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程序化交易者 程序化交易者网(www.programtrader.net),国内最专业的程序化交易门户,提供专业的程序化交易,高频交易,量化投资,算法交易,交易策略等资讯、培训、技术支持等服务。 择时交易虽然可以说是收益率最高的一种交易方式，但要准确判断大盘的走势却并不简单，因为他与微观企业、国家政策、宏观经济等息息相关，就像我们无法知道中国会有几次更严重的经济危机和交互影响着的政治危机。在我们实际操盘的过程中，其目的并不是利用择时获得最大化的收益，而是控制最大回撤。所以，当大盘处在相对高点，或已超出个人主观判断的顶部位置时，恐怕市场突如其来的大波动，就要尽量采用择时交易，通过择时，仓位的控制来避免资金受到大冲击；而大盘整体处在相对历史地位或安全点位时，我们为追求收益的最大化，可以考虑不择时，充分利于资金的有效率。 最容易在市场中获利并限制损失的就是趋势择时了，也是被投资者运用最多的，常见的趋势性择时指标有：MA、MACD、DMA、TRIX、PE/PB。 一、双均线（MA）指标的择时 双均线:两条天数不同的移动平均线，如，一条是5天的，另一条是10天的，如下图： 利用均线进行择时交易的方法众多，通过比较市场价格与均线指标的大小来判断市场所处的状态，可以构建一种简单的择时交易策略，如果采用较短的计算天数，则可用于市场的短线择时交易。而均线择时中最著名的就是Granville均线八大法则，它是20世纪中期由美国投资专家葛兰碧（Joseph E. Granville）所提出，可以说葛兰碧是世界上第一个提出'量价理论'的人。简单来说八大均线法则，买进时机：均线在当前价格之下，且呈现上升趋势时；卖出时机：均线在当前价格之上，又呈下降趋势时。 二、DMA 择时 DMA择时常被用于个股分析与大盘指数的研究判断，即所谓的平均线差指标，是股市分析技术中的一种中短期指标。 DMA=MA1-MA2 ，其中MA1为短期（S日）移动均线， MA2为长期（L日）移动均线； AMA=MA(DMA,N)，N为时DMA进行移动平均的天数。 应用原则 1.买进信号：DMA向上交叉其平均线时； 2.卖出信号：DMA向下史叉其平均线时； 3.与MACD、TRIX相比，DMA的交叉信号更快； 4.DMA与股价产生背离时的交叉信号，可信度较高。 三、TRIX 择时 TRIX(Triple Exponentially Smoothed Moving Average），中文名称：三重指数平滑移动平均，根据移动平均线理论，对一条平均线进行三次平滑处理，再根据这条移动平均线的变动情况来预测股价的长期趋势。若采用本指标的讯号进行长线操作，一些短期波动的干扰可以被过滤掉，按照本指标讯号进行长期交易，获利百分比将大于损失百分比。 计算公式 1.计算N日的指数移动平均线EMA； 2.对上述EMA再进行两次N日指数移动平均后得到TR； 3.TRIX = (TR - TR(昨日))/昨日TR * 100； 4.MATRIX = TRIX的M日简单平均移动。 应用原则 1.买入信号：TRIX由下向上交叉其MATRIX时； 2.卖出信号：TRIX由上向下交叉其MATRIX时。 |
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