6.k线的变化规律

　　K线图又称蜡烛图、阴阳线、日本线等，通常称作“K线”，起源于日本十八世纪的米市交易，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，因其标画方法具有独到之处，人们把它引入股票市场价格走势的分析中，经过300多年的发展，已经广泛应用于股票、外汇、黄金、期货等金融市场。通过K线图，人们能够把每日或某一周期的价格表现完全记录下来，价格经过一段时间的波动后，在图上即形成一种特殊趋势或形态，不同的形态显示出不同意义。市场趋势就是由K线的运行轨迹，当K线持续震荡着总向一个方向运行就形成了趋势，我们可以从这些K线的变化中寻找趋势的演变规律。

 

　　K线的涨跌规律其实就两句话：“不创新低必有新高，不创新高必有新低”，敢死队网通过观察又补充了两句：“创新低却不收在新低看涨，创新高却不收在新高看跌”。不创新低表示下跌动能衰退，空方溃不成军，必定会创出新高;不创新高表示上涨动能衰退，多方溃不成军，必定会创出新低。它既适用于单根K线的最高价与最低价去和上一根K线的最高价与最低价作为判断的依据，如单针见顶和单针见底;也可以用一个波浪的高点与低点去和上一个波浪的高点和低点作为判断的依据，如双顶形态和双底形态。只要K线不再创新高后，跌破支撑线就会大幅下跌，只要K线不能创新高后，突破阻力位就会大幅上涨。虽然K线的组合形态变化万千，但万变不离其踪，如果你能细心观察K线的高点和低点的移动方向，就能精准地判断出市场的涨跌动能和涨跌方向。

 

　　一、从K线的最高价和最低价掌握涨跌规律

 

　　一根K线由四个价格组成，即开盘价和收盘价，最低价和最高价。根据K线的意义，K线可以分为上涨K线，下跌K线，震荡K线，盘整K线。上涨K线的形态是实体较大，即开盘价与收盘价之间的价差较大，上下影线较短，代表当天价格涨幅巨大，多方明显占据优势，当天就是单边上涨;下跌K线的形态是实体较大，即开盘价与收盘价之间的价差较大，上下影线较短，代表当天价格跌幅巨大，空方明显占据优势，当天就是单边下跌;震荡K线的形态是实体较小，即开盘价与收盘价之间的价差较小，上下影线较长，代表当天价格波动巨大，多空双方争夺激烈，当天就是震荡行情。盘整K线的形态是实体较小，即开盘价与收盘价之间的价差较小，上下影线较短，代表当天价格波动很小，多空双方僵持对峙，当天就是盘整行情。从K线的实体大小的意义上讲，长阴长阳暴发是释放能量，小阳小阴盘整是积蓄能量。

 

　　1、K线在上涨波段中的运行规律

 

　　K线定律：“不创新低必有新高，不创新高必有新低”。当市场处于上升趋势中，如果K线在回调波段的末期不再跌破上一根K线的最低价，然后又突破上一根K线的最高价，就是下跌波段结束的信号，这就是K线“不创新低必有新高”的定律;如果K线在上涨波段的末期不能突破上一根K线的最高价，然后又跌破上一根K线的最低价，就是上涨波段结束的信号，这就是K线“不创新高必有新低”的定律。K线的涨跌规律就是如此简单。

 

　　(1)K线在回调末期，“不创新低必有新高”的规律

 

　　在上升趋势中，上涨就是主趋势，下跌就是次趋势，我们的操作原则就是只做主趋势，放弃次趋势。K线在回调波段中的特点就是不能突破上一根K线的最高价，又跌破上一根K线的最低价，从而形成最高价和最低价不断下移的下跌波段。只要K线没有出现突破上一根K线的最高价，就不能确认回调波段的结束。只有出现一根K线成功突破了上一根K线的最高价，这根K线就是一个转机，我们把它称作“关键点”。然后在这根K线的最低价和最高价分别画一条水平线，只要MACD零轴线下的绿柱开始缩短或者零轴线上刚生出红柱，当K线回调时不再跌破最低价下的支撑线就逢低做多，或者当K线突破最高价上的阻力线就顺势做多，并把止损设置在最低价略低的位置。

 

　　K线在回调的末期还有一种“创新低却不收在新低看涨”的规律，就是K线经过连续回调之后，又快速下跌时虽然跌破了上一根K线的最低价，却又探底回升收盘在上一根K线的最低价以上的位置，最终收出带有长下影线的见底K线，如定海神针，双针探底等特殊K线，这就是看涨的信号。我们可以在它的最低价和最高价分别画出一条水平线，只要K线回调时不再跌破最低价下的支撑线就逢低做多，或者当K线突破最高价上的阻力线就顺势做多。

 

　　当K线进入上涨波段后，总是以不再跌破上一根K线的最低价又不断突破上一根K线的最高价而延续。只要K线在上涨过程中不断创出新高，就证明上涨动能充足，理论上只要创新高就一直看多，可以坚定持有多单，虽然这不是100%的正确，只要K线一直能创新高且没有跌破上一根K线的最低价时，就没有平仓的理由。正确的做法是：每上涨一根K线就把止损设置在上一根K线的最低价略低的位置，在有效控制风险的同时又能让利润最大化。

 

　　(2)K线在上涨末期，“不创新高必有新低”的规律

 

　　在上涨波段末期，当有一根K线不能突破上一根K线的最高价时，就要小心变盘了，首先看这一根是否跌破了上一根K线的最低价。第一种情况是，如果这根K线不但不能创出新高，反而直接跌破了上一根K线的最低价，上涨波段基本宣告结束。第二种情况是，如果这根K线没有突破上一根K线的最高价，但也没有跌破上一根K线的最低价，这根K线只能先看作是调整K线，必须要等下一根K线来确认，我们可以在这根K线的最低价和最高价分别画一条水平线，之后有两种情况：只要下一根K线没有创新低反而成功突破它的最高价，K线仍处于上涨波段。反之，如果后一根K线不能创出新高并跌破它的最低价，上涨波段就宣告结束。这根不创新高又创新低的K线就是由上涨波段转为下跌波段的关键点，要根据多空趋势止盈止损或空仓观望。

 

　　但是，在上升趋势中，上涨就是主趋势，回调就是次趋势，K线总是以涨多跌少为特点。从均线理论上讲，只要K线运行在21日均线之上，市场就处于强势的上涨波段，应坚持逢低做多。当K线出现“创新高却不收在新高”或者又有效跌破上一根K线的最低价后，就应当逢高将多单平仓。但如何判断上涨波段真正转为下跌波段，这就需要用另一种方法“顾比阻力线”来确认。

 

　　顾比倒数线的画法和判断方法是：当K线从高点开始回落时，出现一根K线跌破上一根K线的最低价时，这是第一根重要K线，称为“关键点”。然后顺着第一根K线往左倒数，寻找最低价低于第一根K线低点的K线，这是第二根重要K线。然后再顺着第二根K线往左倒数，寻找最低价低于第二根K线低点的K线，这就是第三根重要K线，称为“反转点”。最后，我们把称为“反转点”的第三根K线的低点之下画一条水平线，这条线就叫顾比支撑线。K线一旦从高点回落跌破顾比支撑线，将由上涨波段转为下跌波段。

 

　　2、K线在下跌波段中的运行规律

 

　　K线定律：“不创新高必有新低，不创新低必有新高”。当市场处于下降趋势中，如果K线在反弹波段的末期不能突破上一根K线的最高价，然后又跌破上一根K线的最低价，就是反弹波段结束的信号，这就是K线“不创新高必有新低”的定律;如果K线在下跌波段的末期不再跌破上一根K线的最低价，然后又突破上一根K线的最高价，就是下跌波段结束的信号，这就是K线“不创新低必有新高”的定律。K线的涨跌规律就是如此简单。

 

　　(1)K线在回调末期，“不创新低必有新高”的规律

 

　　在下降趋势中，下跌就是主趋势，上涨就是次趋势，我们的操作原则就是只做主趋势，放弃次趋势。K线在反弹波段中的特点就是不再跌破上一根K线的最低价，又突破上一根K线的最高价，从而形成最低价和最高价不断上移的上涨波段。只要K线没有出现跌破上一根K线的最低价，就不能确认反弹波段的结束。只有出现一根K线有效跌破了上一根K线的最低价，这根K线就是一个转机，我们把它称作“关键点”。然后在这根K线的最高价和最低价分别画一条水平线，只要MACD零轴线上的红柱开始缩短或者零轴线上刚生出绿柱，当K线反弹时不能突破最高价上的阻力线就逢高做空，或者当K线跌破最低价下的支撑线就顺势做空，并把止损设置在最高价略高的位置。

 

　　K线在反弹的末期还有一种“创新高却不收在新高看跌”的规律，就是K线经过连续反弹之后，又快速上涨时虽然突破了上一根K线的最高价，却又冲高回落收盘在上一根K线的最高价以下的位置，最终收出带有长上影线的见顶K线，如射击之星，双针探顶等特殊K线，这就是看跌的信号。我们可以在它的最高价和最低价分别画出一条水平线，只要K线反弹时不能突破最高价上的阻力线就逢高做空，或者当K线跌破最低价下的支撑线就顺势做多。

 

　　当K线进入下跌波段后，总是以不能突破上一根K线的最高价又不断跌破上一根K线的最低价而延续。只要K线在下跌过程中不断创出新低，就证明下跌动能充足，理论上只要创新低就一直看空，可以坚定持有空单，虽然这不是100%的正确，只要K线一直能创新低且没有突破上一根K线的最高价时，就没有平仓的理由。正确的做法是：每下跌一根K线就把止损设置在上一根K线的最高价略高的位置，在有效控制风险的同时又能让利润最大化。

 

　　(2)K线在下跌末期，“不创新低必有新高”的规律

 

　　在下跌波段末期，当有一根K线不再跌破上一根K线的最低价时，就要小心变盘了，首先看这一根是否突破了上一根K线的最高价。第一种情况是，如果这根K线不但不再创出新低，反而直接突破了上一根K线的最高价，下跌波段基本宣告结束。第二种情况是，如果这根K线没有跌破上一根K线的最低价，但也没有突破上一根K线的最高价，这根K线只能先看作是调整K线，必须要等下一根K线来确认，我们可以在这根K线的最高价和最低价分别画一条水平线，之后有两种情况：只要下一根K线没有创新高反而有效跌破它的最低价，K线仍处于下跌波段。反之，如果后一根K线不再创出新低并突破它的最高价，下跌波段就宣告结束。这根不创新低又创新高的K线就是由下跌波段转为上涨波段的关键点，要根据多空趋势止盈止损或空仓观望。

 

　　但是，在下降趋势中，下跌就是主趋势，反弹就是次趋势，K线总是以跌多涨少为特点。从均线理论上讲，只要K线运行在21日均线之下，市场就处于弱势的下跌波段，应坚持逢高做空。当K线出现“创新低却不收在新低”或者又成功突破上一根K线的最高价后，就应当逢低将空单平仓。但如何判断下跌波段真正转为上涨波段，这就需要用另一种方法“顾比阻力线”来确认。

 

　　顾比倒数线的画法和判断方法是：如果K线从低点开始回升时，当出现一根K线突破上一根K线的最高价时，这是第一根重要K线，称为“关键点”。然后顺着第一根K线往左倒数，寻找最高价高于第一根K线高点的K线，这是第二根重要K线。然后再顺着第二根K线往左倒数，寻找最高价高于第二根K线高点的K线，这是第三根重要K线，称为“反转点”。最后，我们把称为“反转点”的第三根K线的高点之上画一条水平线，这条线就叫顾比阻力线。K线一旦从低点回升突破顾比阻力线，将由下跌波段转为上涨波段。

 

　　K线收盘价虽然没有最高价和最低价的意义重大，但却要比开盘价相对重要很多。在一个周期的K线没有收盘之前，你很难对一根K线是否具有标志性意义作出最终的判断，只有当K线收盘后才能做出判断。尤其是在运用K线“创新低却不收在新低看涨，创新高却不收在新高看跌”的规律时特别有用，能让我们准确地判断出市场的阻力支撑位。如果K线在支撑位上创新低却不收在新低，收出带有长下影线的K线，这就是看涨的信号;如果K线在阻力位下创新高却不收在新高，收出带有长上影线的K线，这就是看涨的信号。

 

　　二、趋势中的前期高点与前期低点的实战意义

 

　　K线的运行方式分为三种：上升趋势、下降趋势、横向盘整。市场趋势的形成其实就是买方和卖方占据的数量，谁的资金多谁就主导着市场趋势，买的人比卖的人多，价格就上涨，卖的人比买的人多，价格就下跌。随着买卖数量的变化逐渐形成市场趋势，这从K线的高点和低点的移动就能看出来。“不创新高必有新低，不创新低必有新高”，以及“创新高却不收在新高看跌，创新低却不收在新低看涨”，都是从多方和空方的力量上来阐述K线的涨跌规律。尤其是当K线从低位回升后，回调时不再创新低时，随后只要突破下降趋势线和颈线阻力位，或者跌破21日均线后就会进入上涨趋势，当K线从高位回落后，反弹时不创新低高时，随后只要跌破上升趋势线和颈线支撑位，或者突破21日均线后就会进入下跌趋势。所有的分析工具都是辅助K线判断涨跌趋势，只有K线本身才是市场最可靠的语言，这就是我们学习K线的主要原因。

 

　　1、下降趋势中的前期高点和前期低点的意义

 

　　(1)进入下降趋势后，“不创新高必有新低”的规律

 

　　根据“空头做空”的做空模式，当均线系统形成空头排列后才是真正意义上的做空时代。在空头趋势的初期，K线的运行特点就是跌多涨少，反弹时的高点不能突破前期高点，而下跌时又总是跌破前期低点不断创出新低。一般只要K线在反弹时不能突破前期高点，根据“不创新高必有新低”的规律，就可以在K线开始回落时逢高做空，并把止损设置要前期高点略高的位置。

 

　　K线在下跌中并非就是一成不变，有时需要经过充分的整理之后才会继续下跌，而这个整理的过程中虽然K线不再跌破前期低点，但并非就是下降趋势已经结束，而是一个盘整蓄势的过程，当K线盘整蓄势结束后就会继续下跌。如在盘整中经常出现的三角形整理形态，K线的低点一个比一个高，而高点却一个比一个低，我们就可以在低点与低点之间画出上升趋势线，在高点与高点之间画出下降趋势线，在整理末期只要跌破上升趋势线后就顺势做空。

 

　　在下降趋势的初期，当K线有效跌破一个低点之后，这个低点就由原来的支撑作用变成了K线反弹时的阻力作用，我们可以上一根被跌破的低点之下画一条水平线，K线在反弹时一般很难突破反压在头上的上一波的低点，这就是“头顶脚跌”的理论，因为上一波的低点被有效跌破后，就由原来支撑作用转变成了之后的阻力作用。低点相隔的时间越近，对K线的阻力就越强。。