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正如我们昨天文章所预料，12月15日凌晨3:00，美国宣布了一件大事，沉寂了一年的美联储加息25个基点，美国联邦基金利率从0.25%-0.5%上升至0.5%-0.75%。这是十年半以来美联储的第二次加息，符合市场预期。
美联储加息一次就够了吗？还有比这更可怕的消息，美国或许未来还有三次加息！市场认为，美联储将在“特朗普时代”加快加息节奏。
就在美联储宣布加息的瞬间，美元上涨，非美货币大幅下跌，市场风险偏好再起。美元指数疾走冲高，回归了从十一月中旬以来的高位空间。美元的急涨提振了银行股股价，银行股从各板块中脱颖而出。与此同时，国际油价小幅下跌。
一场加息带来了全球货币市场的大屠杀。非美货币兑美元全部走软，市场一片狼藉。 首当其冲的当然是石油美元国家。如果不紧跟美联储加息步伐，或者不高于美国的息差，可以想象，石油国家的美元将纷纷流向美国。所以就在美联储宣布加息25个基点之后，沙特阿拉伯、科威特、巴林、阿联酋和卡塔尔等国家，毅然宣布加息，力图在油价低迷时期避免本国货币的下行压力。 其他国家的货币也纷纷下跌，欧元兑美元跌幅扩大至113点或1%，刷新九个交易日低点至1.0511。其中以日元跌幅最甚，已突破117关口，创近十个月新高。 中国方面也没有幸免。人民币一度暴跌400点， 12月12日触及的低位6.9430或将再次被试探，一旦突破可能打开跌向历史低点6.9654的通道，然后便会迈向7.00的心理关口。有分析称，在强势美元的背景下，中国当前维持人民币兑一篮子货币稳定的做法将形成单向贬值预期。 就在刚刚的晚间，在岸人民币一度跌破6.94关口，刷新八年半低位，日内累计跌约340点。在岸-离岸人民币价差一度倒挂71点。 更引人恐慌的是债市。中国5年期、10年期国债期货今天再度逼近跌停，分别跌1.15%和1.9%，刷新上市以来最大跌幅，后窄幅一度收窄。 债券价格下跌的同时，收益率却暴涨。中国2026年到期、票息2.74%国债成交收益率一度上涨至3.39%。昨日收报3.20%。 债券收益率上涨，意味着将来资金面会进一步收紧，流动性将面临巨大拐点。在国内去杠杆，资产价格去泡沫，以及监管持续收紧影响的不断发酵背景下，流动性收紧和资金成本上升，是一个大趋势，而美国加息只是一个导火索而已。 其实不仅仅是中国，全球都面临着流动性收紧的趋势。除美联储外，全球央行货币政策其实都已呈现出了边际趋紧的迹象。 首先，英国央行可能成为继美联储后第二个加息的国家。最新公布的英国11月通货膨胀率跳升至1.2%，创自2014年10月以来的最高水平，并超出经济学家们的预期。这也是因为脱欧后英镑暴跌，导致英国出现了输入性通胀。 英国央行行长卡尼 英国央行行长卡尼6日表示，央行对超目标水平的通胀的容忍度有限。8月，英国央行及时降息以缓冲脱欧对经济带来的潜在冲击;11月，该行维持利率不变。各界预计，此后进一步宽松的可能性很小。 此外，欧洲央行于8日宣布延长将于明年3月到期的QE(800亿欧元/月)，从明年4月到12月每月购买600亿欧元资产，可见该行购债的规模将要下降，这也暗示着流动性拐点正在逼近。 同样，对日本央行而言，其似乎已经不再考虑进一步扩大购债计划，而是将目标转移到盯住债券收益率曲线上。
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