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涨跌轮换是我们认为的市场最基本特征，我们所有对市场的认知，所有做交易的思路，皆是从此而来。 简单说，涨跌轮换的意思就是，一个下跌之后必然跟随一个上涨；一个上涨之后必然跟随一个下跌。因此，我们才说，下跌才是机会，我们要在下跌结束时买进；上涨不盲目看涨，我们要在上涨结束时卖出。 但这样一说，我们马上发现一个矛盾：如果说涨跌轮换是必然，我们又是在下跌结束买进，在上涨结束卖出，那么，我们的操作不应该是百分之百的吗？为什么我们还会有亏损发生？ 这是因为，市场是混沌的，它不仅仅不会在下跌结束的时候告诉我们，而且，每次下跌结束的时候，市场特征都会有不同，我们没有任何可能找到百分之百的特征，只能寻找一些大概率的机会。 这就是技术分析最大的弊端：它是概率性的，如果你无法接受概率，就无法用好技术分析。 那么，人要怎么寻找大概率的特征呢？ 不同的技术分析的流派当然各有各的玩法，趋势跟踪的判定思路是：当市场上涨一段时间或空间，导致市场完成一个本质性变化，我们就认为下跌结束了；当市场下跌一段时间和空间，导致市场完成一个本质性变化，我们就认为上涨结束了。 ——因为是上涨本身说明上涨开始，下跌本身说明下跌开始，我们称这种思维为“趋势自证”；把本质性变化的那个点，定位“趋势形成点”。 说到这里，我们可能会觉得，这个“本质性变化”太关键了，一定要设定好它。但其实，随着我们讨论的深入，我们会慢慢发现，附着在这个条件上的附加条件，才是真正重要的。 我们以“MACD金叉死叉”这一本质性变化为例，讨论它本身，以及附着在它身上的各种条件。其它条件，比如突破均线等，也具有同样的性质，未来我们也会深入讨论。 MACD金叉死叉，这是我们常用的一个认为定义的市场涨跌到了一定程度，以至于发生了本质性变化的条件，一般我们认为，金叉买进，死叉卖出。 其实，上图的例子就能够说明人类对市场的定义有多么不靠谱，死叉卖出居然是最低点卖的，但没有办法，“万物有成理而不说”，市场不告诉我们它的运行方式。 接受了这个概率性之后，我们难免会想，我不能盲目接受呀，我得尽量提升我的概率呀。无论市场多么残酷，以投资者为刍狗，我得尽可能增加我的利润呀。 怎么办呢？ 我们开始优化我们的操作，比如，加入趋势性筛选，只操作DIF在零轴上方的金叉买进： 在所有的优化思路中，有一个思路很有意思，值得我们花3-5天的时间来讨论，那就是，我们突然发现，对于比较好的进场机会，我死叉了就卖出，实在太亏了，应该持单经历绿柱阶段，即，持单经历上涨中的正常回调，以便于获得更高的利润。 为了更好地梳理这种优化的相关知识，我们把MACD金叉死叉带来的涨跌，称为短线涨跌；而把跨越了MACD死叉的更长时间、更大幅度的上涨，称为波段上涨。 ——也就是说，这种优化思路，不再力图抓短线行情，而是力图抓波段行情。 那么，问题就来了，怎么定义波段行情，怎么定义波段行情的开始与结束，怎么操作波段行情？ 从明天开始，我们力图回答这些问题，首先，还是从技术分析的鼻祖，从道氏理论开始谈起。 当然，回过头看，在我们过去的技术内容里，尽管没有像今天一样从最底层开始推导过，但我们已经聊过对波段行情及其结束的定义，比如我们极其熟悉的小绿柱金叉和小红柱死叉。 比如绝佳机会绝佳进场，我们是在日线判断一个短线回调，即MACD出绿柱或佛手，然后，降低周期到M30，将这个下跌自动转化为一个波段下跌，然后，通过小绿柱金叉判断波段下跌的结束，进场；之后，再根据M30小红柱死叉，判断M30波段上涨，即，日线一个短线上涨的结束，出场。 在这个用法里，在我们的节目里，甚至可以说，在这个经典用法里，有两个问题：一：MACD小绿柱金叉和小红柱死叉为什么可以判断波段行情的结束；二：为什么同一个行情在不同的时间周期内表现为不同的级别。 第一个问题，在后面我们聊“MACD与级别”的时候详细讨论，今天简单解释一下第二个问题。 所谓级别，我们用什么定义呢？ 其实就是时间和空间。时间长、幅度大，就是高级别；时间短，幅度小，就是低级别。 值得注意的是，这个“时间”，是什么时间？是一天、一周、一年这样的客观时间吗？不是，是K线数量。 一个涨跌，持续的K线数量越多，级别就越高；持续的K线数量越少，级别就越低。 同样的行情，同样的客观时间，在M30上的K线数量是日线图上的8倍，级别抬升一下，也就是理所应当的了。 比如最近的下跌，在日线上： 在M30上： 这就是为什么我们可以通过两个周期甚至三个周期的搭配做交易。 但现在，我们一方面还可以继续根据高低周期搭配判断级别，根据高级别判断低级别的波段行情的起终点，实际上，这始终是最简单有效的方案之一，但另一方面，我们要开始踏上一个新的更难的征途了，那就是，用一个周期，去区分该周期的短线和波段。 它当然更难，但我们要去做。 因为，无论面对任何问题，我们提出两个、三个乃至更多个解决方案，都比只有一个解决方案要好，因为，只有我们发挥创造性，设计出更多个解决方案，我们才有选择的空间，才有不同方案搭配，以构造更有效的解决方案的可能。 那么，就让我们上路吧。 |
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