1 今天,小助理突然问我:“一个人到了五六十岁,还没有任何存款,到底是怎样一种体验啊?” 这个问题我根本没法回答,我也不希望自己以后会有这样的体验。 当我正好奇她怎么会这样问的时候,她说话了。 她告诉我说她的一个亲戚就是这样,孩子都很大了,还在到处借钱,辛辛苦苦赚的钱都吃光用光打麻将,毫无存款。 她说,“简直无法想象到了这么大年纪,还过着这种看起来没有明天的生活。” 她的亲戚能有勇气过这种生活,就是太相信“明天”会更好了,所以根本没有对抗风险的准备。 2 在这个消费盛世,各路商家都在劝你花钱,也有不少人把每个月挣的钱花完了以后,还刷信用卡。在我看来,这种“吃光用光,身体健康”的做法是极其危险的。 我也经常劝爱剁手的小助理存点钱,这非常重要。没有钱,你就毫无对抗风险的能力,生活充满了“脆弱性”。 很多人没有存钱意识,就是因为他们对生活太乐观了,抱着侥幸的心态,完全不考虑任何偶然因素。 但是,每个人都会以为自己是例外,直到意外事件发生在他们身上。 3 纳西姆·塔勒布称意外事件为“黑天鹅”事件。在黑天鹅被发现之前,人们一直以为天鹅全部都是白色的,直到第一次在澳洲看见了黑天鹅,过去的论断完全被推翻。 还有一个非常有趣的比喻,叫做“感恩节前后的火鸡”。什么意思呢?西方人在感恩节那天,有吃火鸡的习惯。在节日前,火鸡被好饭好菜饲养着的,在火鸡的认知中,它的生活就是幸福美满的。直到感恩节那天,它的生命突然中止。 所以,对于我们来说也是一样,必须警惕黑天鹅事件。如果在过去50年的生活经验中,并没有发生什么大事,这并不意味着在未来,你也能这么太太平平地过。 4 偶然性事件发生的概率虽然很低,但是一发生就会造成毁灭性的打击。 在前几年的股灾中,破产的例子比比皆是。有人因为几百万转眼之间没了,患上严重的抑郁症。这就是典型的没有做好风险防范的例子。 因此,我觉得大家有必要听听纳西姆·塔勒布的意见。 他写过三本书,《黑天鹅》、《反脆弱》、《随机漫步的傻瓜》。他说的话之所以有信服力,因为他自己就是这么做的。在几次金融危机中,他不但毫无损失,而且获利颇丰。 5 他是怎么做到的?两招。 001 保持冗余。也就是我前面提到的,每个月的收入你最好存掉一部分,而不是永远处于“月光”的状态。 002 在投资中采用“杠铃策略”。大部分人的投资策略是将财产全部投入中等风险、中等收益的领域中,但中等收益的资产抵抗风险的能力是最弱的。塔勒布的建议是将90%的资产投入最安全的领域,另外10%则投入风险极高但回报也巨大的领域。 也就是说,最好的情况和最差的情况都值得我们重视,中庸的情况则是需要规避的。 6 今天讨论的重点是生活中的不确定性。我们所处的世界的确充满了各种不确定性,包括巨大的机会和极高的风险。 我们既要对未来持乐观的态度,也要为最坏的事情做好准备。 最关键的是记住下面三点(敲黑板划重点): 001 具备风险意识,不要抱有侥幸心态。 002 保持冗余是你应对风险的有效途径。 002 在生活、投资中,牢记“杠铃策略”。 【参考图书信息】 书名:《黑天鹅》 作者:[美]纳西姆·尼古拉斯·塔勒布 |
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