我交易系统的形成
（一）指标，那里来的指标？
最早使用可能是布林带，再加上kdj或者macd。一些朋友说用macd加布林带是绝配，我使用来使用去，怎么就感觉macd跟布林带一个样。反正那时候什么都不懂，凑合着用，也没见赚过什么大钱，但起码懂得了什么叫交易系统。在没形成自己的系统前，我认为自己是乱做，一个小孩闯进了外汇界一样，觉得好玩，也就赔了不少。形成系统后，便又认为自己是高手了，准备升天与佛祖共商人生大计，对钱也觉得迟早会来，怕什么。可问题是，就是没赚什么钱。
恐怖的是，自己越做越亏，越亏越做，帐户亏损达到了30%，不过那时侯感觉好象不是很多吧。要检讨了。找了一些文章，（说出来不好意思了，那时侯居然不知道有布林带这本书。），其他的没看懂，就看明白一句话：布林带是描述现在市场的情况，而不是告诉你什么时候买什么时候卖。晕菜，那这指标还有用吗？！
后来确立一样东西，布林带+kdj是对付震荡市的好东西。为什么？因为我在一波连续5天上涨中不断想放空，结果，空死了。金钱换来的教训是深刻的，也加深了印象，布林带现在告诉你行情是严重超买了，可没叫你卖啊！
注意了，这个指标使用给了我后面使用所有指标的真理：指标只是告诉你现在的情况，他没叫你买或者卖。也就是说，那些告诉我买或者卖的，我大多不相信。
好了，换系统，指标换rsi，macd，kdj，动能指标，cci等等，几乎把指标使用过一轮。我们谈共振吧，把十几个指标放一起，嘿，吹牛，我等共振等到花儿也谢了。正巧一位哥们指导，你只要用几个不同类型的指标尝试共振吧。详问之下，我马上又晕菜，本来kdj跟mtm，roc什么的都是震荡指标，共振当然是共振拉，一个模样。（其实有区别，不过那时候你懂吗？）趋势指标就是macd之类，这样，感觉又好象懂了一点。后来，kdj跟macd方向不同啊，哥们，怎么解决？？那哥们跟我也是差不多，半桶水，只顾着傻笑。这时候，一个经理跑过来，哈哈，小子，看过动能指标没有？我马上回答，那是什么东东来的？
马上，找来看看，嘿，感觉还真不错。那浑小子骗我，他说的哪是什么共振，分明就是乱谈。学乖巧了，把mtm弄了三个，长中短周期，哈哈，一旦共振，偶就赚死了。说真的，还真赚了那么几次钱。其中又学会了rsi，我告诉你，我在我那群家伙中是最早学会rsi，并且是使用的最厉害的人。嘿嘿，先捧一下自己。不过rsi后来也抛弃了，为什么，留做后话。这些东东后来也不行了。为什么，因为自己就是搞不懂：为什么那指标会超买超卖呢？害我老在这时候傻掉。
这是严酷的思考加精神上的折磨。我一边用自己的系统交易，一边怀疑这个系统，结果是，又亏了。突然，认识了高启人的文章，采访了一个叫张先生的人，其中就谈了几个指标。哇塞，那可是高人写的文章啊。我这辈子读了成千上万的文章，就这篇东东把我踢出到太平洋，然后又回到大西洋，最后停留在北极，感受世界的最神奇的东西。偶那时候也是一个笨蛋，那篇文章给了我三个启示：
一，学均线，k线，趋势；
二，放在副图上的指标都是有问题的，原因在一个小框框里不能有大作为；
三，高启人是个好家伙。
后来展开了学习均线，k线，趋势的漫长路途。
关于使用均线，我弄了三句诗：“一朝得道鸡犬飞”，“十年生死两茫茫”，“得来全不费工夫”。看官的且让我慢慢道来。
“一朝（招）得道鸡犬飞”，嘿，这一招就是传说中的10日均线操作法。在10日均线上方，多；下方，空，够简单的吧。拿图来一看，还真是那么回事。嘻嘻，得了，就这么干。心里岂是一个爽字了得。这操作还真行，恰巧有一波上涨，嘿嘿，就跟着开仓，好了，放了两天，赚了一些，脸上自是欢喜的要命。不过，要知道，下了一手单居然放了两天，我告诉你，那时候对我来说是中线单拉，现在呢，呵呵,只能是短线玩玩吧。正好，联系到一个客户，那客户问我，小子，你用什么指标的？偶二话不说，立马答到：均线！那客户惊讶极了，要知道，一个普通的香港人即便再笨，对金融多多少少都懂一些，后来知道，那客户研究指标公式花两年的时间，刚好被一个老人（做久了的朋友）批了一顿。客户马上弄了一万美金过来，嘿，香港人，一万美金还真不是那么回事。
送钱过来本来也没什么，谁知道他一味在那里咕喃：高手啊，这么年轻的高手啊！害的我怪不好意思的。老总也微微笑，说，小子，有意思。老实说，那时候我又被传出去：均线高手。哥们都似懂非懂的对我大加赞赏。真是得道了！哈哈。
不走运，开了帐户后进行操作，亏了。第二次，还是亏。上涨过后盘整，很正常的嘛，嘿，那个时候懂个屁啊。一味盲做，好了，亏了2000多。奇怪的是，客户居然没骂我。还侥有兴趣的看我操作。过几天，还是亏。算了，换一下吧。这时，一个哥们又来调侃我了，说，你怎么这么笨啊，加多根线不就得了？尝试一下，哈哈，还真是那么一回事。那行情又漂亮起来了。就这样做着做着，还是有亏有赚，但亏又亏的不多，赚的倒还可以。我这个人的问题就在于，亏的时候苦恼极了。所以即便我赚的还可以，心里还是怪郁闷的。
“十年生死两茫茫”，嘿嘿，没有十年拉，倒是苏（轼）老头子那两茫茫有点意思。按比例来说，我应该是做了6年外汇，4年在用均线，只是懵懂-启示-懵懂-启示，最后，大切大悟。值得回味的是，在那懵懂的时候你怎么做了，启示得到了，你又怎么做呢。苏老头子很有意思，老婆走了10年了，回想起以往的点点滴滴，真是仿若看到了也仿若看不到，真是“两茫茫”。
这两茫茫到底怎么回事呢？就是最痛苦的事情，你可以设想一下，老头子的至爱走了，伤心吧，走了之后还影影倬倬的来找你，够郁闷吧。大家都是性情中人，可以感受到吧。我告诉你，偶那时候就是这样的感受。苏老头子没的是老婆，偶没的是真金白银。以为钱就要回来了，嘿，钱还是不回来。就是这种感觉。
刚开始，谁都知道，就是傻干，倒还真赚到了点钱。不傻干了，想问为什么了，就要亏钱。所以说，看官的兄弟，你要掌握了一样好的系统，切切实实的干，包准你赚钱。而且记住这道理到那里都是走的通的。问题就在于，你的系统是否经的起考验。
“得来全不费工夫”，这事说起来有点怪异。我虽说一直是均线的奉承者，却也曾抛弃过均线学道氏，学专业投机原理（以后再谈谈这本书，偶看10遍）。可以这样说，我未学道氏之前，是一个均线的使用者，只知道表象，不清楚内涵。在学了道氏以后，是知道了美女的美貌怎么鉴别，心灵美是怎么回事还需要经过历史的沉淀才能知道。书上说，读书百遍其义自见，用在这里还真是一回事。
均线-道氏，道氏-均线，后来看了livemore，克罗的书，感觉好象一下子明朗起来。今天姑且买个关子，记得livemore的股票大作手操盘术吗？里面有几个图，是记载livemore的思路的，他说到了趋势。
有位朋友老是想让我写篇关于均线探讨的文章，当时我就想笑了：你知道西门吹雪最后使用的是什么吗？话又说回来，其实不谈道氏就很难展开谈均线，这就是原因。譬如说，盘整，均线的大敌，一遇盘整估计均线就要摊下手来。突然记起一篇文章：《笨笨.我的操作经验--关于均线的秘密》，（我早前使用10日叉5日的方法并非源于此文章，偶然所得），这篇文章其实已经道出不少真理，如“我只能做一种市场，就是有趋势，有行情的市场”，其实这话已经说明了一切。
根据我的判断，外汇市场走势无外乎盘整-突破-趋势这样的模式发展，我留意了各种头部底部形成，一旦这样的头部底部形成了，以下的大多就是趋势。而这里，均线通常给我们很好的预示。在使用均线的过程中，我遇到不少问题，可后来结合了趋势，一切就好办了。简单说来，趋势，通常就是沿着均线走；头部出现，我希望一些朋友可留意一下，大多头部是创了新高后进行盘整，再进行一下冲高，有点双顶的意味。如果大家留意一下，这个双顶的形成，往往就是转势的开始，而下跌的幅度可参考双顶间的距离及离颈线距离。譬如欧元2005年1月与2005年3月就形成了一个这样的双顶（备注，有很多时候并非形成双顶，有类似的冲高，而冲高后未能继续的情况。）有一种蜡烛形态，连续两跟或以上的阴烛出现，突然冒出一根阳烛，这恰好就是放空点。为什么？趋势未能延续。我刚才说的头部形态，其实就是趋势不能延续，极有可能转势的意思。我希望如果明白的话，不要受我说的情况所影响，记住一句话，趋势不能延续那就是转势的开始。
通常，一旦趋势要转势了，要看幅度，譬如说一架火车要转头，就要有缓冲，在外汇市场上也一样。我举个例子，欧元2005年1月到11月，从1。36跌到1。16，跌幅达两千点，注意的是跌的很比较急，随后在2006年开始到4月份左右开始展开上涨。我当初为什么在过年后喊多非美，原因就在这里，欧元没能继续创新低。欧元在12月份探底，1月份再次探底，两次都未能跌破。很简单，趋势不能继续就是要转势。可问题是我太急了，也太天真了，以为转势近在眼前，随后非美继续探底，均未破前低，也就跟坚定了我的看法。同时，大家留意均线，在创新低后均线一直都缠绕其间，而长期均线就开始与短期均线聚合的迹象。我预料，大行情出来了。
我这样一说，大家就很明朗了，趋势的研判+均线，实际是表现行情的最佳选择。或许有朋友要质疑了，均线不就是趋势了吗？为什么还要研判趋势呢？其实这就是问题的关键点，均线实际是表现趋势，而在非趋势行情中往往傻点，这时候，如果你懂得判别是不是趋势要来了，这不就给你带来了更为正确的看法？
我现在经历了一个纯技术分析者-基本面分析者-技术分析者的过程，我觉得，其实开始并非是真正的技术分析者，而是技术分析的使用者，随后加入了基本面分析，我才参透人性的意思，而技术分析就是企图表现人性的走向的工具。所以，到现在，我可以肯定的说，没有一个单纯的技术分析或者基本面分析。而道氏理论内涵的趋势，其实当真是对人性最好的归纳。
均线的东西估计还没谈完，但懂得用到这里，我用了超过4年的时间去发现跟参考；趋势的意思明天再续，我们说说趋势线吧？
一个进行没多久的朋友谈道，趋势交易不就是那几个头肩顶，双顶什么的，有啥好研究。当场，他的师傅马上拍下他的脑袋，不懂别乱说。
朋友们最近看了一些我的文章，说道收益不少，不如临别前再私下透漏些许。我一听，说道，你们最好别告诉我你懂趋势，这是最重要的一点。然后，又继续喝酒去了。
朋友马上蒙了，估计是以为刚才的话得罪我了，也不敢做声。我喝了一口酒后，说道，我们那时候做外汇，估计是比较“速成”的，技术分析通常在那些经理啊什么的，两个星期内要教会你，便迫不及待的要你出去找客户。其实，单单说道氏，从头学到尾，起码要看完《股市晴雨表》，《道氏理论》，《股市趋势技术分析》这三本书。那是最起码的。看完估计花两三个月，吃透估计花一两年。可问题是，一个头肩顶形态一旦到了经理那里，两分钟说完。我就是这样深受其害。头肩顶，我们用模式去套，好不容易套出一个象样的，好了，学着用了，突破颈线跟进，谁知道那是整理形态的头肩顶。最后，把形态都套上去了，然后自己的帐户暴仓了。
现在国内挂羊头买狗肉的外汇公司不都是这样吗？一套道氏理论，半天给你讲完，详细点的，肯花点心机的，一两个星期灌给你。好了，我也是这样吃亏过来的。一个形态出来，为什么会是这样的形态，如何防止形态的失败，我告诉你，在经理那里没有答案。估计我这样的话得罪了不少人。但我说的也是事实。我以前的公司有一个是做保险做了10多年，做外汇不到2年，而且从来没有亲自操作过的经理。他倒教了我不少推销的技巧，可惜我都忘了。
把这个问题倒过来，我花费了不少时间跟金钱。而不幸的是，现在国内的外汇公司跟以前香港的外汇公司一个模样。估计要牺牲不少兄弟姐妹。一些现在在网络上流荡的做外汇的，也同样面临困局：根本不知道从来那里获取知识。
说到这里，我可以肯定的说，有80%以上的朋友交易没有形成系统，没有形成自己的理念，没有形成自己的方向。徘徊或者希望依靠小聪明希望成为高手，最后淘汰出了这些80%。我一直疑问，外汇是高度投机的行业，为什么还有人闯进来？
好了，废话说了不少。其实我的中心是，你最好把以前学的都抛去，从新系统的学习。老实说，这是我经历的第二步。我学道氏吧，把道氏的书都搬出来，都看一下。学波浪吧，把波浪的原著找来翻一翻。学指标吧，学技术分析吧，都把相关的经典的书籍找来看看。否则，我觉得你就会这样一直模糊下去。
那朋友听了，觉得确实有理，也干了我一杯。值得说明的是，如果在操盘，最好别喝酒。呵呵。
文章还没完。从头学习才刚开始。我们要谈的是趋势线，把以前学的鸟朦胧月朦胧的趋势想法抛去，现在有些书籍叫什么趋势理论，切线理论的，根基都在道氏那里。把基本的学好就会明白很多的。
我个人受livemore跟克罗的影响也很大，现在利用均线做交易，对趋势线也不怎么使用了。主要使用在判别趋势。做外汇这样枯燥的事情，你最好要有点幻想，简单说，当叶孤城与西门吹雪紫禁殿之战后，西门吹雪已经不在使用剑了。为什么？趋势线其实就是趋势剑。
交易日记：我有一回跟一个朋友聊天，突然聊到交易日记，我就想让他尝试一下，开始写交易日记或是随笔什么的，坚持下来，坚持一两个年。他问道，为什么呢？我告诉他，交易很多时候讲的就是经验，这些经验不但要量的积累，而且要时间上的积累。而交易日记就恰好最能表现积累过程的，一个写了两年的交易日记或者是操作计划，跟一个自称是有5年的市场经验，你觉得你会选择那个？当然，我们也可以通过操作建议来观察是否可以稳定赢利，但明显的是，这些日记就是展现你所有的经验。
事实上，有很多朋友是没写过交易日记的，因为这十分烦琐。我们的投机大师livemore就没写过这样的东西。但我一直很建议别人开始写，为什么呢，在初始的时候，很需要理清那些纷乱的知识，譬如一个双顶出来，我们当时的操作如何，看法如何，最好留下一些图表，这样，如果该形态失败了，日后经验多了再回头来看看或许就能觉察到当时的失误；如果形态成功了，但当时的操作不理想，好，我们也可以觉察到为什么；好了，如果我们形态成功了，操作也很顺利，那么，我先祝贺你，记住，成功就是继续重复昨天的成功。有句话说，把成功重复一百次，说的就是这么一回事。
不过，我很老实的说一句，我遇到了不少朋友，当我一旦提出这样的要求时，朋友大多惊恐乃至于觉得不可能，他们认为写两年的交易日记简直是折磨。估计他们也想到livemore没写过什么交易日记把。我留意了其中的传记，livemore是一个很善于总结的人，我们再翻翻《股票作手回忆录》便可知道。我一再要求朋友们作交易日记，其实看法有两点，1，正如《交易经验无可替代》，只要这样，我们的经验也得到体现，我也作过一个相当长的日记，有一个笔记本厚，每每交易完一笔，我都尽量把错误标出来；2，经验在于交流才能得到巩固，而思想形诸文字才更明确，简单说，我不知道你的状况，我怎么跟你交流呢？又或者说，我们没有题目又怎么开始聊天呢？一些好意总是被拒绝。
以上说的是，我们要有在这市场上时间的积累，培养出经验。很简单的说句，你在市场上有了10年的经验，即便是一窍不通也会成大师。不信？尽管试试。
我在分析上很注重时间，也观察上了时间。我在钻研江恩理论时，我甚至觉得江恩理论就是时间＋道氏。为什么呢？江恩一句很经典的话语：当时间与价位等于正方形时，市场转势便近在眼前。我们再看看角度线，角度说的正是时间与价位（或者说是趋势）形成的角度。不过，我得说明，这是个人看法。这些看法仅仅是配合我自己的想法。
或者这样说吧，我们把时间跟道氏结合一下（请注意，道氏是包含了周期在，也就是说，我们只是把时间细腻化，精确化，因为江恩正是干着这样的活。），那么看市场却是真有那么回事。譬如说神奇数字的周期，菲波纳奇波浪等等，其实布置到市场上，无论你信不信，它确实有用。譬如说，节气日的影响，你把时间放在那市场上，还真有那么几次正确。
我还发现两根趋势线交叉，会有可能发生转势的可能。这也带给我不少预示作用。确切来说，可能是我研究的还不够深，但我觉得这已经是带给我不少预示，提醒我该作什么不该作什么。
这就是我在时间上的发现。但我更倾向于把在市场上的时间作为经验的积累。那会表现的更好。
趋势线可能还没说完，估计再说的可能不大。以后咱们有机会再谈把。
如问我最喜欢看的书是那本，我估计还是回答股票作手回忆录。但如果我问，什么书影响我至深，我只能回答你，专业投机原理。
事实上，当我第一次看该书的时候，基本是看不懂的，因为我根本不懂什么是选择权（期权），也不懂什么名义报酬率等等。还有不少基本面的研读也让我颇费周折。这本书是一位好友送给我的，他说，这本书我已经看了不下10遍了。（虽然我往后看了也不下10遍）。当时，我亏损的十分厉害，我手头上就这么一本书，我唯有不断的翻阅，理解。
专业投机原理的书后引用了耶鲁希斯的话：“买一本维克多的书，反复的读他，你就不会赔钱了。”这句话事实上不错。有人把该书理解为完善一个交易系统，我觉得已经是片面了，因为，维克多更多的时候是帮助你打造一个投机家的本质。他可能是比较早的提出鳄鱼原则，他的投机哲学：保障资本，一致性的获利能力以及追求卓越的报酬可以大致指示了所有操作的哲学。他可能是比较早的利用历史数据统计来计算行情发展的概率，也是充分理解道氏理论并推崇股市晴雨表，他也提出了基本面分析与技术分析结合做法，也是比较早的关注到了情商在交易中的重要性。
我很相信维克多这本书的给与的帮助远远大于市面上层出不穷的投机书籍。我也相信维克多是我真正的启蒙师，使我后来的操作生涯中最终能获取盈利并慢慢的稳定下来的原因。
在这里，我推荐大家去阅读该书，从而理解里面的内容。为了符合我系列文章的偏向，我这里只说说维克多的操作系统给我启示。
在书中有那么一段话，我觉得大致已经说明了维克多的操作系统：“在我的行情分析方法与交易策略中，我是以技术分析做为建构的积木。以股票市场为例，我首先观察数种主要指数的走势图，以判断各个类股的一般价格趋势。我将决定趋势的方向，根据历史资料的幅度与时间分布判断趋势的“年龄”，并根据价量关系，动能震荡指标与主要的移动平均线衡量趋势的强度。在具备这些认知之后，我再尝试整合经济基本分析，并对股票市场形成精确的整体性概率，包括大盘跟类股在内。然后我可能利用期货或选择权在指数上建立头寸，我也可能操作个股，以追求更高的获利与（或）更低的风险。一般来说，为了局限风险，并利用信用扩张来追求更高的获利潜能，我会同时在指数与个股上建立头寸。”（见原书的27章《市场分析的技术分析原则》第2，3段落）
我总结一下：1，观察大盘与个股趋势2，利用历史数据判断行情可能发展的幅度及时间3，价量关系，动能震荡指标与主要移动平均线衡量趋势的强度4，基本面研读5，通常利用杠杆追求更高的获利潜能，并同时在指数与个股建立头寸。
这里基本是维克多操作的步骤与细节，前面四项是大致把握大盘与个股的趋势及可能发展的行情，最后一项是利用手段尽可能的追求利润及降低风险。
从这样的步骤看来，第一是利用道氏理论，把握趋势，属于技术分析范畴；第二属于数据统计；第三也属于技术分析。简单来说，维克多是一个典型的以技术分析为主，数据统计，基本分析为副的交易员。其中因为维克多也是一个优秀的控制风险的交易员，他尽可能的把让技术分析与数据统计，基本分析理顺。
他里面有不少例子说到他的分析过程，我尝试用我的理解来添造一个例子：假设我们操作欧元，第一步，把欧元的长中短期趋势划分清楚，并判断当前属于什么趋势，上升，下降，盘整必须有一个明确的认知。这里我会主要利用维克多书中的123趋势法则，2b法则来判断，同时，我也比较倾向使用macd，因为该指标是捕捉趋势的好指标；第二步，我们必须有历史数据，譬如欧元日间波幅，年内波幅，在长期趋势中大约上涨多少会出现中期调整，调整幅度大约多少，所使用时间多少等等，这些数据最好使用近10－20年内，同时按书中所说“根据历史资料的幅度与时间分布判断趋势的‘年龄’”。我举个简单例子，欧元一天正常幅度为80－110之间，低于80的通常在重大数据前的交易清淡所致，而高于110的通常在接连而来的利好（或不利）数据或消息而产生的。现在出来一个gdp数据，利好欧元的，欧元上涨了40点，我们就可以利用数据预测欧元日内还有40－70的上涨幅度（前提是当日只有该数据或只有利好消息），则我们可以参考追进。这就是利用历史数据判断行情可能发展的幅度及时间。第三步，观察动能震荡指标，个人主要使用kdj，如果kdj在低位死叉并突破20，则可预想上涨的可能性大。在这里，维克多曾提到过不少指标，有a/d线，动能指标等，a/d线是腾落线，是跟大盘比较的指标，外汇市场上暂时没看到可靠的a/d线；动能指标跟kdj差不多，信号及形态大致一起发出。我想说明的是动能震荡指标主要观察市场宽度。另外的就是200日均线，我个人使用的是多条不同周期的均线，因为每触及一根不同的周期的均线，我便可以预想出该行情调整或发动的强度。简单举例，价格碰及100日均线，如果不破或者假突破，则我们可以预想该行情为前半年级别的调整，并时刻关注该趋势是否转变。第四步，基本面研读，这不多说，并非专家。但要明白的是尽可能抓住重点，避免其他杂乱消息。譬如现在利率主导一切的话，则重点关注在各国利率的变化。第五，操作，风险控制在3％以下。
这个操作系统有几点要说明的是，一，趋势为主，整个操作其实是以跟随趋势而进行的；二，判断幅度及时间；三，参考市场强度。所以说，维克多其实是一个技术分析者，但操作上会利用各方面信息来配合研判。
维克多的技术分析有其独特之处，其中趋势线123法则避免了股市趋势技术分析的各种形态的烦琐，2b法则更好的解释了趋势不能延续就是转势的开始。另外还有三天法则，四天法则及四天辅助法则等都是维克多在利用历史数据甄别出来概率高的技术分析。
可能有不少朋友曾经与我一样忽视了资金管理，苦苦追求一些高准确率的操作技巧。而我或许更为让人惊讶，因为我甚至相信了那些凭借对江恩波浪一知半解的人教唆，进而盲目的跟随。我十分清楚的记得当时的情形，一个小组大概6，7个人，我是参杂进来的，在那位喊着波浪第5浪结束，江恩转折时间到的经理，然后我们匆匆跟着进场。是非农数据吧，早年的非农数据一出来，方向十分明确，一走就是一两百点。但数据才出来，才开始下跌。经理就让我们做多了。于是，全线被俘虏了，当然，除了经理外，因为他根本没操作。每个人至少套上80点，一些人下几个标准手的，资金一下子没了几千美金。欲哭无泪。
几个朋友忍痛割肉，但这时，经理说道，没错，它选择走五大浪里的第三小浪，跑不了的拉，就要在这里止步。撑着，别砍单，明天就回来！说得铮铮有理。我只知道，那一夜我亏损了三万多人民币。一夜难眠。我根本找不到理由给自己说那操作没有错，错的是行情。但第二天我还是听从了那位经理的话，继续亏损。一个星期后，亏损的数目我不大记得了。我只是觉得我当时如果去打工，可能要工作10年左右吧，可以还清的。
我就在那时候深深的体会到一样东西，钱是你的，不能任别人操控！我后来花了不少时间在专业投机原理一书身上，因为这本书彷佛就解答了我所有问题。
可能不少朋友都听说过，假设我们每次操作都以3：1的损益比来操作，相信最后一定是盈利的。我也曾经这样操作，但也曾经陷入了这样的误区。举个例子，譬如说你有资金2000美金，你操作某货币对，200点止损，目标大约600点以上，符合损益比吧。可是我就这样止损了，于是操作资金等于少了10％。那么，能明白什么吗？没错，就是要把每次亏损资金控制在3％以下，而我没做到。但我这样领悟了是要交学费的。而且个人觉得这学费不菲。
开始慢慢盈利就是以这个为开头的，我有好几次，甚至认为自己绝对正确，但止损一定要超过3％的资金，我宁可不做。再举个例子，仍是2000美金，但某次操作中，发现价格在碰及阻力位后开始展开下滑，但下滑的速度及幅度太快了，一下就是一百点，简单来说，如果要止损，我至少放一百三十点止损才可以保证行情不会再次碰及阻力位时把我震荡出去。但130点，按杠杆100：1，即便是下迷你手，我也亏损了6。5％的资金，超出我限制。我宁愿不操作。我可能会挂单在阻力位附近，放50点止损，以便我更好的控制风险，即便价格未必一定就回到挂单的价格上，但我更倾向这样操作。
而在这里，我更十分清醒的明白到，自己的操作一定要以资金管理为主，控制亏损在3％以下，并每次操作损益比要超过1：3，那么我不但有足够的本钱来进行操作，而且我赢大钱的可能性大大提升了。
我十分无奈的是，国内对这资金管理这方面研究的太少，如果到论坛上，到处充塞预测分析，指标公式，技术技巧，而这也正是容易迷失自我的开始。一套交易系统最后成形，那资金管理，风险控制必然是里面的轴心。
我们尝试用几率来说明问题，行情不是升就是跌，譬如英镑，一天波动100附近，我们每天用抛硬币的方法来做交易，但止损与止赢分别为30点及90点。抛硬币的概率为50％，估计大家无疑义，我们操作100次，则可能亏损的资金为30×50％×100＝1500美金；我们可能盈利的资金为90×50％×100＝4500美金。而且，最重要的一点是，假如我们亏损了三次，但只要一次盈利，我们就可以回本。这样的道理太明白不过了。
当然，我觉得自己重复说这个问题是有点哆嗦了，但为什么我们没能持久的盈利，或者在下一篇我们能得到一些更好的建议。
如何建立自己的交易系统之一
系统是什么
在股票市场中交易过两、三年的人，几乎都有一套自己的交易方法。
曾经有一个使用波浪理论的高手和我交流，他说他经常性的能够预测到价格波动的高低点，并且因此而获利。但是总体上的交易成绩并不是非常理想。
深入交谈以后，我发现他的整体系统存在一些问题。比如，他不知道当他的预测出现错误的时候，应该如何处理？当得到一个买进信号的时候应该使用多少资金？什么时间应该加仓或者什么时间应该获利了结？
在我的大多数学生开始向我学习的时候，几乎都有一些实战经验，事实上，很多人的成绩相当不错。但是在交易的系统性方面，却有明显的欠缺。
就拿前面的波浪高手来说，他应该认真的问一问自己，如何把所有的事项整理起来？除了市场分析以外，你还缺少什么东西？很显然，是缺少的东西妨碍了你长期稳定的获利。你的交易方法，是否适合你？它是不是你有能力把握的方法？是否与你的投机目标相吻合？是否与你的个性相吻合？
如果你想长期稳定的获利，那么整体的交易应该是一个过程，而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。其间至少包括：
1、如何处理判断失误？2、最大亏损能够被控制在什么范围内？3、什么时间追买？什么时间获利了结？4、市场出现非人力因素，如何处理？5、预期的目标是多少？是否满意？6、当市场价格变化以后，如何修正自己的交易计划？
大多数交易者心中都有一个强烈的愿望，就是希望他们的每一次交易都是正确的，但是理智的思考一下，华尔街的顶尖交易员在十年中的平均正确率仅仅是35%左右，你能做到多少？你是否现在就比他们优秀？
另一方面，大多数投机者相信有一个通向市场的魔术：一个指标，一个形态，或者一个机械的交易系统，他们还肯定一小部分人正在使用着-------我在网上见过售价24万元的一个公式，据说可以百战百胜--------他们努力的想揭开这个魔术的秘密，从此而获利。
简直是笑话。
市场真的有能够长期稳定的获利的方法吗？
正确答案是有，而且答案就在你自己身上。
我可以明确的告诉你：成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的。
交易系统，或者说系统的交易方法，才是你长期稳定获利的正确方法。
如何建立自己的交易系统之二自我控制
我认识很多成功的投机者，他们毫无例外的能够认识到：市场的成功来自对自我的控制。
自我控制并不是很难达到，但是对大多数人来说，意识到这一点却非常困难。
我们看看成功的投机者所共有的特点：
1、他们的风险意识很强：他们在交易中经常出现亏损，但是任何一次都没有使他们承担过分的亏损。这与大多数亏损的交易者刚好相反，或者说，与我们的天性相反。风险控制首先是自我的控制。
2、在中国市场，成功的投机者，成功率可以达到35%，甚至50%。他们的之所以成功，并非因为他们正确的预测是市场价格，而是因为他们的获利头寸要远远的高于亏损头寸。这也需要极大的自我控制，当然，还需要整体的交易方案。
3、成功的投机者的交易思路与众不同。他们有很大的耐心去做别人都害怕做的事情，他们会非常耐心的等待一个看起来非常渺茫的机会，我们知道，投机，正是因为机会而获利。如果没有对自我的严格控制，很难做到这一点。
我的学生可以轻易地达到正确分析市场的程度，但是，要他们达到长期稳定的获利状态，却需要漫长的训练，训练的主要内容就是自我控制。很多时候，我会给客户一些现成的交易系统，他们非常喜欢，似乎有找到魔法的感觉，而如何正确的使用这些“魔法”，他们却不愿意关注-------人们似乎更加愿意去做一些能够使自己兴奋的事情，而不考虑是否正确。
当其他人告诉你他们是如何交易的时候，他们只是告诉了你他们的行动，这是为什么大多股评或者机构推荐都会发生错误的原因。
我们假设今天的媒体向100家机构咨询，有90个机构认为市场会上升，那么你如何考虑？
实际他们并不是有意在欺骗你：因为他们在今天的交易中的确买入了。也许是他们因为看好而（已经）买入，或者是因为（已经）买入而看好，这都不重要，重要的是他们告诉了你他们的行动。
如果你认真的思考，就可以发现，现在的市场有90%的潜在空头-----那些今天已经买入，同时告诉你市场将进一步向上的人。当市场上100%都看好的时候，市场中便不再继续有多头，或者说，多头再没有了维持的力量，因为他们已经全部买进了，好了，哈哈，市场还剩下什么？
对了，只有空头，他们没有对手------一直到一轮下跌趋势以后。
自我控制要建立在正确的交易思想的基础上。在绝大多数情况下，自我控制并不是一件痛苦的事情。
作为一名专业的投机者，你应该建立并相信自己的交易系统（当然，我指的是成熟的交易系统）。你必须知道你的系统在什么情况发挥最正常，什么情况下可能产生亏损，那么你便有更超脱的心态去观察市场，观察交易行为。你会因为有完善的交易方案而不会对市场产生恐惧。
如何建立自己的交易系统之三
亏损
我们可以从两个方面去寻求长期稳定的获利。
一是成功率：每次交易的盈亏相当，但是获利次数比较多。比方说每次盈亏都为3%，但是10次交易正确7次，错误3次，那么总和获利为12%。
一是获利率：单次获利较大而亏损较小，不计较成功率。比如交易10次，亏损7次，每次3%，获利3次，每次10%，那么总和获利9%。
当然，既有成功率，又有获利率是最好的。
很显然，没有任何人能够在一个相对长的时期内，准确判断每一次市场波动。那么，在交易中出现亏损，就是非常正常的事情，我们没有必要回避。一个真实的数据是：美国华尔街的顶尖交易员，在十年中的交易成功率，平均在35%左右。
交易系统的一个重要的组成部分就是如何对待亏损。
我们通常认为，所谓的亏损可以根据交易情况分成两个不同的部分，它们的性质也截然不同。
一是在正常交易中的亏损，就是说，在你的市场分析中所允许存在的误差而产生的亏损。
一般地说，每一次交易，我们不可能找到精确的位置，而是允许有一定的误差，这主要是因为价格本身的运动趋势是以区域的方式体现的。比如当我们判断某股票在9.10—9.30之间有比较高的交易价值，那么可能在这个区域开始逐步介入，或者你从9.30逐步买进，一直到9.10；或者你从9.10逐步买进，直到9.30，但是不管怎样，你介入的区域就是9.10---9.30。又假设你的止损设定在8.90，同时如果这支股票最终下跌，并跌破你的止损，这中间的0.2—0.4元，就是你的正常的交易亏损。这种亏损没有任何办法回避，也无须回避。只要你能够把它控制，永远不会对你的交易资本产生重大的影响。
另一种情况是市场出现人力的或者非人力的因素，导致市场价格疯狂的变化，方向对你不利。
从理论上说，这样的风险很难回避。但是，在日常的交易当中，我们可以养成良好的交易习惯来避免。就我个人的看法，给大家提供一些简单的建议。
1、不要参与疯狂波动的股票，无论是上升中的，还是下跌中的；
2、不要参与上市公司有问题的股票，尽量不要参与T类股票；
3、多注意时事，多关注政策性公告；
4、严格遵守交易纪律；
5、当意外情况发生的时候，坚决出场回避，不冒不必要的风险；
6、学会在大趋势不利的情况下空仓。
从历史的情况看，市场不会在一个较长的时期内走单边行情，因此，我们在交易中，无论在大趋势有利或不利的情况，都能够找到比较从容的进出场的机会，尽量不要匆忙行动。
如果在交易中出现比较重大的失误，首先要做到的是不要惊恐。最好的方法是清理所有的头寸，远离市场一段时间，记住，交易所不是明天就关闭。
任何交易者，在所有的交易记录中，都会包括获利交易和亏损交易两个部分，这是事实。即没有必要为获利的交易沾沾自喜，也没有必要为亏损的交易垂头丧气，长期稳定的获利，才是投机者的最终目的。
如何建立自己的交易系统之四
最简单的交易系统
一个最简单的交易系统，至少包括四个部分：买进，卖出，止损，头寸控制。
作为投机者，我们是在利用市场的价格波动来获得利益。只用当市场出现你所能够把握的波动的情况时，你才有可能获利------看起来很简单，但是这一点非常非常重要-------就是说，一些波动你能够把握，另一些波动你不能把握，或者根本不需要，比如向下的波动（股票市场），或者幅度非常小的波动。因此，交易是参与你的系统能够参与的波动，而不是所有的。
一个交易是一个过程，不是一次简单的预测。简单的说，你要判断在什么情况买入，买多少，如果市场并非想你想象的发展，你应该如何处理你的头寸，如果市场想你想象的那样发展，你应该如何处理。
在我的交易系统（杠杆操作法）中，关于买入有四个原则：
1、在简单上升趋势中买入；
2、在复杂上升趋势的回调中，出现向下分形的时候买入；
3、向上突破前期高点的时候买入；
4、在横盘趋势停顿的下沿买入；
这四条原则是买入交易的基本原则，当市场没有出现这四中情况之一的时候，我根本不会考虑买的。
我这么写的意思，并非要你也这么做，而是想说，做为交易者，你同样需要类似的原则，在你的交易系统中。另外，你还需要相当的卖出的原则。
如果你有一些交易经验，很多时候对市场变化会有一些“感觉”，这些“感觉”应该建立在你的交易系统之上。我们相信，交易在更多的时候是要依感觉的。
当市场按照你的系统发展的时候，你不需要做什么，耐心看着就可以，你必须明白，就交易的行为而言，是一瞬间的事情，一年二百多个交易日，真正交易的时候，可能只有几个小时，其他都是漫长而寂寞的等待。
在市场有利的时候，你必须学会习惯于获利，这是区别交易者是否成熟的一个重要标志。假设你的成本是8元，市场价格现在是80元，但是趋势依然向上，你是否会坚定的持有？很多的交易者在获利的时候惴惴不安，而亏损的时候却心安理得，这样如何能够长期稳定的获利？
无论什么样的交易系统，也不论什么样的交易原则，都可能发生错误。如何处理失误，是交易者是否成熟的另一个重要标志。
交易者都有一种本能，或者说内心的贪婪：他希望自己所有的交易都是正确的，一旦失误，便去寻找各种各样的理由为自己开脱。
认真想一想就很可笑，你在对自己负责，不是要向谁交代，何必自欺欺人？自己原谅了自己如何？不原谅自己又如何？
任何一个交易者，即使是索罗斯（Soros），也都会出现“错误”的交易行为。不在于错误是否出现，而在于你如何看待错误。这一点，我们已经在《如何建立自己的交易系统之三------亏损》中强调过。
最后是关于资金管理。这也是一个基础的，同时是交易系统中非常重要的一个环节。
一般地说，我们根据风险程度来确定资金比重。也可以根据市场变化方向的“概率”来确定。
根据风险来确定使用资金，就是说，如果你能够将风险控制在一个你可以容忍的范围内，那么可以使用较多的资金，否则应该减少资金使用。
比如市场分析为你选择出一支股票，介入价格是10.30，止损是9.90，那么可能的亏损是0.4元，约合4%，同时你的系统原则是单次交易亏损不超过总资金的2%，那么你至多使用50%的总资金-----50%4%=2%；如果介入价格是10.80，止损是9.80，可能亏损是1元，约10%，那么你的使用资金至多是总资金的20%-----20%10%=2%。
这是在各股中的资金使用原则。当然，在实际交易中，交易者应该有不同的投资组合，或者说，交易者应该持有不同类型的股票。当大盘向好时，可以增加头寸，这种头寸增加一般不要在已经持有的股票上面。
复盘的重要性
良好的盘感是投资股票的必备条件，盘感需要训练，通过训练，大多数人会进步。
一、坚持每天复盘，并按自己的选股方法选出目标个股。复盘的重点在浏览所有个股走势，副业才是找目标股。在复盘过程中选出的个股，既符合自己的选股方法，又与目前的市场热点具有共性，有板块、行业的联动，后市走强的概率才高。复盘后你会从个股的趋同性发现大盘的趋势，从个股的趋同性发现板块。据接触过吕梁的朋友称，吕梁绝对是位分析高手，盘面感觉堪称一流，盘面上除了一条3日均线就是光溜溜的k线——股道至简。
二、对当天涨幅、跌幅在前的个股再一次认真浏览，找出个股走强（走弱）的原因，发现你认为的买入（卖出）信号。对符合买入条件的个股，可进入你的备选股票池并予以跟踪。
三、实盘中主要做到跟踪你的目标股的实时走势，明确了解其当日开、收、最高、最低的具体含义，以及盘中的主力的上拉、抛售、护盘等实际情况，了解量价关系是否的正常等。
四、条件反射训练。找出一些经典底部启动个股的走势，不断的刺激自己的大脑。
五、训练自己每日快速浏览动态大盘情况。
六、最核心的是有一套适合自己的操作方法，特别是适合自己。方法又来自上面的这些训练。
复盘就是利用静态再看一边市场全貌，这针对你白天动态盯盘来不及观察、来不及总结等等情况，在收盘后或者定时你又进行一次翻阅各个环节，进一步明确一下，明确那些股资金流进活跃，那些股资金流出主力在逃，大盘的抛压主要来自哪里，大盘做多动能又来自哪里，它们是不有行业、板块的联系，产生这些情况原因是什么？那些个股正处于上涨的黄金时期，那些即将形成完美突破，大盘今日涨跌主要原因是什么等等情况，需要你重新对市场进行复合一遍，更了解市场的变化。
复盘的一般步骤是：
1、看两市涨跌幅榜：
（1）对照大盘走势，与大盘比较强弱，了解主力参与程度，包括其攻击、护盘、打压、不参与等情况可能，了解个股量价关系是否正常，主力拉抬或打压时动作、真实性以及目的用意。了解一般投资者的参与程度和热情。
（2）了解当日k线在日k线图中的位置，含义。再看周k线和月k线，在时间上、空间上了解主力参与程度、用意和状态。
（3）对涨幅前2版和跌幅后2版的个股要看的特别仔细。了解那些个股在悄悄走强，那些个股已是强弓之弩，那些个股在不计成本的出逃，那些个股正在突破启动，那些个股正在强劲的中盘，也就说，有点象人口普查，了解各部分的状态，这样才能对整个大盘的情况基本上了解大概。
（4）在了解个股的过程中，把那些处于低部攻击状态的个股挑出来，仔细观察日K线、周K线、月K线所经历的时间和空间、位置等情况良好的，剔除控盘严重的庄股和主力介入不深和游资阻击的个股，剩余的再看一下基本面，有最新的调研报告最好调出来看一下，符合的进入自己的自选股。
看涨幅在前两版的个股，看他们之间有那些个股存在板块、行业等联系，了解资金在流进那些行业和板块，看跌幅在后的两板，看那些个股资金在流出，是否具有板块和行业的联系，了解主力做空的板块。需要说明的看几板合适主要看当日行情的大小，好多看几板，差看前后两板就可以了。
2、看自己的自选股（包括当日选入的）：
观察是不是按照自己预想的在走，检验自己的选股方法，有那些错误，为什么出错，找出原因，改进。看那些个股已经出现买点（买点自己定的，按照什么标准也是你自己定的）的个股，你要做一个投资计划，包括怎么样情况怎么买，买多少、多少价格、止损位设置等。
3、看大盘走势：
主要分析收阴阳的情况、成交量情况，与昨日相比是否怎么样的情况，整个量价关系是否正常，在日K线的位置、含义，看整个日K线整体趋势，判断是否可以参与个股，能否出现中线波段，目前大盘处于哪一级趋势的那个阶段。看当日大盘波动情况，什么时候在拉抬、什么时候在打压，拉抬是那些股，打压又是那些股，他们对大盘的影响力又是如何。看涨跌平个股家数，了解大盘涨跌是否正常。
了解流通市值前10名个股的运况，以及对大盘的影响，如果不是大盘股影响大盘，找出影响大盘的板块。了解大盘当日的高低点含义，了解大盘的阻力和支持位，了解大盘在什么位置有吸盘和抛压，了解那些个股在大盘打压之前先打压，那些个股在大盘打压末期先止住启动。
综合排名榜，市场各要素都展现在这里，那些个股在活跃，那些个股在出逃最强烈，那些个股在拉尾市勾当，那些在尾市打压制造恐慌假象，那些个股盘轻如燕，那些步履蹒跚，这是主力的照妖镜。
别忘了还要关注其他市场和品种的情况，回购情况如何，国债情况如何，B股情况如何等等，他们反映的什么样的资金面以及对大盘的情况
掌握基本要素和复盘熟练的要求后，你的盘面感觉肯定是不同的。反复训练后，可加快速度，翻阅个股也不必要看全部，看涨跌前后几版、权重股、自选股等就可以了。复盘是辛苦的，但只有苦尽才能甘来。
交易技巧贡献
外汇交易中的支撑位和阻力位：
1、找密集成交区，就是盘整区间，多空双方分歧最多的地方
2、找前期的头或底，重要程度与时间长短、价位高低成正比关系
3、找黄金分割位，菲波纳奇（0.382、0.5、0.618）数列
4、找对称关系
交易技巧：
1、在密集成交区上线（下线）抛空（买入），突破后（跌破）后止损并追买（追卖）
2、在前期的头部（底部）抛出（买入），突破（跌破）后止损并追买（追卖）
3、计算上升（下跌）走势的黄金分割价位，在回调（反弹）过程中的0.5和0.618处买入（卖出）
4、在整数价位之上（之下）买入（卖出）
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