为大师康德拉季耶夫周期（50-60年）。 4.估值低点：寻找行业的安全边际较高的行业个股。 总结起来就是： 巨大市场+成长阶段早市值体量小+估值低+竞争优势+优良管理团队=大概率十倍股 三、下一个十倍牛股何在 从2000年到2013年，统计产生十倍股的行业依次是： 房地产：收益城镇化建设的长期趋势，占比11.68%；医药：永恒的主题占比9.07%； 大消费：商贸零售（6.21%）+汽车（5.47%）+食品饮料（3.6%）+纺织服装（3.35%）=18.65%。 房地产行业产生十倍股的数量排名第一，这个统计结果更具有中国特色，而排名前列的医药消费却是与全球市场趋同。再看2008-2013年的十倍股行业变化。第一名由房地产变为医药，第二名的电子元器件及手机、智慧城市等相关产业因为个人智能终端普及而出现了大量的十倍股。我们可以从人均GDP逻辑里寻找十倍股行业。 汽车：人均GDP为1000美元时汽车开始进入家庭，人均GDP为3000美元时私人购车爆炸式增长，这个使得在过去十年里诞生了44只十倍股。 旅游：人均GDP为1000美元时观光游剧增，人均GDP为2000美元时休闲游骤升，人均GDP为3000美元时度假游渐旺，人均GDP为6000美元时进入休闲游时代。这是正在发生的事情。 酒类：人均GDP为2000美元以下时，主要是烈性酒，人均GDP为3000-4000美元，啤酒消费曲线陡峭上场，人均GDP为5000美元时红酒与啤酒交相辉映。 教育：当人均GDP达到4000美元时，教育会成为居民消费的重点。 医疗保健：人均GDP为1000美元时补钙需求骤增，人均GDP为5000美元医疗卫生成为消费增长点，均GDP为7000美元时保健品支出增加。医疗过去5年都非常牛，未来依然会非常牛。 文化娱乐：人均GDP为3000美元以下生活质量与人均GDP的关系较密切，超过后相关性就很脆弱：富裕不等于幸福。人均1500-3000美元时，文化娱乐消费将进入快速增长阶段。达到3000美元时，文化消费需求将占总消费支出的23%。 科技：人均GDP为5000美元时国家才真正注重科技对经济增长的关键作用，开始注重自主研发，走引进吸收与自主创新并重的发展道路。人均GDP为10000美元之后，国家开始形成完整的产学研体系，建立国家创新体系。 物流：人均GDP为6000美元后开始真正重视进入物流效率的全面提升。 环保：人均GDP为10000美元时，极大地增加了环保力度和污染治理费用。这也是中国今天所面临的问题。 本文来自于牛股王社区@神仙圈子 |
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