“核心+卫星”组合，三步搭好鸡窝 原创 2016-12-19 豆妹 豆通社 豆通社 jijinvip 每日推送简单易懂基金干货，专业基金分析师免费解答基金理财问题，让买基金更赚钱。 豆妹在整理你问我答文章的时候，发现不少豆友都不知道如何搭建自己的投资组合，希望豆妹能给讲一讲方法。今天豆妹就来介绍一下豆妹自己搭配组合的方法，供大家参考。 一、多少只基金合适？ 对于组合里应该配置多少只基金的问题，豆妹要分成两种情况来说，一种是针对资金量雄厚且有时间和精力管理基金的，一种是针对省吃俭用来投资，时间又都放在工作上的。
对于资金量比较大还有较多时间能管理基金的盆友，豆妹建议，全部基金（包括定投和一次性投资的）不超过10只，对于豆妹自己，8只其实就已经达到极限了。
而没有太多钱又没有时间来打理基金的盆友，豆妹就不建议你太博爱啦，包括定投，5只基金就差不多啦！ 其他类型的盆友，可以根据自己的情况酌情增减，具体多少只要和自己的精力及财力匹配。 二、基金组合如何构建？ 豆妹给个搭配模型： “核心组合+卫星组合” 核心组合是用来保证你最终投资目标实现的核心部分，它是资产配置的主要部分，所占资金比例也最大。 一般推荐的核心组合为3只左右，资产占70%-80%。如果有了新的资金则可以逐渐增加“核心组合”中的投资金额，而不是增加核心组合的基金数量。 核心组合的基金需要选择长期业绩比较稳的，核心组合外的卫星组合基金可以增加基金组合的收益，但同时也具有较高风险。如果投资了过多的非核心部分，可能不知不觉的承担着较高的风险。 对于卫星组合的投资比例，不仅取决于每个人的风险偏好，还可以根据自己对于市场的推断进行战术性调整。比如市场趋好的时候，我们可以适度增加这一份比例来追求更高收益。 三、如何确定组合内的基金？ 根据上面的搭配模型，我们要分成两种情况讨论，一种是“核心组合”内的基金，一种是“卫星组合”内的基金。
1、确定投资风格 每个人的核心组合需要与个人的投资目标与投资风险相匹配，比如如果是风险承受能力较强的可以多选择些激进的基金；如果风险承受能力一般，倾向于获得稳定的收益，则可以多选择稳健的基金类型。根据类型来配置自己可投资的资产。 这里面也给大家一些类型上的配置参考：
豆妹提到这一点，是不希望大家单纯的根据收益、排名等去挑选基金，其实没有最好的基金，只有最适合自己的基金组合。不同年龄、不同风格偏好的投资者应该根据自己的实际情况来建立基金组合。 2、对基金进行纵向比对 投资风格确立后，我们在每一个类别的基金中进行筛选。基金这么多，不免会有好几只心仪的，如果这个时候，每一个类都看上了好几只，怎么办呢？那就要纵向对比了。 在这里，豆妹会对这些基金进行成立时间、业绩表现、基金经理、基金公司的综合分析。 说概念不如上例子： 时间上：选长不选短，最好能覆盖牛市、熊市、震荡市。 具体指标上，要看基金的成立时间再结合市场情况看其是否覆盖全面。 比如我们知道市场在2014年底到2015年上半年是牛市，而2009年下半年-2014年上半年股市经历了漫长的熊市，现在的市场属于震荡市，那么我们选的基金最好是能在2009年-2014年间成立或在2009年前成立，这样的基金走过了牛熊、经历了震荡，更能看出基金的特点、业绩是否优秀等。 图1:基金成立时间选择
业绩表现上 ：长短结合，分析1、3、5年的业绩，并结合大盘走势看基金在不同市场的表现以及基金本身的风格。 我们拿一只总跑题的基金100056富国低碳环保来距离，大家可以在第三方平台找到相关业绩和排名的数据，比如下图。 图2:基金阶段涨幅情况表
我们看到这只基金长期业绩还不错，但是今年表现不佳。再结合市场环境来看，在去年的牛市行情中表现突出，股灾发生时，基金经理也有较好的表现，但是到今年年初的一轮大跌到现在就一直没再雄起，这只基金到底能不能入选呢？看来只通过业绩表现来判断是不够的。 P.S.这里是看一只基金，如果大家要对比多只基金，可以把数据录入Excel表，方便排序和筛选。 基金经理：要筛选出从业时间较长的，担任经理5年以上为佳，并看一下经理的投资风格以及他管理的其他基金的业绩表现。 刚才我们看了业绩指标，但是发现只通过业绩并不能完整的展现一只基金的情况，我们买基金是交给基金经理去打理的，因此，基金经理是考察一只基金的重要维度。 还拿刚才的100056举例，我们可以通过基金公司官网、第三方平台等渠道来获取基金经理的个人履历、投资风格、管理基金业绩表现等信息，了解基金经理是否有实力。 图3:基金经理情况 数据来源：天天基金 阅读 |
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