通俗易懂：重要的会计概念原来可以这样玩！

资产=负债 所有者权益；利润=收入-费用。但是这6大要素中的科目又该如何了解？看看《财务是个真实的谎言》中是怎样讲的吧。

本文介绍的是资产、负债、收入、费用和现金流中的关键问题。

第一部分：资产篇

1、资产——流动资产——应收账款

应收账款的管理一方面是管理财务风险，防止客户出现不付款的呆账或坏账；另一方面，是管理流动资金的周转，督促客户按时或者提早付款。销售周期只有在应收账款全额回收后才真正结束。

要用5C标准建立标准客户信用评估体系。

5C指的是客户做人的品质、还债的能力、拥有的资本、可能的抵押品以及整个经营环境。 Character；capacity；capital；collateral；condition。

2、资产——流动资产——存货

如果能够有效管理库存成本，在销售收入不变的情况下，可以轻易地增加至少2%的净利润。

中国国家统计局统计的18万家独立核算工业企业产成品库存，占其全年销售收入的9.6%，比一般企业的销售和行政费用加起来还要高。如果能够有效管理库存成本，在销售收入不变的情况下，可以轻易地增加至少2%的净利润。

存货的出现是以现金的消失为代价的。传统意义上的库存成本只包括采购成本、订货成本以及储存成本，但这只是冰山浮在水面上的部分。水面以下的隐形成本还包括购买存货的资金成本、保险、搬运、搬运设备的折旧、货物的损坏、国企、盘亏，以及库管人员的人工及福利成本等。

这些隐形成本每月一般会占库存货物价值的2%，一年下来，库存的成本无形中会增加1/4.

在财务管理体系中，这些隐形成本被归结于管理费用，从没有把库存像对待产品那样进行详细的成本分析。

3、资产——存货——存货的“大概齐”管理方法

盘活存货的最重要方法是加快周转。在国际上，通常企业存货的周转次数一年内至少应该6——7次，或者说周转天数为50——60天。比如说，沃尔玛的存货周转天数是44天，中国国有工业企业的存货周转天数为100天左右，而日本企业的存货周转天数只有20天。

1953年，日本丰田公司创造了一种低库存的生产方式——即时生产：只在需要的时候，按需要的量，生产所需的产品。从那时起，很多公司都在追求一种库存量达到最小的精细型生产系统，但是传统的管理模式以及数据信息系统都无法使企业真正做到即时生产，直到erp等信息技术和互联网技术兴起，即时生产才有可能变得可行。

存货的“大概齐”管理方法。

把所有存货分为三类：A类，一般占存货总量的10%，资金占用额约占存货资金的80%；B类，约占存货总量的20%，资金占用额约占存货资金的15%；C类，约占全部存货总量的70%，资金占用额约占存货资金的5%；

然后集中精力管理A类和B类。

理想的存货管理应该没有存货的管理。跟解决应收账款的办法一样，让库存消失，问题就好解决了。

第二部分：负债篇

4、负债——负债经营

财务杠杆指的就是用别人的钱赚钱。而经营杠杆指的是，利用大规模批量生产的方式可以摊薄一些固定资产，这种效益是规模效益，是企业做大的动力之一。

负债率并非越高越好，因为企业利息负担会加重，除去利息和税负之后的利润就会大大减少。如果不能按期偿还利息，企业就会有破产的危险，或者遵循企业破产法请求破产保护。

所以，财务杠杆并不需要最大化，原则上适可而止。

那么，使用财务杠杆的企业都有哪些类型呢？

一是银行。银行由于所拥有的资产流动性都比较强，会使用比较高的财务杠杆；

二是公共事业。水电气公司的未来收入相当稳定，并且往往会持续上升，所以会使用较高的杠杆；

三是房地产企业。由于房地产预售制度的存在，房子没造好，就已经开始出售，开始收钱了。这时候收到的钱不是收入，不是资产，而是预收款。IOU。

四是金融服务公司。对华尔街专做资本运营的金融服务公司来说，财务杠杆也是他们最推崇的工具。再融资、次贷、期货，以及几乎所有的俄金融衍生投资产品都有财务杠杆的设计在里面。

5、负债——什么样的负债结构好

长期负债一般用来购买长期资产，比如厂房、设备等固定资产；短期负债用以支付短期的流动资产的需要，比如做广告、买材料和发工资都可以利用短期借债。原因是因为它们的还款期限不同。只有流动资产有可能在几个月内赚回足够的现金，而固定资产的收益是细水长流的。

如果用长期借款来融资流动资产的话，由于长期借款费用高，所以成本会成为负担；用短期借债来购买固定资产，现金流会受到很大影响。

第三部分：收入

6、收入——收入的确认条件

根据权责发生制，企业收入的实现需要满足以下5个基本条件。

①要有合同，即法律意义上的协议；

②协议里要有明确的金额；

③产品提供或服务完成，卖方的责任履行完毕；

④确信欠款能收回；

⑤产品或服务的成本能明确记录。

但是这5条实施起来有很多的灰色地带。

①要有协议似乎很容易，但如果协议的另一方式关联企业，就会产生类似乾坤大挪移的自身循环销售问题。有时在正式合同之外，还会出现需要履行某些承诺过的口头合同。

②合同金额。有时合同中的小字体，会补充说明这一金额是在一定条件下同意的。

③卖方的责任要完成。实际操作起来玄机很大。有些需要安装的产品，如果只是把货物转移到经销商的仓库，这就没有完成最终的销售循环；有时货物还在自己仓库里，通过一纸协议卖方甚至可以委托卖方代管，甚至代买保险，这样的销售过程实际上并没有完成，不能成为收入。

④买方的付款能力，就更不好说了。

⑤成本的计量。对于生产和销售企业来说，成本的确认相对容易些额；但是对服务型企业来说，比如咨询公司，服务期限如何确认存在争议。

对于允许退货的企业来说，一般情况下，如果对在退货期限内客户的退货数量没有确定把握时，销售的确认就必须等到退货期满。

7、收入——收入造假的手段

①压货是渠道销售中制造收入的常用方法。生产商与代理商勾结在一起，或者说商业合作，在年底需要收入的时候，把超过正常需要的库存从厂商转到代理商。到第二年年初，代理商再寸照各种借口，比如质量问题、服务问题等再要求退货。②空穴来风，伪造销售合同，卖方有名有姓有住址，但就是压根不存在，账上永远挂着应收款。

（可以看企业为收回来的应收款是否一直来自同一位客户，并到企业信用信息查询系统查询该客户的信息）

③大量借钱给客户，使客户有能力向公司采购，用这种办法来提高销售额；

（看企业的借款合同，债务人是不是客户）

④混淆会计期间。把下期销售收入提前计入当期。涂改销售合同日期是常用的方法。元旦过后的销售合同，合同的签署日期仍然是12月31日。

⑤互借收入。网络公司之间通过相互交换网上广告，可以帮助双方提高销售收入。

但是，可以通过查看企业的账目是否打破勾稽关系，来查看企业是否做假账。比如说，企业的销售收入的大幅增长并没有引起现金流和销售费用的上升，或者总是伴随着应收账款的巨额增加，则可能预示着财务造假的存在，或者收入质量存在问题。

第四部分：成本

8、成本——战略成本

战略是指做对的事情，战略成本是制定正确的战略的代价。那么怎样才能制定正确的战略呢？——先找准谁是真正的客户，然后满足他们的需求。

——我们卖的不是车辆，而是运输解决方案；

——我们卖的不是家具，而是家的温馨；

——我们买的不是书籍，而是阅读的快乐和知识。

客户从来不买产品，客户购买的是产品背后的价值和自己的需要被满足。

9、成本管理——剪除法

可以用这种简单的方法来判断一个岗位是否一定有存在的必要。

9、成本——资本成本

为什么有的企业的资产负债表上货币资金要占有流动资产很大的比重，资产负债率比较低。为什么企业要持有那么多的现金，而不使用财务杠杆经营呢？

穆迪和标准普尔公司评估企业信用指数的主要参数就是负债率。较低的负债率会使得企业的信用指数比竞争对手高。这样，在资产市场上，企业的贷款成本就比竞争对手低，产品还没销售，企业就已经取得了资本成本的优势。

权益成本和债务成本的机会成本就是企业的资本成本。企业追求的是最佳资本结构，也就是使其加权平均资本成本最低的资本结构。

10、成本——客户成本

企业的目的是创造利润，更是创造客户。

贝恩公司的市场调研报告显示：一半的美国公司现在每5年就失去50%的客户。美国密歇根大学的研究报告说：27%的美国客户对购买的产品或服务不满意。

满意的客户会将满意传送给4——5家企业，不满意的客户则会将抱怨传播到9——12家企业。在很多行业里，开发新客户的成本是维护老客户的5——6倍。多维护5%的老客户可以多增加25%——125%的利润。

第五部分：现金流

11、现金——盈利的企业怎么会破产

当一个企业没有足够的现金偿还到期债务时，就会发生债务危机。成长性破产。

①生产型的公司长时间的让产量大于销量；

②销售型的公司不断延长顾客的付款期限，对应收账款失去控制；

③即便公司销售的产品盈利，但是销售产生的现金流入可能并不足以赶上生产和投资所需要的现金流出。

研究人员发现，在一般的传统企业里，由于应收款和库存的影响，现金的增长往往只是销售增长的平方根，比如说销售增长1倍，取2的平方根，现金只增长了41%。

很多企业经营活动产生的现金流量远远小于利润表上的账面利润。所以，如果你想要分析一家企业的财务状况，又感到时间紧迫，你可以先看一眼它的经营现金流，因为它比任何财务数据更能说明问题。

特别是对初创企业来说，现金流就是一切，利润倒在其次。如果现金周转的好，企业能够存活，利润是水到渠成的事情。如果一位关注利润，过多的库存和应收账款会耗尽现金，最终利润只能留在报表里，企业无法生存。

12、现金——八个坛子七个盖

商业活动中有一个很简单但很重要的流动资金循环。

现金购买库存——库存产生销售——销售带来应收款——应收款必须转化为现金。

在这个过程中，最重要的是循环的速度，如果速度太慢就无法减少资产以获取现金来偿还债务，只能通过外部融资，而代价就是融资成本。

财务上用现金周转周期来衡量现金的周转速度cash conversion cycle。

CCC=应收账款回收天数-应付账款周转天数 库存周转天数。

现金周转周期CCC越短表示现金周转越快。理论上CCC的天数是灵最好，这样就不需要用自己的钱，至少是流动资金，就可以赚钱了。但是CCC真的可以做到0吗？实际上，有些公司不仅做到0，甚至成了负数。

戴尔公司的CCC为负数，因为它的库存时间为0，而应付账款的时间远长于应付收的时间。它的现金周转可以快到从中盈利的程度。它不用向外融资，它可以借钱给人，或者做短期投资，用钱赚钱。

（格力和沃尔玛）

美国运通每天都有超过60亿美元的这种无息贷款即一笔自由现金流供他支配，经营旅行支票的业务只是很微小的账面利润，然而，60亿美元用于投资将带来一笔非常大的回报。

国内一些零售业利润的真正来源并不只靠销售商品，而是靠赚取负利率。一些大卖场普遍以90天为结账期限，如果3个月的销售款不用还，一天销售额为10万的话，90天就有900万，大卖场手中就一直有大额的现金流动，而且销售额越大资金额也就越大。单是把这部分钱存在银行，就会有源源不断的存款利息。

that's all。

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