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【CNABS聚焦】中国资产证券化研究院年会获奖产品解析——企业资产证券化产品

 时间地灰 2017-01-18


摘要:2017年1月7日晚,首届中国资产证券化年度评选在京出炉,评选结果通过中国资产证券化研究院年会现场公布,一共揭晓了产品、机构、个人三大类别总计88个奖项。企业资产证券化获奖产品解析(内附交易结构图)




融资租赁类


2016融资租赁ABS最佳结构奖


广发恒进-华鲁租赁 1 期资产支持专项计划


广发恒进-华鲁租赁一期的原始权益人为华鲁租赁,华鲁租赁凭借其优质的资产,严格的风控措施给予本项目充分的保障。


2016融资租赁ABS最受欢迎奖


海晟租赁三期资产支持专项计划 


海晟租赁三期作为山东海投海晟租赁系列项目的第三单项目,保持了该系列项目优质底层资产的特点,对应的租赁合同均设置有一定保证金交付比例。作为本专项计划的资产服务机构及差额支付承诺人,海晟租赁具备较高的业务承做能力、稳健规范的工作方法以及较为完善的风险控制体系和内部信息管理系统。该项目一经推出即受到广大投资者的追捧。


2016融资租赁ABS最佳资产奖


2016国药控股融资租赁一期资产支持专项计划


2016国药控股融资租赁一期原始权益人为国药租赁,该项目作为国药租赁发行的首单abs项目,也是国药控股体系内子公司参与资产证券化项目融资的首次尝试,一经推出即受到广大投资者欢迎,认购倍数超过4.35,从侧面充分反映出底层资产的质量受到市场的肯定。



收费收益权类


2016收费收益权ABS最佳结构奖


海南航空3期BSP票款债权资产支持专项计划


海南航空3期BSP票款债权为海南航空票款系列的第三期项目,该项目除了设置了超额覆盖、差额支付、优先/次级分层等措施,也延续了该系列项目独特的BSP净收入划转流程变更机制。


2016收费收益权ABS最受欢迎奖


云南保山苏帕河水电资产支持专项计划


云南保山苏帕河水电项目基础资产所依附的各电站运营情况稳定,有着较强的偿付能力,并且其担保方云南省能源投资集团能力极强。该项目受到广大投资者的认同和踊跃认购。


2016收费收益权ABS最佳资产奖


新东原物业资产支持专项计划


新东原物业项目的原始权益人为迪马实业,身处资本密集型的房地产业的迪马股份一直积极探索资产证券化创新,从该项目3日完成了销售工作,获得2倍超额认购来看,足见迪马股份的物业费ABS的底层资产质量获得资本市场高度认可。



消费金融类


2016消费金融ABS(企业)最佳结构奖


德邦花呗第1-11期消费贷款资产支持专项计划


德邦花呗消费贷款资产支持专项计划一次性取得了300亿元储架发行额度,该系列项目在偿付结构设置,循环池购买等方面做出了更合理高效的安排。



2016消费金融ABS(企业)最受欢迎奖


德邦花呗分期第A-F期应收账款资产支持专项计划


德邦花呗分期应收账款系列项目原始权益人为蚂蚁金融服务集团,旗下过往的资产证券化项目的优秀表现已经充分获得市场认可,得到了银行、券商资管、信托、基金公司等机构投资者的踊跃认购。


2016消费金融ABS(企业)最佳风控奖

  

德邦证券小米小贷第一期资产支持专项计划


德邦证券小米小贷系列项目原始权益人为重庆市小米小额贷款有限公司为小米科技有限公司的全资子公司,小米小贷通过运用小牧生态体系的技术开发和数据优势,牢牢把握住资产的风控关,是入池资产质量的坚强后盾。



应收账款类


2016应收账款ABS最佳结构奖


长城证券-合生创展购房尾款资产支持专项计划


长城证券-合生创展购房尾款是合生创展携手长城证券,以旗下康景物业为平台发行的国内最大规模的行物业费资产证券化产品。该产品在增信措施、交易结构、基础资产构成等多个方面都进行了创新,中诚信证券评估有限公司给予了AAA的评级。


2016应收账款ABS最受欢迎奖    


长城-融创购房尾款资产支持专项计划   


长城-融创购房尾款原始权益人为合生创展集团有限公司,合生创展1992年进军房地产业,1998年在香港联交所主板上市,是致力发展住宅地产、商业地产、酒店地产、旅游度假产业和物业管理产业等泛地产事业的大型综合性企业集团,实力雄厚。该项目得到投资者的普遍认同。    


2016应收账款ABS最佳风控奖    


九州通医药集团股份有限公司2016年度第一期信托资产支持票据    


九州通医药集团2016年度第一期的发起人、资产服务机构及差额补足方九州通医药为中国最大的民营医药流通企业。九州通建立了较完善的信用管理体制,经营稳健,积累了丰富的应收账款管理经验。    



信托受益权类


2016信托受益权ABS最佳结构奖    


国金-国药(一期)信托受益权资产支持专项计划    


国金-国药一期中次级占资产池本金余额的11%,为优先级提供了信用支持,并且还设置了超额利差,信用触发机制等增信措施。作为该项目的原始权益人,国药集团的保理资产十分优质,有效保证了底层资产的质量。    



2016信托受益权ABS最受欢迎奖    


西部平银宏达学校信托受益权资产支持专项计划   


西部平银宏达学校信托受益权的借款人控股股东为宏达控股集团,集团拥有实力雄厚。实际借款人为海宁市唯一民办幼、中小、及高中综合性学校,底层资产优质、并且该项目具备7项增信措施,受到广大投资者的认可和踊跃认购。

    


2016信托受益权ABS最佳资产奖    


广汇物业信托受益权资产支持专项计划    


广汇物业信托受益权基础债务人广汇物业、广厦物业专业从事物业管理与服务十余年,拥有国家一级资质,在管项目百余个,服务面积1300万平方米,业务规模逐年上升,经营状况良好,为信托贷款的本息足额偿付提供良好保障。   

 



绿色金融类


2016绿色金融ABS(企业)最佳结构奖


农银穗盈-金风科技风电收费收益权绿色资产支持专项计划    


农银穗盈-金风科技风电是本次参选中为数不多的绿色金融类资产证券化产品,原始原始权益人为新疆金风科技有限公司,金风科技是我国最早从事风电机组研发和制造的企业,实力雄厚。本次项目的合理的产品结构,优良的底层资产也为我国绿色金融类ABS的推广作出了贡献。

    


2016绿色金融ABS(企业)最受欢迎奖    


华泰资管-中再资源环境股份资产支持专项计划    


汇富·华泰资管-中再资源环境股份是本次绿色金融类资产证券化产品中受到市场关注的产品,不仅因为该项目的底层资产来自于再生资源类,更是为我国可再生能源发展资本投入不足导致制约了整个产业发展的现状作出了一个优秀的解决方案。    


2016绿色金融ABS(企业)最佳资产奖    


中银证券-深能南京电力上网收益权资产支持专项计划    


中银证券-深能南京电力上网收益权的原始权益人深能南京是深圳能源集团股份有限公司的全资子公司,该集团是我国电力行业第一家深交所上市的大型股份制企业,集团实力雄厚。该产品在推出初期即受到广大投资者的认可和踊跃认购。    




REITs与商业地产抵押贷款类


2016REITs与商业地产抵押贷款ABS最受欢迎奖    


汇富富华金宝大厦资产支持专项计划    


汇富富华金宝大厦是由民生银行联合富华国际集团、招商证券、博时资本、华宝信托及奋迅律师事务所共同推出的全国首单商业地产按揭贷款资产支持证券产品。受到市场的广泛认同和踊跃认购    


2016REITs与商业地产抵押贷款ABS最受欢迎奖    


首誉光控-光控安石大融城资产支持专项计划    

首誉光控-光控安石大融城其采取了PE+ABS的双层管理人结构,早在16年8月份就已完成了发行,并最终获得了包括银行、券商、基金、信托等多家买方机构竞标投资,并将发行利率缩至较低水平。其中规模达13亿的优先级A档和规模为3亿元的优先级B档发行利率分别为3.8%和4.3%,为发行时点下业内同类产品最低记录。    



2016REITs与商业地产抵押贷款ABS最佳资产奖    


高和招商-金茂凯晨资产支持专项计划    


高和招商-金茂凯晨是国内首单CMBS产品,发行规模约40亿元人民币,一经推出即受到市场认可,认购总额达到103.2亿元,认购倍数达到2.6倍,最终发行定价3.3%/年,创下国内同期限企业资产证券化产品发行成本历史新低。    


2016REITs与商业地产抵押贷款ABS最佳结构奖    


天风-中航红星爱琴海商业物业信托受益权资产支持专项计划    


中航-天风红星爱琴海商业物业产品是中国资本市场首家以信托公司作为原始权益人的类REITs产品,标志着资产证券化成为盘活存量非标产品的有效渠道,也拓宽了可证券化产品的基础资产范围,填补了商业地产资产证券化的市场空白,为信托机构在行业转型探索过程中提供了较好的金融创新示范。    




住房公积金类


2016住房公积金贷款ABS最佳资产奖


兴乾1号湖州住房公积金贷款资产支持专项计划


湖州公积金兴乾1号基础资产为湖州市住房公积金管理中心委托交银国际信托发放的符合合格标准的富有附属担保权益的住房公积金贷款,初始价值比高,账龄长,违约风险低。




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中国资产证券化分析网


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