炒“新”见闻

炒“新”见闻——河北省首届电视炒股大赛冠军铑钿炒新股纪实

投资简介：姓名：铑钿（田军校），1955年生，陕西人，大学文化。入市时间：1992年。

投资风格：追逐市场热点，千万资金炒新股。当暴利机会来临，偏要将鸡蛋放入一个篮子。

2006年的7、8月份，中国股市处在一段艰难的日子。股指滞涨，连续出现阴线。有不少投资者从赚钱，到不赚钱，继而到开始赔钱。以投机著称的铑钿，以他独特的投机思维，连续激战上市的新股，获取了88.8%的惊人业绩！

重仓出击暴利品种 “股市中要想短线赚大钱，就要勇于重仓出击暴利品种”这是铑钿在采访中向记者道出的一个核心秘诀。

他说：“我炒股追求的是短线暴利，而新股正好是重仓狙击的首选品种。新股上市当天没有涨跌幅限制，筹码又很分散，便于大资金进出，庄家很难算计你，非常适合我的投机风格。尤其是具备有‘第一’题材的目标股，一般都是暴利品种，我必重仓参与。它往往是最肥最美的‘螃蟹’。” “你介入中工国际也是这种思路？”“是的。虽说这只股票的基本面属一般，但它是IPO全流通的第一只新股，非常吸引市场眼球，我认为暴炒的可能性非常大。”“当时，你是否就有制胜的把握？”“我做好了迎战的一切准备。我和我团队的全体成员为了2006年6月19日这一天，早已抛出了手中所有股票，空仓以待。对这只新股的定价、介入时机，以及操作中会发生什么意外如何应对等，战前都做了充分的准备。”“那天，你们一开盘就抢进去了？”

“没有。我炒新股，一般是‘开盘三分钟知输赢’。中工国际的发行价是7.4元，上市当日的开盘价为17.11元，涨幅为131%，集合竞价的换手率为11.8%，根据以往炒新股的经验，我感到开盘价偏高，此时介入把握不大。”

“那么，你们在什么时候介入的呢？”“在开盘后的第3分钟。此时换手异常积极，到5分钟时换手率已达30%左右，我见股价瞬间跌至15.5元，立即向团队发出了激进的全仓、保守的半仓的买入指令。结果，我们在15.68元至16.18元区间全部成交！”“那天，当股价狂飙至50元时，你们暴利在手，有什么感受？”“当然很兴奋，现场一片欢腾！我常州的一个客户那天是背着笔记本电脑来上海的，全仓买完后就走了，他还没到家，160万资金就变成了500万，激动地打来电话。我脑子很冷静，告诉他做好明天跌停的准备。”“此股当日疯炒后，由于受到查处，出现连续6个跌停，你们还获利吗？”“当然。尽管如此，我们仍有10%的利润。更重要的是我们有了这样的经历，无论对于我们心理素质的历练，还是投机艺术的提高，都将是一种财富！”

两天赢利30%的“秘笈” 在铑钿炒新股的“战功薄”上，获暴利的案例真是数不胜数。记者在上海采访期间，每天跟他到证券营业部“上班”，亲眼目睹了他带领他的炒新股团队的实盘操作。2006年8月1日，大秦铁路上市。铑钿指挥客户将中签的大秦铁路股票全部以集合竞价抛出，结果他们以6.39元成交。也就在这天，该股以一根大阴棒耸立盘中，6.39元的开盘价成为当日的最高价。第二天，记者又跟随铑钿从浦东赶到上海证券，再次临盘督战。这一天，将有三只新股：横店东磁（002056）、天源科技（002057）和威尔泰（002058）同时上市。铑钿一反昨日要大家抛出新股的常态，让客户以集合竞价在第一时间全部吃进当天上市的三只新股，并指令重仓涨幅较大的天源科技和威尔泰。8月3日，铑钿他们分别以9.45元和10.70元卖出天源科技和威尔泰，分别盈利13.8%和16%。为了庆贺“大捷”，我们相聚在浦东88层的金茂大厦。望着浦江两岸的万家灯火，记者想起铑钿白天指挥战役的“辉煌”，禁不住提起一个心中藏着的疑问：“为什么昨天你让大家抛新股，今天却让大家重仓出击？”“因为我感到，今天是重仓出击新股的最佳时机。” “为什么这么说呢？” “2006年7月26日以来，大盘第一次连续出现了五根阴线，新股上市后也大多连续阴跌，大秦铁路更是高开低走，股价逼近发行价，大多数投资者面对这一切，迷茫观望，望而却步。世界伟大的投机家索罗斯曾说过：‘投资的最佳时机是市场的不正常期’。我通过市场心理研究，发现眼前市场正在‘出错’，此时该是我们重仓下手的时候了。”

“大阴棒”里藏玄机 近年来，铑钿曾多次做客《第一财经》节目，给上海的投资者留下难忘印象。尤其是他成功操作新股的投机之道，让人更为赞叹。2006年6月27日16时，两年多没有在电视上露面的他再次应邀走进《第一财经》节目的直播室。当主持人请他对投资者今后的操作谈点意见时，他果断地回答道：“我认为2006年下半年的主要机会在新股。就明天而言，大的机会就在新股里！”“是吗？”主持人似有疑惑。当天上市的两只新股可都是收出了两根大阴棒，而同日大盘收出阳十字星，并未出现暴跌。难道这两根大阴棒还会有利可图？ 铑钿果真料事如神。第二天一开盘，昨日还是“绿头绿脑”的同洲电子和云南盐化均高开高走，强劲飙升，同洲电子以涨停报收，云南盐化日最高涨幅也达8.9%。 “你凭什么判断大阴线中会有大机会呢？”记者探寻铑钿当时操作的动机。

“我在实战中积累了许多这方面的成功经验。2004年1月7日新赛股份上市时，当时大盘处于上升阶段，而这只新股上市首日却无故砸出一根阴棒，我感到里面有玄机，尾盘狙击，第二天就是一个涨停。还有同年6月16日上市的上海本地股现代制药，上市首日同样也砸出一根阴棒，次日却艳阳高照，平开后，很快冲击涨停。我做客《第一财经》那天，是6月27日，是中工国际的连续第六个跌停板的打开日，市场正在经历从贪婪到恐惧的时刻，迎来了同洲电子和云南盐化的上市。在当时市场对新股一片恐慌的氛围中和中工国际暴涨暴跌的‘恶劣’走势影响下，两只新股双双收出巨阴是不奇怪的，也是一种‘无奈’。我们通过分析，认为尽管这两只新股当日收盘都是大阴棒，但明显有机可乘。尤其是感到云南盐化更具操作性。”“它有什么特别的地方？我见此后上市的宏润建设当天也是阴线，为什么你们却没有参与呢？”“并非上市当日出现阴线的新股都有机会。”铑钿说：“关键要看目标股是否有独特的基本面，特殊的地理位置。市场有没有可比性，一定要可比性小或没有可比性。再就是流通盘要适中，还要看主承销商是否有实力，是否符合当前市场热点以及是否有市场尚未挖掘的题材。云南盐化正符合我们的投机原则。它地处云南，流通盘适中，符合当前消费升级的热点，市场认同度高。相比之下，宏润建设基本面平淡无奇，题材平乏，没有任何亮点，没有想象空间，不具备炒作价值。”

买强弃弱，莫守“金矿”当穷汉

2006年8月23日，远光软件（002063）、华峰氨纶（002064）、东华合创（002065）和瑞泰科技（002066）四只新股同时在深交所挂牌上市。 同一天上四只新股，究竟炒哪只，又该如何抉择呢？上午9点25分，四只新股的集合竞价同时开出：远光软件开盘涨幅为118%，换手12.06%；华峰氨纶开盘涨幅为34%，换手5.9%；东华合创开盘涨幅57%，换手8.1%；瑞泰科技开盘涨幅108%，换手9.4%。“吃最强的，买远光！”瞬间，铑钿作出决断。但这时，记者却观察到，在铑钿的指令下达后，有的人却没有去买远光软件，而是选择了华峰氨纶。“为什么不买远光买华峰？”记者问身边买华峰的小朱。“我怕套。和发行价相比，华峰的涨幅最小，上涨空间大，做起来安全。”“开盘买华峰不会亏钱，但也赚不到大钱。你们别光看它开盘涨幅仅34%就想它能大涨，远光开盘118%就会套。股票市场是富人越来越富，穷人越来越穷，你们可不要守着金矿当穷汉啊！”铑钿一脸的无奈。 事实验证一切。下午3时，尽管四只新股大都以红盘收盘，但涨幅各异：远光软件涨幅为128%，当日换手85.6%；华峰氨纶涨幅为37%，当日换手84.7%；东华合创涨幅为65.5%,当日换手85.4% ；瑞泰科技涨幅为107%，当日换手80.2%。次日，远光软件收盘涨停，而华峰氨纶仅上涨1.09%!

华峰开盘涨幅小，为什么竟涨不过开盘股价已翻番的远光？

“买强弃弱，是我们炒股制胜的首要原则。”铑钿说：“捡便宜货是散户的普遍思维，而我们要获大利，就要跟上主力的大思维，远光软件和华峰氨纶同天上市，为什么我们买涨幅大的远光，而没买涨幅小的华峰，也就是这个思路，炒股就要敢追强势股！”

栽在“世博园”里的启迪 每个高手在博弈的战场上，都有过许多“辉煌”，但也不可避免地经历过失败。铑钿在炒新股中也是这样。

在采访期间，正赶上他率领大家奋战世博股份。那是2006年的8月9日，收盘后铑钿为迎接次日世博股份的上市进行了充分的准备。

8月10日上午9时，离开盘还有半小时，铑钿向大家分析道：“今天世博股份上市有五大看点：发行价低，有投机想象空间，是今年上市的第一只旅游股，有地域优势，且流通盘适中。但同时，也有几点不利因素：一是大盘初步企稳，二是前几只新股连续炒作成功，三是看好人太多。” 尽管铑钿如此详细有利有弊地进行了分析，但近期连战连捷的喜悦早已让在坐的客户忘掉了风险的存在。

9点25分集合竞价开出：7.51元，其涨幅是发行价3.6元的108%，换手率9.75%,而同天上市的新股粤水电开盘涨幅仅30%多，换手率7.2%。即使是这样如此的悬殊，也没能挡住客户们“越强越追”的欲念。换手率越来越大，记者见少数人不顾铑钿“控制仓位”的一再提醒，从7.51元一直到7.8元还在追进。

然而，第二天一开盘，世博股份竟以7.11元跳空低开，并很快砸至跌停，将头天买进者一网打尽，全都给“锁”在了“园子里”。“这次炒新为何马失前蹄，遭致失利？”记者问铑钿。“新股炒作本身就有许多不确定因素。它开盘时，没有均线，没有指标，没有图形判断，仅有换手率，无法判断走势。炒作世博股份，从我们四天一周期的短线炒作来讲，这次是失败了。失败的主要原因还是市场对其看好的人太多。”铑钿说：“这种案例也是屡见不鲜。2004年上市的江苏琼花和2005年上市的华电国际也是看好人多，开盘价较高，失去了短线上升空间，造成市场多杀多。教训告诫我们，在博弈市场中，当大家都疯狂抢进的时候，我们应该逆大众思维，胆小谨慎才对。常言道：骄兵必败，我们前几只新股做得太顺了，对于失败考虑太少。栽在世博股份上的教训将让我们将永远铬记！”

投机新股的操作要点与风险控制

一、目标新股的选股原则

⑴每年上市第一股。 ⑵上市公司要有特殊或尚未被市场挖掘的题材。 ⑶行业特殊，具垄断性。在上市公司中无可比性或可比性很小。 ⑷基本面良好，成长性高。 ⑸地域优势明显。如京、沪、深发达地区以及少数民族地区。 ⑹流通盘要适中（以中小盘为主），最好是4000—12000万最佳。 ⑺符合当前市场热点。 ⑻发行价要低。 ⑼股本结构独特，大股东实力强，有特殊的背景（央企或大财团控股）。 ⑽存在股权之争。 ⑾保荐机构实力强，具有短线控盘能力。 ⑿上市前夕突发利空消息。

二、介入前的市场面、心理面、主力面分析

⑴分析大盘所处的位置是强势还是弱势。如果是强势，大胆重仓追涨，如果是弱势，若急跌可控制仓位适量买入。

⑵分析近期有炒作价值的新股上市所处的投资周期。是高开高走、高开低走、还是低开高走。再参照近期次新股的表现（尤其是此新股前一两天上市的次新股）。如果表现较好，介入时需谨慎。如表现不好，随时准备开盘介入。

⑶大众心理及主力思维：如大众参与欲望强烈，我们介入就要低调。如果主力对上市新股感兴趣，则可积极介入。

三、介入时机的选择

正确的介入时机是获利的关键，通常有以下三种介入方式：

⑴开盘介入。只要符合目标股的介入条件，投机空间大，竞价成交量大，开盘即可介入。

⑵盘中介入。第二笔成交量大于竞价成交量，股价比开盘价高，果断及时介入。开盘后若快速下跌，跌幅在8%以上，可三分之一仓或半仓介入。

⑶收盘介入。如果当天开出大阴线，换手率小（与近期上市的新股相比），但其主承销商名气大实力强，收盘前可三分之一仓或半仓介入。若次日平开或高开，可继续加仓买入。

四、实战操作技巧

在目标新股确立后，因它的投机性、价位的不确定性，必须做到稳、准、狠，快进快出，波段操作。

（一）新股与大盘的关系

上市新股的开盘以及走势，与大盘所处的阶段有着很大的正相关。一般情况下：

a.大盘在阶段性顶部区域，新股会高开高走，让很多投资者看不懂，甚至会超出他们的想象。这时上市的新股经常有暴利，但也有暴跌的可能。

b.大盘在主跌阶段，上市新股大多会高开低走，有的个股会跌破发行价，没有特殊题材，流通盘大于12000万的股票，应多看少动。

c.大盘在底部区域，上市新股往往会低开高走，这时对目标个股应分仓逢低买进。

d.大盘在上升初期，上市新股大多会平开高走，对目标个股要敢于第一时间重仓介入。

（二）实盘中的买卖技法

⑴开盘成交量至关重要。选定目标新股后（要对发行公告书仔细研究），首先看开盘成交量以及价格。如果一只新股开盘价格超出大多数机构预测的价位，往往有短线机会。对于开盘成交量的多少，有两种情况：

a.在市值配售时代，因筹码较为分散，开盘换手率大于3%以上就可第一时间介入（开盘成交量越大越好）。

b.在资金申购时代，因筹码大多在机构手上，这时开盘换手率须大于5%以上，第一时间分仓买入。

⑵买入技巧：

对于符合条件的目标新股，在第一时间比开盘价高3%，可1/3—1/2仓买入，脱离成本后，根据5分钟、30分钟K线和换手情况加仓买入。

⑶加仓的黄金时机。新股成交量的多少，决定该股的走势。一般来说，一只目标个股会在30分钟内完成它的快速抢筹，随之而来的是横向整理，那么，在什么样的成交量下完成快速下单？5分钟成交量是决定该股走势的关键。

⑷卖出原则。在“摇新股”时期，由于机构手中已有一定的筹码，所以短线操作的时间越来越短。大多数新股会在三五天内见到高点，这时即时卖出或者止损非常关键。

a.当日收阳线。当日涨幅超过20%以上，并且带长上影线的新股，次日应以开盘价第一时间卖出。

b.当日大阴线。对于高开低走跌幅5%以上换手较大的新股（70%以上），如果次日跳空低开，应在第一时间先减仓后止损。

五、实战中的操作纪律

⑴介入要迅速。新股上市首日股价波动极快，稍有迟疑，股价就会有5%甚至10%左右的涨幅。因此，当发现机会来临，介入一定要迅速。

⑵要有耐心。当市场未出现符合条件的新股时决不介入，一定要忍耐，要等待，要学会休息，决不能被盘面一时的波动所左右而盲目冲动地随意介入。

⑶离场要果断。这是获利的最关键一步。一般持股3—4天，盈利幅度在20%，即可考虑离场。

六、风险控制

⑴控制好仓位。重大机会可全仓介入。若判断出错，可先减仓，后止损。

⑵当天若阴线或阳线实体小，换手率在70—80%，第二日若跳空低开，开盘应果断先减仓后止损。

⑶如遇首日大阴线，若第二日又出现新低，第三日继续出现新低，应考虑止损离场。

“3518”——短线“炒新”的投机之道

在跟踪采访铑钿的一个月时间里，记者一直想深层次探寻他短线炒新股获取暴利的根本原因和他的投机理念。

“我内心崇尚的是索罗斯，我的投机理念就是3518！”他回答道。 3518到底是什么？是炒股软件的代码？还是几个毫无意义的数字组合？ 不是。 一天晚上，我们在他的书房里，他指着挂在墙上一位著名书法家为他书写的一个大大的“道”字，围绕着“3518”深谈到凌晨。铑钿说：“股市靠1＋1＝2的正常思维是很难赚到大钱的，只有具备3×5＝18的投机思维，才能在股市中出奇制胜。有一句名言：道可道，非常道。3518就是一种投机之道。其实，我们在博弈中，有许多的“道”，量能是道，主力心理是道，主力思维是道，止损的艺术也是道。而有了3518的投机思维，就能魔高一尺，道高一丈，破译这些道法。这些年的投机实践，使我深切地感到，3518——它确是我驶向股海胜利彼岸的一条奇异航道！一把制胜的金钥匙！”