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庄家手法 在坐庄流程中曾列举了庄家坐庄时的10个步骤，这里只讲述其中最为重要的6个步骤，也称之为6个操作阶段： 一、建仓阶段 1、建仓的手法 所谓建仓，就是把资金变成股票，通过大量收集流通股来改变股票供求关系，最终影响或控制股价走势。无论庄家怎么变换花样，低买高卖是其盈利的惟一渠道，所以，除了新股外，庄家的建仓工作一定是在股价相对较低时进行的，即使是建仓时的价位较高，如果大势不好，庄家还是会把股价打下来之后继续建仓以摊低成本。 从理论上来说，只要庄家认为股票比较便宜，或认为后期股价还会有更高的上涨空间，都会进行建仓。股价通常只有三种运行方式，即：上涨、下跌、横盘，而庄家建仓的工作则可以在这三者中的任何一个阶段进行实施。表现在技术图形上，就有可能是： 1)单边下跌的建仓方式 即在股价连绵下跌的过程中逢低吸纳，但股价单边下跌往往也是主力故意打压所致。 2)单边上涨的建仓方式 即在股价持续上涨的过程中以竞价的方式购买股票，但股价单边上涨往往也是主力主动吸货所致，通常在时间紧迫的情况下或竞争者众多时才会出现这种情形。 3)结合上述两种状况的建仓方式 即以∨字型(当股价跌到实在跌不下去时开始提高建仓价格)或∧字型(追涨吸货后再利用已有筹码进行打压式吸货)的方式建仓，如果多来几个回合，就会形成双重底或三重底的建仓形态。 4)横盘的建仓方式 即在股价进行阶段性横盘时暗中小单建仓，但通常也是因为主力有计划地在某一价格区间进行建仓，才会导致股价处于横盘状态。如果横盘时的股价在中间阶段往下降一些，就会形成圆弧底的建仓模式。 还有三种建仓方式比较特别： 1)新股建仓方式 即通过新股上市首日涨跌幅无限制的便利条件快速收集坐庄筹码。一般来说，大批中签专业户在新股上市首日必然套现出局，市场大众则往往因新股无历史走势可寻而不敢轻易介入，这些都给庄家在新股上建仓提供了方便。通常1-3日内新股的换手率可以达到120%，激进的庄家则往往可以从中收集到30%左右的筹码。 2)一级市场建仓方式 即在一级市场上通过认购、配售新股进行建仓(过去大肆在上市公司内部收集职工股的行为也属于一级市场上的建仓方式)。此外，部分由券商承销的股票如果卖不完，或券商本身也看好该股，那么也会有大量的筹码被券商锁死或成为其建仓的筹码。 3)大宗交易建仓方式 当多个庄家同时看好某一股票导致相互之间的持仓筹码不相上下时，往往不利于股价的上涨，最后通常会通过协议转仓的方式将筹码集中于某一庄家手中。为了不使股票价格产生波动，同时也为了避免泄露行踪，庄家们就会通过大宗交易的平台在收市之后进行交易，而转仓的价格由双方事先协商，但也不能超过大宗交易制度的限制。自2007年以后，很多“大小非”都是通过大宗交易平台来实现转让的，这为新时期的庄家建仓提供了便利的条件。 既然庄家建仓的方式多种多样，似乎就难以判断个股的建仓时机，但是，成交量往往会暴露庄家的建仓痕迹。一般来说，如果没有庄家刻意收集筹码，一只股票的日成交量应该始终保持均衡或跟随大盘的日交易量起伏；如果该股在某一阶段内的成交量持续增大，而这一阶段的股价正好处于阶段性的底部区间，那么庄家建仓的可能性就非常大。 2、建仓时间与空间 1)建仓时间 建仓是一个比较复杂的过程，其跟大盘趋势有关，跟庄家手中的资金性质有关，跟其计划吸取的筹码数量也有关。从理论上来说，短线庄家建仓的时间为1-10天，中线庄家的建仓时间为10-30天，长线庄家的建仓时间为1-12个月。但在实际过程中，大盘的意外走势往往会改变很多庄家在建仓时间上的安排，使其建仓行为加速或延缓。 2)建仓空间 建仓空间是指庄家收集主要筹码时的价格区间。如果该区间的震荡空间太小，则不利于收集大量的筹码；如果震荡的空间太大，则会耗费不必要的资金。从理论上来说，庄家建仓的空间将会控制在进场第一单价格的±30%幅度内；但如果是在新股上建仓，那么庄家在上市首日吸货后再向下打压股价的幅度就会加大很多，这是因为庄家在上市首日吸货的目的就是为了获得筹码以方便日后打压股价，从而实施低成本的建仓策略。一般来说，建仓的空间也会受到大盘趋势的影响，使建仓空间不得不陆续提高或再三降低。 3、建仓结束时的特征 对于资金量不是特别大的交易者而言，领先于庄家进场或随同庄家一起进场都是不明智的行为，因为谁也无法肯定庄家建仓的过程何时结束，而资金的使用效率是跟时间的有效利用直接挂钩的。所以，普通交易者最好是在庄家建仓完毕后才开始进场。一般来说，庄家在建仓结束时，庄股会有如下的特征： 1)即使是很小的成交量，个股也能拉出大阳线或涨停板，说明筹码已被庄家高度集中。 2)个股日K线走势我行我素，不受大盘影响。即大盘涨而个股不涨，大盘跌而个股不跌。 3)受利空消息打击后股价不跌反涨，说明个股筹码被锁死或是庄家一路通吃的强势表现。 4)个股日K线走势起伏不定，分时图走势剧烈震荡，甚至成交时而密集时而稀疏，给人莫名其妙的感觉，而成交量有时也很不规则，这些往往是庄家建仓完毕后的试盘或洗盘动作。 4、持仓量的计算 通常情况下，庄家持仓量的高低与股价上涨幅度和上涨时间是成正比例关系的，如果能够计算出庄家的持仓量，那么我们就可以大致判断出庄家的目标价位，以此决定是否进场或出场。但由于庄家吸货有时是间歇式的，有时是低吸高抛式的，有时又是由几个短庄接替介入的，所以很难准确判断出其持仓量的大小。至于那些据说能测算出庄家持仓量的方法和公式，往往只是言论者自圆其说罢了。比如，一只新股跌了大半年，这期间的换手率为800%，谁能知道庄家的持仓量是多少？所以，交易者不必去迷信那些计算庄家持仓量的方法和公式。 我们虽然无法知道庄家的持仓量，却可以根据一些特定现象知道庄家持仓量的相对多寡，得出一个大致的庄家持仓量的判断，这比盲目进场或错误计算要好得多。比如，在庄股行情启动时或股价突破底部重要阻力位时，庄家是不会采用对倒手法的，如果此时的成交量很大，那么说明庄家的持仓量不占大多数，外部流通筹码比较多；如果此时的成交量只是略有放大，那么说明庄家的持仓量基本上已达到了可以控盘的地步，即可能有30%-40%的流通筹码被其掌握；如果庄股仍要顶着市场抛压向上突破，那么说明庄家手中的筹码已经有不少了，且不在乎继续持有更多的筹码；如果庄股见市场抛压过大而暂时退缩，那么说明庄家手中的筹码有限，且资金实力也有限。 此外，通过股票在阶段性高位进行调整时的成交量，也可以发现庄家的控盘能力和持仓状况。如果散户手中的筹码众多，那么在股价进行调整的时候，自然就会蜂拥而出(也有可能是短线庄家在减仓)，这一方面暴露了庄家控盘实力偏弱的问题，另一方面也说明市场对该股缺乏持有的信心；相反，在股价急遽下跌时如果成交量萎缩，则说明庄家有持股信心，也说明该股的筹码锁定程度较好。通常而言，庄家可以使成交量放大却不能使成交量缩小，所以萎缩的成交量往往是反映个股筹码锁定程度和庄家持仓量大小的一面镜子。 在对庄家持仓量的多寡进行判断时，交易者一定要同时结合股价突破重要点位、股价上涨时段、股价调整区间这三者的成交量进行综合分析，只有对股价上涨过程中各个环节里的成交量进行比较分析，才可以得出更为具体的庄家持股数量的结论；也只有明确了庄家大致的控盘程度，交易者才可以制定出有利的操作策略。 一般来说，交易者在介入庄家持仓量较少的个股时，一定要求该股的成交量始终保持着放大的迹象，只有成交量不断放大才能证明资金正在盘中不断做多，只有资金积极做多才可以保证股价持续上涨。如果庄家的持仓量很少，即使股价短期上涨的速度较快，也往往无法持续较长的时间，因为当短庄抛出其为数不多的筹码之后，若市场无新的短庄接盘，股价就会快速下跌。 5、平均建仓成本价的计算 庄家的平均持仓成本价由平均建仓成本价和平均拉升成本价构成。平均建仓成本价是指庄家在一个既定区间建仓时所买入股票的平均价格；平均拉升成本价是指庄家在拉抬、试盘、洗盘过程中所买入股票的平均价格；平均持仓成本价则是指庄家在出货前所购入全部股票的平均价格。注意，成本是一个金额的概念，而成本价是一个价格的概念，所以这里并不包括庄家的借贷成本和印花税、交易佣金等成本。 一般来说，庄家至少要使股价在平均建仓成本价之上上涨50%才能有利可图。可见，知道了庄家的平均建仓成本价就可以知道庄家的最少获利目标，即股价的最少运行高度。但在判断庄家持仓数量和平均建仓成本价之前，交易者要先确认个股中是否存在庄家。在一只庄股开始启动时，如果可以确认庄家建仓过程已经结束，那么往往有两种方法可以对其平均建仓成本价作出判断： 1)通过一般常识和对成交量的分析来确认庄家的建仓区间及其平均建仓成本价。 一般来说，如果是新股上市首日，那么庄家最多可以获得1/3的筹码；以后即使是该股拉大阳线，庄家当日能买到的筹码也不会超过当日成交量的1/4；如果是靠开盘即封涨停板或快速拉涨停板的方式来吸货，只要涨停板不打开，则几乎当日所有的抛出筹码都归庄家所有；如果涨停板被打开过，那么可能有一半的抛单被庄家吸纳；如果该股收大阴线而成交量又比较大，则可能有1/4的抛盘被庄家接纳。以此类推，交易者即可大致测算出庄家的持仓数量和平均建仓成本价。当然，如果按这样的计算方式得出的庄家控盘比例超过了70%，就往往不大准确了，需要适当减少估算出来的筹码数量。还有一种简单的估算办法，就是将庄股启动之前的密集成交区当作是庄家的主要建仓区间，在那里求得一个平均的价格即是庄家在那个阶段里的平均建仓成本价。如果在庄股启动之前有三个密集成交区，则可以先得出三个平均成交价，然后将这三个平均成交价再做一次平均，将所得出的这个新的平均价向附近最大成交量区域的价格靠近，即可大致得出庄家的平均建仓成本价(由于庄家在拉抬股价时所花费的资金较少，所以当交易者得出庄家的平均建仓成本价后，只要将该价格稍微上提一些，即可估算出庄家的平均持仓成本价。). 2)利用移动成本分布图来确认庄家的平均建仓成本价。 通过该指标，交易者可以知道庄股启动之前的最大密集成交区位于何处，而当时的平均价位又是多少。如果交易者确信庄家在一开始没有介入该股的话，那么通过该指标，也能知道距离最近30日、60日、100日内的平均成交价，以确认新庄的介入深度和平均建仓成本价(详见《解读移动成本》一章)。显然，采用这种计算机自动统计的方式，交易者可以更直观、更快捷地得出相应结论。但是，如果庄家采用跳跃式建仓(比如新股上市时虽然成交量非常大，但庄家没有立即进入，而是在后期进行间歇式吸货。)，或者始终采取低吸高抛的方式建仓，那么交易者是很难知道庄家手里现在还有多少筹码的。由此可见，没有一种方法可以准确计算出庄家的建仓数量和平均建仓成本价，这两个数据只有庄家自己知道。 ——总体来看，庄家持仓情况和庄股走势呈现出以下的关系：庄家持仓量较多的个股，以缓慢上涨为主，且未来股价的上涨空间巨大；庄家持仓量较少的个股，往往边震荡边上升，且未来股价的上涨空间要视大盘趋势而定；庄家持仓量更少的个股，则往往以短期震荡为主，且未来股价的上涨空间要视大盘热点状况而定。至于庄家持仓量何谓多、何谓少，需要交易者用经验来判断，这里所描述的只是一种常见的现象。 |
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