2016年的牛股给我们的启示是:选择股票,还是应该在小市值、超跌股和业绩优良的股票中选。当然,符合这些条件的,未必是牛股,但能从这样的思路出发选择股票,胜率横竖要大一些。为此,我选择了四组股票。 第一、低PE组合 首选,选择一致预期PE最低的前200只股票。在以下各因子中依次排序: 2017年预测PE、2018年预测PE、预测PEG、市净率、总市值、年度涨跌幅、历史涨跌幅等。希望找出的是市盈率较低、市值较小、近期跌幅较大的一组股票。如此排序选出前30只股票,然后考虑行业属性等,精选15只股票纳入。名单如下(中天城投停牌待定): 第二、小市值股票 首先选择市值最小的520只股票。去掉个人控股的,仅保留国资控股的部分,剩下124只。去掉年跌幅小于10%的股票,剩下62只。再去掉近期跌幅小的、总市值大于45亿元的,剩下40只股票。再去掉最近一年有机构写研报的股票,剩下22只。对这些股票再精选15只,名单如下: 第三、超跌股组合 首先选择从历史最高点回撤到最新收盘价,跌幅大于60%的股票。合计588只。没错,虽然指数的位置比较高,但跌幅大于6成的股票,竟然占到全市场近2成的比例。经过一系列加工后,选出如下15只股票: 第四、超跌小市值股 第二部分的小市值股票,着重点是市值小。除此之外,我们侧重于超跌的股票,选择超跌而市值小的股票,基本原则与第三类接近。优选之后,有如下名单: 以上组合合计58只股票。原来的扬韬国庆组合停止更新。2017年,我会持续跟踪这些股票的基本面变化情况,并不定期更新其表现与市场的对比,由此来判断市场的风格变化。如果要用于实战,可以采取如下方法: 其一,将这些股票精选之后,构建一个自己的持仓组合,中线持有。 其二,将这些股票纳入股票池,根据情况动态筛选阶段操作。 需要注意的是,这些股票只是通过数量统计模式得到的,基本面筛选还没有进行。虽然上述组合已经隐含了2017年的可能热点板块(国企混改大蓝筹超跌小市值等),但如何发掘基本面出现重大变化的股票并做中长线持仓,还是未来需要做的主要工作。这需要不定期更新了。 (作者:扬韬,牛熊交易室专栏作者、高城投资投资总监) 欢迎关注我的UC订阅号:牛熊交易室 微信公众号:niuxiong2016 |
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