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“一号文件”概念升温
一年一度、备受关注中央农村工作会议将在12月召开，会议将部署2017年的三农工作。对此，市场对2017年“一号文件”的预期也逐渐升温，农业主题性板块的投资热情也被认为将大概率上升。分析指出，以农业信息化和种植业为代表的部分主题板块有望在此背景下迎来行情。
一、农业信息化：农业+互联网成着眼点关注三条主线
2017年中央“1号文件”虽然尚未发布，却已引起了广泛关注。农业信息化一直是近年来国家政策的重点扶持方向。农业信息化一般是指将信息技术充分应用在农业领域，开发及善用信息资源，培训和发展重视智能工具的新生产力，其将大大提高农业生产效率，亦会加快农业产业化和现代化的历史进程。随着农业信息化再受关注，相关概念股将风起云涌！
推进农业现代化新引擎
今年以来，国家关于农业信息化方面的政策一直不断。2016年1月18日，农业部印发《关于推进农业农村大数据发展的实施意见》，明确了农业农村大数据发展和应用的五大基础性工作和11个重点领域。
2016年8月29日农业部下发《“十三五”全国农业农村信息化发展规划》的通知，提出加强农业农村信息化发展基础设施建设，加大科技创新与应用基地建设力度，大力培育农业信息化企业，支撑农业农村信息化跨越发展。
通知要求，“十三五”期间，选取农产品主产区、垦区、国家现代农业示范区等大型基地，建成10个试验示范省，100个农业物联网试验示范区，建设1000个试验示范基地。
农业信息化是推进农业现代化的新引擎。首先，农业现代化仍是国家整体十三五规划，以及农业十三五的重点。新时期，中国农业仍面临多重压力：农村劳动力人口老龄化程度加快，青年劳动力加速向城市转移，耕地瓶颈无法打破，口粮 (非主粮)安全仍需重视。
其次，需求低迷导致多数农产品价格走低，农民收入可能出现下降；再者，农业粗放式生产导致对上游环境资源的损耗增加，及下游农产品质量安全风险提升。过去几年，农业现代化相关政策更多从“良种”和农业机械化等传统意义的“良法”两个角度入手，而随着信息、互联网技术的发展及其在农业产业链中的运用普及，移动互联网、物联网、大数据可以解决农业产业链中信息不对称的问题 (包括为三农提供农资、金融、技术的服务者和农民之间的信息不对称；消费者与农业生产者之间的信息不对称等)，并有效缩短农业产业供应链条的长度，能有效的提升农业产业链的资源配置效率，以提高全产业链运行水平。同时，农村电商丰富农村产品供给，有助改善农民生活。
另外，农业信息化是促进“三产融合”的有效手段。申万宏源证券指出，农业信息化和“农业+互联网”便是三产融合的极好着眼点。
关注信息化程度较高标的
农业信息化将有望随着“1号文件”的出台，而再次成为市场的关注焦点。
农业信息化板块短期有政策催化，长期则有望改造目前中国落后的农业生产基础，从投资角度看，优选三类公司：一是互联网+农业新模式平台化的企业，推荐大北农、诺普信；二是致力于用信息化手段服务三农的软件企业，如智慧农业、神州信息；三是关注现有业务层面积极在上下游整合，加快农技服务布局的企业，如农发种业、辉隆股份。单纯从该主题出发，在农业组覆盖公司中，大北农、诺普信在盈利模式上更清晰，盈利的增长空间更大，目前看，具较好的长期投资价值。智慧农业是政策催化最直接的弹性品种。
潜力股精选
大北农(002385)
大北农初步建成“数据-电商-金融”三个模块完整的智慧大北农生态圈，以智农网(手机为智农通)为入口，将“数据-电商-金融”三大平台整合在一起。据公司最新披露公告，当前猪联网覆盖生猪头数超过1700万头，猪交所累计交易额超过120亿，买卖用户数量近3万人，已累计完成线上生猪交易额93亿元，日均成交额约1亿元。同时公司公告，联合水产设备公司共同收购“厦门天丞”并拟将其更名为“农信渔联”，是公司在“互联网+生猪”领域顺利推进背景下，战略布局“互联网+水产”，打造“渔联网”，致力于复制猪领域经验，提升水产行业的信息化水平、缩短行业供应链。安信证券指出，随着养殖景气传导及公司管理改善，公司业绩有望持续高增长。
神州信息(000555)
神州信息与农业部签署了《共同推进农业农村大数据合作协议》，在农业部的指导下，该协议将充分发挥神州信息在农业大数据领域的综合优势，并由双方共同推进大数据与农业不断融合，进而帮助农业现代化建设和农民增收致富。2015年，神州信息通过并购旗硕科技、成立杨凌农业云服务公司，使得神州控股“互联网农业”战略取得重要进展，业务覆盖从土地确权及流转，扩展到农业物联网、农业大数据、农产品溯源认证等领域。申万宏源指出，神州信息在农业大数据领域形成“一中心四平台”业务布局模式，即以农业大数据中心为数据核心，农村政务大数据平台、农村产权交易大数据平台、智慧农业大数据平台、全程社会化服务大数据平台提供应用和服务，通过平台收集大数据，深入挖掘和分类分析，在此基础上形成的农业大数据产业生态圈。
诺普信(002215)
诺普信以深圳为总部的企业集群，在全国多个省市拥有上百家子公司、参控股公司和生产物流基地，形成了集农药制剂技术研发、生产、销售推广与农技服务于一体的完整产业链。公司营业收入增长较为稳定，多年获得中国农药协会销售冠军，2014年销售额以22.03亿元居首，领先第二名近10亿元。公司田田圈线上运营平台有田田商城(原农集网)、田田云(云数据管理平台，也是各区域中心及VIP会员管理运营平台)、田田圈APP(社群平台/移动端)、田田购等四个运营平台，线下已与400多名核心经销商、优质零售店深度合作，结盟发展，并已在数百个农业县展开了田田圈的创建推广工作。联讯证券指出，“十三五”期间，公司定位“互联网+农资”，线上线下齐发力，加快转型步伐。
农发种业(600313)
农发种业着力在上市公司层面搭建科研平台，通过与外部力量合作(国内+国际)，获得先进的科技资源，并在合适的时间嫁接到下属种企，发挥各自优势，转化成商业化品种。另外，公司打造央企农资一体化平台的战略思路明晰。第一步通过外延扩张形成种子+农药的大格局，第二步通过内部整合、外研合作以及打造“农资+农场+收储”的服务平台对接模式来做强。长江证券指出，国企改革背景下，集团资源整合有望加速推进。农垦改革细则颁布，为垦区土地资源整合扫除障碍，且国企改革不断推进，公司大股东中农发集团拥有国内土地430万亩(耕地70万亩)，不排除未来注入可能。
辉煌股份(002556)
辉煌股份的电子商务公司以新农人、新型农业生产主体和城乡居民为重点目标客户，以物联网、云计算、大数据等尖端信息技术为基础。公司一直专注于农资连锁经营业务，目前建立了连锁配送中心57家，加盟店超过2900家，形成了辐射全国的连锁经营网络。此次设立电商公司将依托线下的品牌、资源、渠道、仓储配送、农技服务优势，打造以农资供应为核心，集农技服务、物流配送、农产品购销、农村金融等服务为一体的现代农业综合服务电子商务平台，实现线上线下融合发展。而更为重要的是，除了公司自有渠道外，电商公司还将抓住国家深化供销社综合改革的政策机遇，整合并盘活供销社优质资产，充分利用安徽省供销合作社现有的6万多个网点资源和由其兴办、领办的3400多家专业合作社，提供系统内外服务。长城证券期待公司在农资电商领域的成功“弯道超车”。
二、种植业：政策面暖风频吹机构看好转基因主题
种植业被认为是近期农业政策面暖风频吹预期背景下值得关注的行业重点板块之一。种业内生动力强劲，品种优势凸显，隆平高科、登海种业的三季报预收款表现亮眼，内生增长推动行业集中。建议关注转基因、土地流转等政策进展，优质个股可底部布局。陈奇同时指出，四季度至明年一季度是农业政策频出时间段，现在是较好的布局时点，而一号文件政策的出台即将到来，主题投资关注度极高。
17家公司股价表现不俗
当前A股市场上农林牧渔行业当中，属于种植业板块的上市公司共有17家，上述公司在今年第四季度的股价表现总体喜人——截至12月1日收盘，宏辉果蔬、海南橡胶、北大荒、亚盛集团、雪榕生物和香梨股份6家公司在今年第四季度的股价累计涨幅超过10%，板块内以敦煌种业、丰乐种业、神农基因、新赛股份、万向德农等为代表的其他公司亦走势可观，仅登海种业1家公司四季度以来股价下跌。
从业绩来看，今年前三季度，万向德农、星河生物和雪榕生物3家种植业公司实现净利润同比翻倍以上增长，从年报预计预告来看，登海种业预计全年净利润将实现0-50%幅度的同比增长，而众兴菌业则预计全年业绩同比增幅将达25%-70%。
板块估值处于底部
种业板块估值当前处于底部，其未来看点在转基因商业化育种。“由于今年玉米临储政策取消，玉米价格持续走低，加上种植面积有所调减，种植业和种业板块整体大逻辑不通顺，估值水平有所下移。明年玉米价格或将见底，而多重利空因素前期已经在股价上有所反应，种业和种植业进入较好的布局时期。此外，未来种业的看点在于国家对生物育种的放开以及产业化，具有技术优势的育繁推一体化种企将脱颖而出。”
从政策面来看，今年国务院关于印发“十三五”国家科技创新规划中特别提及推进新型抗虫棉、抗虫玉米、抗除草剂大豆等重大产品产业化，提出转基因棉、玉米和大豆在5年之内要产业化的要求。转基因的产业化推广势必给行业带来颠覆性的变革，转基因技术与品种储备是种业公司应对行业新一轮竞争的必要条件。“强烈看好转基因主题具备持续成长性的投资价值，当前综合实力出色的行业龙头隆平高科、产业准备充分的大北农、品种优势突出的登海种业，以及积极参与玉米转基因产学研的荃银高科正在一个非常好的布局时点上，建议投资者关注。”
潜力股精选
隆平高科(000998)
北大荒(600598)
海南橡胶(601118)
登海种业(002041)
登海种业被认为是国内杂交玉米种子龙头企业，研发实力雄厚，品种梯队完善，具备穿越行业周期的潜能。申万宏源分析师宫衍海指出，公司有望通过绿色通道批量化推出包括可以与登海605、618相媲美的一系列新品种，例如登海185等。登海185具有早熟性好，抗倒伏等特性，是公司为开拓东北地区市场专门针对东华北地区春播种植区所研究的新品种，新品种通过审定后将帮助公司进一步提高在东华北地区的市占率，在区域上与登海605、618形成互补，为公司提供持续增长动力。
荃银高科(300087)
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