中均理财课（1）：保守型理财者，除银行理财之外，还能选什么？

在目前的理财市场中，P2P的“乱象”让很多人忽视了还有其他的理财产品，大多数人所看到的理财产品只有P2P了。但实际上，P2P的2015年的理财规模为9800万，只占了1.21%，规模第一的还是银行理财。截至2015年底，我国金融机构和第三方理财总规模为81.18万亿：银行23.5万亿，占28.95%。

从上面这个图来看，基金和银行两者相加，就占据了个人理财市场的半壁江山。也就是说基金和银行理财产品是目前投资人士最喜欢或最愿意投资的产品，而新来的p2p只不过是抢了银行的残羹冷炙。还有，从上图的现状可以看出，假如有一种新的理财产品出现，它必然是迎着银行理财产品或基金产品上去，从银行理财的市场份额里抢饭吃（ｐ２ｐ其实也是如此）。社会闲置资本差不多就这么多，新产品的出路必然要出在肉多的地方。

2015年以来，中国经济运行遭遇到不少预期内和预期外的冲击与挑战，经济增速持续放缓，经济下行压力持续加大。导致我们2015年GDP为6.9%，创10年来新低。最显著的冲击显然来自于P2P乱象。截至2015年末，各类银行理财市场存续产品60879只，理财规模为23.5万亿元。经济下行，并没有给银行理财造成损失，反而助推了其发展，再加上p2p行业乱象，让大部分资金又回流入了银行理财。

买银行理财的都是保守型理财者吗？

低风险，期限短，投资方式比较灵活，这些都是银行理财的优点。当然，最大的优点还是银行的超高信用。受“分配投资”的策略影响，几乎所有投资者都是有两个或两个以上的账户，一个是风险高收益高的双高账户，一个是风险低收益低的双底账户。即便非常喜欢投资股市、期货等双高产品的投资人士，也会准备一部分钱去投资双底产品来做保底，于是就会选择银行理财产品。而另外的还有很大一部分保守型理财人士，他们不敢投资双高产品，或因承受能力有限，或因天性保守，他们只能投资双底产品，银行理财或货币基金于是就成为他们的首选。

从上面两个原因分析可以看出，银行理财产品几乎已经成为了投资人士必备投资工具。假设某投资人有１００万，５０万放在股市，留１０万应急，４０万保本投资，其中保本的资金多半都会流入到银行理财市场中。

当然，从安全保本的角度讲，投资人士选择银行理财的初衷是“保值”，而不是高收益。很多并非保守型理财者的投资人士，也会存有一部分钱去购买银行理财或国企金融理财产品。不把鸡蛋放在同一个篮子里，这种分配投资的思想几乎影响了所有人。同样，对于一般的保守型理财者，银行理财产品和国企金融理财产品都是合适的，风险低而收益水平能抵抗通货膨胀。

所以，保守型理财者，除了银行理财之外，还能选择国企金融的理财产品。这个要看个人的具体情况，具体情况具体分析，自己的资金什么时候到期，什么时候有合适的产品等。