“今天我的股票跌了,能帮我看看吗?” 翻看宗教的发展历程,发现宗教的鼎盛期都是出现在动乱期,因为那时生活充满未知,因此人们倾向于寻找一个万能的力量来解释当下的行为。在股市里,当我们受到一致性原则的影响时,我们也会倾向于寻找一个万能的力量来印证自己的买入卖出行为,认为这一切都是主力的安排。 如果主力是万能的,那么市场里每天都会诞生出成千上万的妖股,这显然哪里不对。那么究竟什么才是最大的主导力量呢? 此刻,一起头脑归零,先看一个例子:
整场风波似乎是那些投机倒把的人一手策划的,他们看起来无所不能。但仔细观察就会发现,他们只是顺势在特定情境下制造稀缺和悔恨感,对情绪进行放大和惯性利用。显然,情绪才是最大的主导力量。 同样的,一只股票的上涨并不是主力的刻意安排,而是因为共振效应。共振效应指的是题材基本面、政策面、技术面、资金面的高度吻合,也就是各路资金(技术派、基本面派等)的认可度。 总之,不论是题材基本面分析、技术分析,都是为了寻找撩起后入者抢购情绪的共振点,这也是为什么有时候一些高手能够跟一线游资达成默契买进同只股票的原因,明白了这些,你也是主力。 股价的上升本质上情绪导致资金驱动的,也是一个心理博弈游戏(Psychological game),而其中不外乎是判断当下场内的资金以及场外的资金为了争取最大利益而怎么去做,然后你做出先于他们的对策去应对。即如果你判断明天早盘他们会跑,那你要抢在他们前面跑;如果你认为这样的一个题材有巨大想象力,能形成合力和共振,那么就买进。 再思考一个问题,高赔率意味着低成功率,但为什么A股市场会出现很多高赔率高胜率的机会? 假定如果当时抢盐的时候第一时间对这波投机者进行重罚,那么你会发现这种稀缺情绪是很难激发起来的,如果想长期通过这种方式赚取暴利,那肯定要找人把风以确定一个较大的赢面。同样的,主力是通过情绪惯性套利的,那么,他们想长期依靠这种方式赚钱,应该怎样感知市场的温度? 答案是量化,很多量化的数据看起来属于事后数据没啥作用,但为什么很多著名游资都把赚钱效应、连板家数等这些量化的指标视为法宝,当成是情绪的温度计呢?因为这就像“天气预报”,当这些数据呈现出一定的变化时,情绪不行了便可从容撤退。投资是概率游戏,量化是胜率的保证。 两个星期前在文章里提到过市场的本质是群体性行为,而有人说聪明的资金一定是逆向操作的,但真的是这样吗?我觉得有一些群体性的行为是可以解释的: 当一段时间内多数个股都是冲高回落时,追高买进的人都亏钱了,这种情况如果逐渐发酵扩散,那么那些人就都不敢追高了,盘面的情况就会呈现指数冲高回落;反之,那些追高的人赚钱了,这样的情绪蔓延后,盘面情况赚钱效应就会屡屡上升。 聪明的投资者一定是逆向思维,顺势操作。胜率高的时候是顺势的时候,只有胜率高的时候,利用市场情绪套利才能获得超额赔率,这是量化思维。聪明投资者用量化来衡量他们的胜率,这是他们与普通投资者本质上的差别。 【总结】 本篇文章从一类特殊行为出发,来解释为什么会出现神化主力的现象,进而探讨了主力也不是万能的,他们利用情绪套利也是需要建立在一定的基础上才能发动,即共振效应。而情绪套利的方式看起来总是能获得超额的高赔率收益,却是因为他们对于高胜率的把握,胜率的把握需要量化,这是普通投资人跟他们的本质区别。这是一篇思维的文章,主观博弈+量化思维也是我们经常提的,而关于具体的实战,这方面是鹅老师的强项,学员们多听即可。
最后,这是小木屋的第六篇文章,上周粉丝数急剧暴增,在此感谢大家!希望每个来到思多金的人都能带走一些关于股市或者关于生活的能影响一生的思维方式,我们也会一直不吝啬地分享下去,愿你们变得更加优秀! 更多干货,请关注“思多金小木屋” (长按二维码扫描即可关注) |
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