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多年前，大家讨论如何提高交易水平，有人说，拿住长线持有，肯定会赚钱，有人说，市场是波动的，每一波买低点卖高点，下降阶段空仓等待；有人说，跟着跑的最快的热门股赚差价。十年后，长线的并没赚钱，因为在赔了很多之后，忍痛割肉，发誓离场了，交易水平并没有提高；做波段的，从来没有买过任何一波的低点，也没有卖过波段的最高点，而且下降阶段也没空仓；追强势股做短差的，感叹最深，每次自己认为可以追的，结构都是套。 前者是不适合在中国做交易的，往往后来改做短线或者做波段；次者尚须十年的磨练，才能把握住有限的个股的波段习性；后者需要消息配合，否则赔多赚少。十年规划并没什么新奇的东西，在赔钱中积累综合市场观、交易纪律和交易模式，很多华尔街的职业选手培养期是十年，那么，在国内，一个小户要想成为大户，肯定需要经过十年的成长，甚至更长。 不论是希望在市场中以哪种方式交易，一般情况下都会经历下面这个过程。 第一年，知道了一些简单的指标，金叉死叉之类，知道了不超过30个股的主营和简单的财务指标，但是疑问很多，最简单的是大公司业务很好股价为什么比业务一般甚至没什么业务保障的小公司股价要高，虚高了为什么还能涨。 第二年，频繁变换指标，追求搞准一个，赢钱啊赢钱，结果是反复被套，牢牢的拿着等着解套；经历一场由短线或波段变成长线套牢的体验。而且往往一套就是半年以上，万幸解套了，立刻就跑，其实后面个股才开始上涨，自己却换成另一个个股，还嘴里万幸万幸的享受着解套的快乐，进入了一个新套。 第三年，知道了止损就是割肉，就是30元买5元钱卖，美其名曰，先赔后赚，留的现金在，捞回来的机会总是有的。嘴上虽说看重今后的机会，其实心里对市场的残酷性有了畏惧，并且明白了一个道理：指标是没有意义的，乱买很危险。这一阶段，学习了趋势线、压力位、阻力位、颈线，而且开始使用甘氏线和黄金分割计算推定个股，并且知道了一个最基本的道理，炒个股要看大盘的。大部分仍在活着的小户经过三年时间，操作过几十个个股，账户能剩下七成资金的，可以说是具备了成长的可能性，说明，某些方面的天分还不错，不然，被搞得剩下一成资金，基本上被彻底清除了。今天还有不少“高手”拿各种技术指标写博客，很有意思。 第四年，是后来很多能成才的选手立志的一年。开始构造性研究适合自己的交易系统和交易模式。对于反复失败亏钱已经习惯，心理上被折磨的没了过度情绪化反应，于是按照简易模式设定交易纪律，但往往交易速度降不下来，而是频繁换股，最终结果是有过成功的喜悦，却没有增加账户的资金总量，也就是往往能做对，却总体不赚钱。自身经验积累在于操作过上百个股，了解了更多个股的情况。这一阶段的收获在于对量价关系有了一定的认识，虽然玩不精，甚至不明就里，但错误率已经开始降低了。很多选手为了追求快速交易，把结构设小，以30分60分作为看盘和交易点参照系统，结合成交量（钱的活跃和钱的意愿，那个阶段还不懂是这个道理，只知道成交量才是股票上涨的根本中的根本，其他都是扯淡）。为了提高准确性，甚至把时间结构设的更小如15分，追求准确性，往往亏钱的时候很多，因为中国市场T-1的隔日交易机制，封闭了当日快速套利后的获利了结。但大户操作是滚仓交易而不是隔日交易，试着模仿滚仓交易，但因为钱少，做不好资金管理，结果又赔了很多钱。当然，技术上小户不如专业大户，信息上研究不透，操纵上多半是赌，而且输多赢少难于翻身，进入一种困局。 当一部分醒悟的人复仇心理被征服后，明白了一个最有价值的道理，市场是相互套利的，要想做交易就必须尊重市场，只有这样才能留下来操作第五年。这时候，只剩那些有所追求的人（而且很多顶级高手不是从事证券工作的），淡定的看待盈亏，了解大多数基本技术，并且对待突变情况操作变得果断，眼里已经没有股价的贵贱，不再抱怨为什么最低价的时候没有买，也不抱怨最高价时为什么没有卖。这个阶段不再思考交易模型的问题，因为准确不过是小成本的几分钱的差别，而更多的体会到交易是一种境界，这阶段选手们分化成两类，一类是按交易模式滚仓操作三五个固定的目标股的人，一类是只交易一种技术的人，比如在人间消失的老吕m3技术，大多数人选择慢一些m5，其实老吕的放量过m3是有道理的，因为等同h12已经慢于h8和30分的中等结构，交易套利的目标是资金动向，或者说是活性的方向。当然，必须回避不熟悉的操纵，也就是种好自家菜园子里的菜，不能到处撒种子，不是每一块地都适合你耕种。于是，玩味自己的十几个最多二十个个股，收藏夹里存上一大堆菜园股的信息网站以及各种交易统计性的网页，每天逐一看一遍，像是每天早上起来给阳台上的花浇水一样，并且逐一重新排序，按照市场活性资金状态排好，选出5个最优的品种，放在行情软件里的自选股中，等待开盘后，按成交活性和交易习惯，基于大盘状态，决定搞还是不搞。顺便说一下，其实很多时候小户不知道大户的痛苦，别总看着大户连续拉升多么赚钱，当市场不好阶段，大户要很费力乃至也赔钱的设计、维护自己的那棵菜，不然就没有坐庄失败的事情了，并不舒服。小户则可以回避风险，大户没法回避。 连续交易到第六年以后，一些交易战术上的东西已经越来越乏味，反而对国家经济政策、金融政策、产业政策更感兴趣，并把这方面的研究放置于交易技术之上，加以多维运用。如果经过四年政策研究，至少相当于政策学本科经历，差不多都能搞明白政策了，此后，在宏观战略和微观战术上相得益彰，这才开始由小户到大户的转变。当然，这一阶段对国际市场和各类衍生品以及跨市场联动问题的研究和统计是必不可少的，也是在政策研究的基础上得到更宽的视野和更高的视角。在交易上，错误减少，止损不再是需要过多考虑而且绝不存在个人希望的不现实等待，而由此养成适合自己的交易模式，不论是做波段还是个股短线价差套利，都有不错的战绩，最大成绩在于超短线交易、波段交易、盘内交易、中线交易已经在心理上能够自如对待，这是一个交易者最最有价值的成就。时光如梭，十年就这样过去了。十年后，也许交易了三五百个个股，但真正的成长仅有三点，一个知道必须回避风险、二是合理设置资金管理，三是对短长周期都能控制心理按盘面运行做完。 有了政策研究上的思想武装和多市场的宽广视野，加上枪法日臻，才算是练功完成。十年的时间很漫长，积累起来的交易量是天文数字，也许在交易过三五百个股的经历中，可能会经历过三五次半价斩仓的痛苦，也会伴随着很多次个股翻倍后的雄心万丈——靠交易发家致富。其实，这是不能的，因为，靠股票赚钱的人往往最终会走入水更深的保证金交易战场。当然，如果起步就在保证金交易的赌场里混，其实倒是最好的成长方式。 李佛摩尔赚过不少，但在他所处的时代仍不能说是富翁，巴菲特地球上只有这么一个，因为这家伙有常人没有的心脏，持之以恒按照自己交易模型操作，索罗斯等集群式保证金交易，与大家的现实是遥远的。为此，对于还没有思索到交易境界这个词的小户来说，交易仅仅是一种娱乐，就像业余打牌、搞艺术一样，出神入化的水平并非心中带着强烈的赢钱的企图，反而，为了玩而玩好，才能玩出高水平来。多年前，一位象棋大师就讲，不设输赢晋级排名，肯定比晋级排名比赛下的好。诚然，炒股最好当成娱乐，以平淡游戏对待，反而会玩的不错，如果企图赚钱而且是赚大钱，发家致富，乃至于想以交易成为同龄人中的财富老大，则很难有好的结果，因为，这样必将走向烂赌。当然，股市还不同于比赛场，因为股市各种肮脏的伎俩无所不用其极，充满了欺骗，已经不是简单的技艺比赛。在欺骗中游戏，需要更好的心理和强力的自制力，和辨别真假的能力。 交易模式和交易技术是很底层的东西，就像四则运算一样，肯定要在初级阶段学习和实训，只有感受到交易境界时才算真正入门，就想感知了数学的美之后，而且，即便是大老粗再怎么教你也没用，只有通过实盘，通过输钱，通过多年的连续认错，才能体会到，原来交易真的就是一种境界而不是别的东西，十年后，得到的我想不会超过这三句话：仅仅三点，一是知道必须回避风险、二是合理设置资金管理，三是对短长周期都能控制好心理让价格运行按盘面状态走完。 以上是真实经历的一点点的经验之谈，谨以此泼灭你想以此大有作为的想法。其实有一句话真的让人很感喟：世上没有捷径，而交易这条路不仅需要十年的辛苦而且还要付出很多经济损失以及精神折磨。除非你真的喜欢交易，并愿意用十年时间和大笔银子，不然我建议你还是玩玩的好，别当成主要的事情去做。 此为写给交易爱好者##的小文。 |
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