 本章导语 上一章中讲到的内容是将这些小波动独立出来研究， 但股市是一个整体，股价的每一次波动有其独立性，这些波动之间又有其关联性， 如果我们把这些看似独立的波动关联起来看，就会发现 相邻的一波涨跌走势是最 有研究价值的。 如果相邻的一波上涨和下跌走势中， 上涨走势的幅度大于下跌走势的幅度，我们就称这样的走势为涨多跌少基础模型；反之， 如果下跌走势的幅度大于上涨走势的幅度，我们称这样的走势为涨少跌多基础模型。  通过观察，我们能够发现，在股价运行的整体走势中， 上升趋势是由一个个涨多跌少模型组成的， 下降趋势是由一个个涨少跌多模型组成的。  实际上这种形态是股市中数形结合的基础，也是模型理论建立的根基。 本书中的内容都离不开数与形的范畴。 第一节 上涨四段五点模型 对于广大散户来说，只有上涨才能赚取利润。 所以对于上涨趋势的确 认和卖点的研究，就显得尤为重要。 实际上上涨趋势就是股价涨多跌少的走势， 我们将这种走势用简单的图形表现出来，就得到了上涨趋势的基础模型，如图7.1.A所示：  图7.1.A 上涨趋势的基础模型是由一个长的上涨波段和一个短 的下跌波段组成的。 将 上涨起点标记为S， 上涨的波段高点标记为H， 回调结束点标记为E。 所以上涨趋势的基础模型就是由两个波段和三个点组成。 第二章第三节中提到分形与台阶预测时笔者就已经画出了这个基础模型，当时留下一个问题： 既然上涨趋势的基础模型是由两个波段三个点组成的， 那为什么预测的时候需要建立四段五点模型呢？ 因为上涨趋势用最简单的语言描述就是至少连续两个高点和低点依次抬高的走势。 也就是说， 至少要有两个基础模型组成的走势，才能确定上涨趋势， 所以四段五点的走势才是确定上涨趋势的标准。 如图7.1.B所示： 图7.1.B 对于上涨趋势四段五点的研究， 是为了通过上涨趋势中一个波段的高点和低点来预测股价回调的低点， 以及再次上涨的高点和再次回调的低点。 简单来说，就是在 已知 S点、H点的情况下， 求取 E点、N点和G点的过程， 实际上这也是由上涨四段五点模型所衍生出的三个子模型 在本节的内容中笔者没有涉及到扩展模型，所研究的只是正常趋势下四段五点之间的关系。 上涨四段五点之E点 简单来说，预测就是通过已知的行情推导出未知的走势，在这一点上有点像数学题，都是根据已知求解未知。 空间模型就是将各种不同类型的预测模型固定化，通过固定的公式表现出来。 而在所有的预测模型中，上涨趋势中的回调，尤其是第一次回调是预测成功率最高也是最有实用价值的模型。  图7.1.C 如图7.1.C所示， 分形的最高点与最低点对于预测的分析意义是最强的，所以S点的选取一般为下分形的最低点。  S点是行情的起点， H点为上分形的最高点，也是波段行情的最高点， H点出现之后市场开始回调到E点。 由上面的图形，可以根据S、H点来推测出未来的调整低点E。 首先 从S点作一条水平线， 然后以H点为起点向下作这条水平线的垂线与水平线相交于点A， 如此就形成了一个直角三角形SHA。 然后 将线段HE延长与直线SA相交于点C， 此时形成了一个与左侧的直角三角形SHA对称的直角三角形AHC。
回调点E在线段HC上，过E点做一条与线段HA相交于点B的水平线， 就形成了一个小的直角三角形HBE。 如图7.1.C， 从几何学的角度，想要求解E点的值，就需要找到小三角形HBE与右侧大三角形HAC的比例关系，  根据直角三角形的勾股定律，可以求出三角形的各条边，由此直接找到两个三角形之间的比例关系。 通过前文中的讲述，笔者想告诉各位读者的是：根据已知的S点、H点是可以计算出未知的E点的。 计算的原理很简单，过程很复杂。下面是根据已知的S、H点求解E点的计算公式： 计算出E点的价格后，就可以用H点的价位与E点的价位为基础画出箱体，并等待股价以特定的方式达到箱体附近以把握买入时机。 特定的方式包括两种： 一是股价最低点达到箱体下沿后反转向上，这种情况是最好的买入点； 另一种方式是股价跌破箱体下沿后再次突破箱体下沿时可作为买入点。 作为一个成熟的投资者，无论何时都不能忘记止损，一套成熟的交易方法一定会有完善的止损机制，四段五点模型自然也不例外， 买入之后箱体下沿作为止损位，只要未来的价格跌破箱体下沿就是卖出点。 如果股价以大阴线的方式跌破箱体下沿就放弃买入。 需要注意的是， 当股价跌破箱体下沿时不是买入时机，等股价以收盘价再次突破箱体下沿，并且在 K 线图上形成长下影线时才是买入时机。 具体案例如下：  如图7.1.D是000027--深圳能源 从2015年2月11日到2015年4月3日的日K线走势图（本章中部分个股案例中价格为未除权价格）。 图中股价处于上涨走势，我们可以建立一个涨多跌少模型，用红、绿色线条标记。 模型的 最低点S为6.66元， 最高点H为8.70元， 根据公式
E＝8.70÷ 8.70÷1.1429＝7.61元 然后以 高点8.70和 E点的预测位7.61分别为箱体的上沿和下沿画出箱体（如图中黑色虚线标识）。 本案例中的情况就属于第一种特定方式。 在实际的走势中股价于2015年3月24日以8.42元的价格开盘， 开盘后指数下跌收出阴线，最低价为7.84元，几乎达到箱体下沿后 反转向上收出长下影线， 那么此时买点出现。 同时将止损位设置在箱体下沿处，若买入后股价再次下跌跌破箱体下沿应果断止损。 在实际走势中，股价接近箱体下沿后出现大幅上涨，投资者可据此买到波段最低点。 实际上在具体买卖点的选择上，采取的方式可以分为激进与稳健两种。 激进的方式是当股价的运行达到箱体下沿后向上或者在接近箱体下沿的位置收出长下影线则买入， 激进的买入方法的 好处是往往能抄到回调中的最低点， 坏处是在实际的走势中市场可能会有跌破此位置的风险。 保守些的方法能够大幅降低买入后市场下跌的概率，但是把握不到市场的波段最低点， 具体的操作方法是在画出箱体后，等待股价以收盘价站稳箱体下沿，并且突破幅度达到箱体下沿的3%时再买入。 投资者可以根据自己的交易风格决定具体采用哪种方法。 但是对 E点的预测在使用中最大的特色就是能抄到上涨中回调的最低点， 所以当涨势较强时，各位读者可以考虑多采用第一种方法， 但是不论哪一种方法都必须要设定严格的止损，具体的止损位一般以实际操作中买入的点位作为止损标准。 第二种特定方式案例如下： 图7.1.E 如图7.1.E是600774--汉商集团从2015年3月26日到2015年6月26日三个月间的日K线走势图。 这个案例中的走势很典型，包含了第二种特定的买点选择方案中可能会出现的两种情况。
首先明确图中股价正处于上涨走势中，用红、绿色线条将两段涨多跌少的走势标记出来（红色线条标记上涨，绿色线条标记下跌）， 左侧第一个涨多跌少走势中的E点同时也是第二个模型的起点S，笔者用黑色和粉色区分两段走势中的点位。 左侧第一段涨多跌少走势中 最低点S（黑色）出现在19.12元，最高点H为28.49元，根据公式 元然后以高点28.49和E点的预测位23.34分别为箱体的上沿和下沿画出箱体（如图中黑色虚线标识）。 第一个模型中的情况就符合第二种特定方式，即股价最低点达到箱体下沿后反转向上。 在实际的走势中股价于2015年5月6日以22.86元的最低价跌破箱体下沿，之后两个交易日股价一直受到箱体下沿的压力，直到2015年5月11日股价高开，收盘价站在箱体下沿之上，此时买点出现。 同时将止损位设置在箱体下沿处，若买入后股价再次下跌跌破箱体下沿应果断止损，可以看到买入之后股价开始下跌，但最终并未有效跌破箱体下沿，之后股价出现了大幅上涨，投资者据此可买到上涨回调中的低点。 右侧第二个模型的最低点 S（粉色）为 22.27 元，最高点H 为 31.30 元， 将这个两个点位代入公式 元同样以高点 31.30 为箱体上沿，以 E 点预测位 26.40 为箱体下沿画出 箱体（如图中粉色虚线标识）。 在高点之后的走势中， 2015 年 5 月 29 日股价出现波段低点 26.00 元， 当日跌破箱体下沿之后受到支撑，最终收盘于 28.87 元，站在箱体下沿之上， 此处可视为买入点。 这段走势中的情况就属于第二种特定方式中的另一种情况， 即股价在 接近箱体下沿的当日以下影线跌破箱体下沿并最终收盘于箱体下沿之上的 情况。 与上一种情况相同的是，这种情况下也需要将止损位设置在箱体下沿处。 可以看到买入之后股价开始上涨，据此操作的投资者可获得丰厚的利润。 这种计算模型的一大优势在于它适用于不同的行情周期。 既可以适用于 日线、周线、月线、季线、年线，也可以适用于 5 分钟、15 分钟、30 分钟、 60 分钟，甚至于 1 分钟等任意周期。 如果把这种方法用于月线等大周期行情中就可以把握中长期上涨行情 中的调整低点。 实战案例如下： 图 7.1.F 通宝能源月线走势图 如图 7.1.F 所示，在 600780-- 通宝能源 从 2008 年 8 月到 2011 年 9 月的月 K 线走势图中，股价处于上涨走势，红、绿色线条表示涨多跌少模型， 模型最低点 S 为 2.56 元，最高点 H 为 7.30 元，根据公式 元然后以高点 7.30 和 4.32 分别为箱体的上沿和下沿画出箱体（如图中黑色虚线标识）。 在实际的走势中股价在高点之后回调过程中 于 2010 年 7 月出现回调最低点4.22 元，下影线正好达到箱体下沿，满足了买点要求， 之后股价 出现了长时间的震荡上涨走势。 因为这个案例是在月线图中，所以买入之后股价上涨的时间应以月计。 此种方法不但适用于中短线操作，同样适用于中长线操作， 选择不同的操 作周期可以用来把握股价在不同的时间级别上的走势。 （接上一篇博文） 上涨四段五点之 N 点 前文中提到的模型能够把握良好的买点（上升趋势中的回调低点E）， 在股市中与买相对应的就是卖，投资者在买入之后最关注的问题恐怕就是什么时候最合适卖了。股市中有一句谚语叫“会买的是徒弟，会卖的是师傅”。 生活中还有一句俗语叫“教会了徒弟饿死师傅”，如果徒弟会买又会卖还要师傅干什么呢？ 如下图是上涨四段五点模型： 图 7.1.G 上涨四段五点模型 当投资者运用前文中的模型从 E 点买入之后，何时应该卖出回避风险呢？ 前文中提到过上涨走势的一个特性就是高点和低点逐渐抬高， 那么只 要趋势没有判断错误，一般来说，E 点买入之后股价没有突破 H 点之前持 股都是安全的，当股价突破前期高点 H 点后可用如下公式计算 N 点的目标位： N=S×[(H÷S)×2-1] 计算出 N 的目标位后，在这一目标位上做一条压力线，当股价以特定 方式运行达到这条压力线附近时，可以把握卖出时机。 实战案例如下： 图 7.1.H 园城黄金日线走势图 如图是 600766-- 园城黄金从 2015 年 9 月 11 日到 2016 年 1 月 18 日 的日 K 线走势图。 图中股价处于上涨走势，笔者用红绿色线条将一个上涨 四段五点模型中的 SHEN 走势标记出来。 图中我们可以看到， 在高点 H 出现之后股价经历了一波下跌走势和一 波上涨的走势。 2015 年 12 月 11 日股价以长阳线突破前期高点 H。 此时我 们可以用前文中提到的公式来预测 N 点的目标位，公式中需要用到高点H 和低点 S 的价格，模型的最低点S 为 10.72 元，高点 H 为 17.59 元，根据公式： N=S×[(H÷S)×2-1] 计算 N 点的目标位为： N ＝10.72×[(17.59÷10.72)×2 － 1]=24.46 元。 然后过目标位 24.46 元作出一条水平线，作为股价上涨的压力线（如图中蓝色直线）。 当股价运行到此位置时，应注意把握卖出时机。 在实际的走势中， 股 价于 2015 年最后一个交易日达到压力线附近，最高点为 21.59 元， 上影线 接近目标位，并于目标位附近收盘，表明股价无力突破此位， 一旦发现股价开始下跌，可作为卖出点。 在实际的走势中，指数正是在 2015 年 12 月 31 日开始出现中期调整， 最低跌到 13.03 元，投资者据此可回避此次下跌带来的风险。 当股价以特定方式运行到压力线附近时可以判断调整。常见的方式有三种： 一种就是股价最高点那根 K 线实体突破目标位的情况， 这种情况下 做出判断应该保守一些； 第二种方式就是类似于本案例中的股价最高点接 近但是并未达到目标位的情况， 这种情况下一旦开始下跌，则需留意风险； 最后一种是 K线以长上影线突破压力线，并且 K 线实体在压力线之下的情 况， 则是说明股价突破力量不强，可作为卖出点。 具体案例如下： 图 7.1.I 西藏城投日线走势图 如图是 600773-- 西藏城投从 2015 年 8 月 31 日到 2016 年 1 月 29 日 的日 K 线走势图， 本案例中的走势就属于另一种特定方式。 首先确认图中左侧股价处于上涨走势， 则我们可以建立一个上涨的四 段五点模型（因为案例未涉及 NG 段走势和 G 点，所以图中未做标记）， 图中用红绿色线条标记上涨四段五点模型中的 SHEN 走势。 模型的最低点 S为 11.50 元，高点 H为 18.10 元，波段低点 E 为15.65 元， E 点出现之后股价开始上涨走势，2015 年 11 月 4 日股价以长阳线突破前期 高点 H。 此时我们可以根据公式 N ＝ S×[(H÷S)×2 － 1] 计算 N 点的目标位为： N ＝11.50×[(18.10÷11.50)×2 － 1]=24.70 元 然后以目标位 24.70 元做出一条压力线（如图中蓝色直线）。 这条压力线表明股价在此位置存在压力，应注意把握卖出时机。 在实际的走势中，股价正是在 2015 年 11 月 23 日出现最高点 25.20 元之后开始下跌，最终收出长上影线，并且 K 线实体低于压力线， 属于前 文中提到的第二种特定方式，可判断此处为卖点。 图中可以看到，股价从 2015 年 11 月 23 日之后开始出现大幅调整， 跌幅达 12.93%， 投资者据此可规避此处风险。 上涨四段五点之 G 点 股市中的大趋势往往不会轻易变化，像上一个案例中那样大幅度的转 折毕竟是少数，在上涨趋势中，股价出现 N 点之后更多的是进行一个小幅度的调整之后继续上涨，这种情况下我们就需要把握到一个良好的买入时机，抓住上涨。 图 7.1.J 上涨四段五点模型 G 点是上涨四段五点模型中最后一个点，当股价从 N 点开始回落时， 就可以根据 G 点的求解公式：
计算出 G 点的目标位，以此目标位作一条水平支撑线，当股价以下影线接近或跌破此位置时（跌破的情况要求收盘价位于支撑线上 3% 以上）， 即可视为良好的买入点。 实战案例如下： 图 7.1.K 新钢股份日线走势图 如图是 600782-- 新钢股份从 2014 年 8 月 18 日到 2014 年 12 月 22 日 的日 K 线走势图。图中股价处于上涨走势，我们可以建立一个完整的上涨 四段五点模型，并用红绿色线条标记出来。 模型的最低点 S 为 3.27 元，高点 H 为 4.27 元，N 点出现在 4.94 元（因 为 G 点公式中不涉及 E 点，故此处未将 E 点价位列出）。 当指数在 N 处 4.94 元出现下跌后，我们就可以根据公式：
计算 G 点的目标位，此目标位同时也是股价回调的目标位。需要注意的是，G 点的目标位计算公式需要用到N 点的值，将 N 点的值代入 G 点计 算公式可求得 G 点的目标位为：
然后以目标位 4.32 元为基础作出一条水平线，则这条水平线将对股价产生支撑作用（如图中蓝色直线），应注意把握买入时机。 在实际的走势中，股价于 2014 年 11 月 21 日最低价达到 4.29 元支撑线附近，在低于支撑线 0.03 元的位置出现最低点，最终收盘于支撑线上， 则此处可视为买入时机。 据此操作，投资者把握到了相对底部。 本案例中 G 点处 K 线下影线较短，跌破支撑线的幅度也比较小，另一种典型的情况就是 G 点处 K 线以长下影线跌破支撑线，但最终收盘于支撑线附近，这种情况下，若次日的股价上涨并收盘于支撑位之上，则可视为 买入时机。 具体案例如下： 图 7.1.L 天通股份日线走势图 如图是 600330-- 天通股份从 2015 年 1 月 29 日到 2015 年 3 月 18 日 的日 K 线走势图。图中股价处于上涨走势，同样建立上涨四段五点模型， 用红绿色线条将这个模型标记出来。 模型的最低点 S 为 10.06 元，高点 H 为 11.37 元，N 点出现在12.11 元。 当指数在 N 处 12.11 元出现下跌后，我们就可以根据公式
计算 G 点的目标位，同时也是股价回调的目标位，需要注意的是，G 点的目标位计算公式需要用到 N 点的值，将 N 点的值代入 G 点计算公式可 求得 G 点的目标位为：
然后以目标位 11.39 元为基础做出一条水平支撑线（如图中蓝色直线），表明股价可能在此位置受到支撑，应注意把握买入时机。 在实际的走势中，股价于 2015 年 3 月 12 日出现最低价 11.23 元，且当日收盘价在 11.38 元，恰好比支撑线低 0.01 元，次日股价上涨突破支撑线并且收盘于支撑线之上，表明股价涨势强劲，则此处可作为买入点。 据此操作，投资者把握到了随后的一波涨幅达 48.71% 的上涨。 图 7.1.M 上涨四段五点模型 以上就是由上涨四段五点模型所衍生出的三个子模型，这三个模型各 有各自的作用，既互相独立又可互相结合，整体组成四段五点模型，对某一段走势进行把握，这样即使对某一个点预测有失精准，其他点位仍可把握。
熟知模型理论的读者们一定不会不知道台阶模型，台阶模型最为人称道的就是对股价的精准预测，预测值与实际值的误差经常可达一个点之内。 本章导语 上一章中讲到的内容是将这些小波动独立出来研究，但股市是一个整体，股价的每一次波动有其独立性，这些波动之间又有其关联性，如果我们把这些看似独立的波动关联起来看，就会发现相邻的一波涨跌走势是最 有研究价值的。 如果相邻的一波上涨和下跌走势中，上涨走势的幅度大于下跌走势的幅度，我们就称这样的走势为涨多跌少基础模型；反之，如果下跌走势的幅度大于上涨走势的幅度，我们称这样的走势为涨少跌多基础模型。通过观察，我们能够发现，在股价运行的整体走势中，上升趋势是由一个个涨多跌少模型组成的，下降趋势是由一个个涨少跌多模型组成的。 实际上这种形态是股市中数形结合的基础，也是模型理论建立的根基。本书中的内容都离不开数与形的范畴。 （接上一篇博文） 第二节 下跌四段五点模型 前文中提到一句股市谚语“会买的是徒弟，会卖的是师傅”，后面还 有半句叫“会休息的是祖师爷”。 什么时候该“休息”？当趋势开始下跌的时候。但“休息”也不是个 简单的事情，“休息”得早了抓不住利润，“休息”得晚了保不住本金。 下面要介绍的这个模型就是教会各位读者怎么选择“休息”的时机。 有上涨就有下跌，在把握上涨中的买入时机的同时，下跌中的回调时 机同样可以成为获利的机会。当然，在趋势开始下跌的时候，选择逃顶的 时机才是最重要的一点。所以在本节中，笔者将要讲述下跌四段五点模型所衍生的三个子模型用法。 图 7.2.A 下跌四段五点模型 如图所示，和上涨四段五点模型相似的是，下跌四段五点模型由两个 涨少跌多基础模型叠加而成，下跌中的反弹与上涨中的回调一样，也是所 有的走势中成功率最高且实用性最强的一种模型。 它的主要作用是针对下降趋势中的股票，通过下分形的最高点与上分 形的最低点预测出未来反弹的压力位，然后等到股价遇到反弹压力位的时 候出现长上影线、大阴线等无力突破的特征时卖出，以达到成功逃顶的效果。 下跌四段五点之 E 点 在下跌四段五点模型中，我们将下跌的起始点设为 S，下跌的最低点 设为 H，则反弹的高点 E 的计算公式如下：
根据公式计算反弹 E 的价位后，如果股价反弹遇到此压力位后出现长 上影线突破，收盘价跌破或者收出大阴线等无力突破的 K 线特征时，投资 者可及时卖出以避免股价再次下跌的风险。 实战案例如下： 图 7.2.B 晨鸣纸业日线走势图 如图 7.2.B 是 000488--晨鸣纸业从 2015 年 11 月 3 日到 2016 年 1 月 19 日的日 K 线走势图。 图中股价处于下跌走势，笔者用红绿色线条标记出了一个跌多涨少模型，模型的最高点 S 为 10.53 元，最低点 H 为 8.34 元，根据公式
然后以低点 8.34 和 E 点的预测位 9.37 分别为箱体的下沿和上沿画出箱体（如图中黑色虚线标识）。 在实际的走势中股价于 2015 年 12 月 22 日以 9.49 元的价格出现波段 最高点，并且收盘于箱体上沿之下的9.33 元，收出长上影线并且 K 线实 体位于箱体之内，表明股价无力突破此目标位，那么此处可作为卖点。 图中可以看到，股价从 9.49 元开始了跌幅达 23.34% 的下跌走势，投资者可据此回避风险。 股价抵达 E 点目标位还有另一种情况，具体案例如下： 图 7.2.C 安纳达日线走势图 如图 7.2.C 是 002136-- 安纳达从 2015 年 12 月 16 日到 2016 年 2 月 29 日的日 K 线走势图。 图中股价处于下跌走势，笔者用红绿色线条标记出了一个跌多涨 少模型，模型的最高点 S 为 19.68 元，最低点 H 为 10.60 元，根据公式
可求得 E 点的预测位为：
然后画出一个以低点 10.60 作为箱体下沿，E 点的预测位 14.44 为箱 体上沿的箱体（如图中黑色虚线标识）。 在实际的走势中股价于 2016 年 2 月 23 日上影线突破箱体上沿之后收盘回落于箱体之内，表明股价无力突破此目标位，此处即可作为减仓点或卖出点。 股价三个交易日小幅上涨之后于 2016 年 2 月 23 日 K 线实体突破箱体上沿并收出长上影线，并且收盘价未超出箱体上沿的 3%，保守操作此时即可视为第二次减仓点，次日股价收阴回落入箱体之内，则此时可作为卖出点。 图中可以看到，股价 14.99 元之后开始了下跌走势，投资者在三个卖出点逐渐减仓，此次下跌中的风险将大大减小甚至可以完全回避。
模型理论》第一册 连载二十四：第七章<四段五点预测> 第二节 下跌四段五点模型（中） （接上一篇博文） 下跌四段五点之 N 点 当股价处于下降趋势，S、H、E、N、G 分别是下降趋势的几个重要的最高点及最低点，它们共同组成了下跌四段五点模型。  图 7.2.D 下跌四段五点模型 如图所示，我们可以根据已知的 S、H、E 点求出 N 点及 G 点的价格。 第二次下跌的低点 N的计算公式如下： 根据公式计算 N 的目标位后，如果股价下跌到此位置受到支撑后出现长下影线跌破、收盘价突破或者收出大阳线等表示股价上涨动能强势的 K 线特征时，投资者可及时买入以抓住股价反弹所带来的机会。 需要注意的是，并不是下跌过程中的每一次反弹机会都值得去把握，在后文中笔者会讲到下跌四段五点中 N 点模型的拓展公式，当发现股价的反弹起点处于强势下跌弱势反弹的位置时，不建议买入。 具体案例如下：  图 7.2.E 宝鹰股份日线走势图 如图是 002047-- 宝鹰股份从 2015 年 11 月 13 日到 2016 年 4 月 20 日 的日 K 线走势图，首先明确图中股价处于下跌走势，则可建立一个下跌四段五点模型（红绿色线条标识）。 模型的最高点 S 为 12.48 元，低点 H 为 9.61 元，低点 H 出现之后股 价上涨到 11.90 元，出现波段高点 E，此后开始下跌走势，2016 年 1 月 13 日股价以长阴线跌破前期低点 H。 此时我们可以根据公式 计算 N 点的目标位为： 然后过目标位 8.43 元做出一条水平线（如图中蓝色直线），即支撑线。这条支撑线表明股价可能在此位置受到支撑，应注意把握买入时机。 图中可以看到，股价于 2016 年 1 月 27 日下跌到支撑线附近，下影线最低点为 8.45 元，与预测目标位仅相差 0.02 元，并且收出长下影线，表 明股价在此目标位附近受到支撑，可视情况轻仓介入。 在实际的走势中，8.45 元正是股价由下跌转为上涨的转折点，截止到笔者选取此案例的时间，股价涨幅已超过30%，投资者据此操作，获利丰厚。  图 7.2.F 京山轻机日线走势图 如图是 000821-- 京山轻机从 2015 年 11 月 13 日到 2016 年 2 月 18 日 的日 K 线走势图，图中股价处于下跌走势，笔者用红绿色线条将下跌四段五点模型中的 SHEN 走势标记出来。 模型的最高点 S 为 18.48 元，低点 H 为 13.60 元，低点 H 出现之后股 价上涨到 16.93 元出现波段高点，此后开始下跌走势，2016 年 1 月 7 日股 价以长阴线确认跌破前期低点 H。 此时我们可以根据公式 计算 N 点的目标位为： 然后以目标位 11.67 元作出一条水平支撑线（如图中蓝色直线）。当股价运行到这条支撑线附近时，应注意把握买入时机。 在实际的走势中，股价于 2016 年 1 月 8 日下跌到支撑线附近，下影线最低点为 11.68 元，与预测目标位仅相差 0.01 元，并且收出长下影线， 表明股价在此目标位附近受到支撑，可作为买入点。 在实际的走势中，2016 年 1 月 8 日的 11.68 元正是股价波段上涨的启动点，据此 《模型理论》第一册 连载二十五：第七章<四段五点预测> 第二节下跌 四段五点模型（中） 《模型理论》第一册 连载二十六：第七章<四段五点预测> 第三节 四段五点模型扩展（上） 第三节四段五点模型扩展 涨跌的趋势有强有弱，不能一概而论，在上涨强势的时候股价回调的幅度可能就会很小，在下跌强势的时候股价反弹的幅度就会小，而上涨弱势时的回调走势和下跌弱势时的反弹走势都会比较强烈。 对于这些情况我们该如何应对呢？就需要用到四段五点模型的扩展了。 上涨四段五点模型扩展 上文提到了上涨中回调 E 点的计算公式，也确实有很多个股回调到此位置后出现上涨。但是并不是每一只股票都回调到标准的 E 点，也会出现 另外两种回调。这三种回调价格分别可以归纳为根号 1、根号 2、根号 3。 股价每次的回调大多会回调到此三种方式中的一种。 现在我们来解释一下根号 1、根号 2、根号 3 的含义。在公式 如果在  以此计算出来的结果就是根号 2，有部分较为强势的个股会回调到此位置后上涨。将根号 1 与根号 2 的结果相加，得到根号 3。需要注意的是，在前文二级以上台阶模型公式的推导过程中曾有这样的理念：公式中存在一个代表股价本身的“1”，实际上，在 然后将 所以当一只个股出现了上涨趋势中的 S 点与 H 点之后，就可以对应着算出三种可能回调到的价位。 根号 1 的回调案例如下：  图7.3.A 上证指数日线走势图 实际上四段五点模型不止适用于个股的买卖，对于大盘点位的预测同样精准。如图 7.3.A 是上证指数从 2016年2月 24 日到 2016年3月 28日的日 K 线走势图。 图中指数处于上涨走势，笔者用红绿色线条标记出了一个涨多跌少模型，模型的最低点 S为2638.96点，最高点H为2911.84 点，根据公式  点然后以高点 2911.84 和 2772.12 分别为箱体的上沿和下沿画出箱体（如图中黑色虚线标识）。 在实际的走势中指数于 2016 年 3 月 11 日以 2772.55 点出现波段低点，与我们预测的目标位几乎分毫不差。 根号2的回调案例如下：  图7.3.B 天奇股份日线走势图 如图 7.3.B 是 002009-- 天奇股份从 2015 年 8 月 31 日到 2015 年 11 月 26 日的日 K 线走势图。 这个案例中的走势属于很典型的上涨强势走势，所以应考虑选取根号2的公式进行点位的预测。 如图所示，图中股价处于上涨走势，笔者用红绿色线条将两个涨多跌少模型标记出来，模型的最低点 S 为 12.25 元，最高点 H 为 20.30 元，根据根号 2 公式  元然后以高点 20.30 和 E 点预测位17.89 分别为箱体的上沿和下沿画出箱体（如图中黑色虚线标识）。 图中可以看到，在实际的走势中股价于 2015 年 10 月 30 日最低价达 到箱体下沿后收盘于箱体之内，随后 11 月 2 日、3 日、4 日三个交易日股价的 K 线实体略微跌破箱体下沿，于 2015 年11 月 4 日以长阳线突破箱体，收盘价站在箱体下沿之上，此时买点出现。 同时将止损位设置在箱体下沿处，若买入后股价再次下跌跌破箱体下沿应果断止损，可以看到买入之后股价开始上涨，投资者据此可买到上涨回调中的低点。 根号 3 的回调案例如下：  图7.3.C 深华新日线走势图 如图7.3.C 是 000010--深华新从2015 年 9 月 11 日到 2015 年 10 月 26 日的日 K 线走势图。 图中股价处于上涨走势，笔者用红绿色线条标记出了一个涨多跌少模型，模型的最低点 S 为5.79 元，最高点 H 为 6.81 元，根据公式  元然后以高点 6.81 和 E 点预测位 6.05 分别为箱体的上沿和下沿画出箱体（如图中黑色虚线标识）。 在实际的走势中股价于 2015 年 9 月 28 日以 5.96 元的价格出现波段最低点，并且收盘于箱体下沿之上的 6.27 元，收出长长的下影线，表明股价无力跌破此目标位，那么此处可作为买点。 需要注意的是，此时要将止损位设置在箱体下沿处，若买入后股价再次下跌跌破箱体下沿应果断止损。 在实际走势中，E 点之后股价开始涨幅达71.11% 的上涨走势，投资者据此买到了波段低点。 在实际的操作中，投资者可能遇到的难题是，在股价没有走出来之前，我怎么知道股价会按哪种方式回调，是根号 1、根号 2 还是根号 3 呢？在市场没有走出来之前我们确实很难知道它会回调到哪个价位。所以我们的 应对策略是股价出现 S 点与 H 点后，就按照公式将根号 1、根号2、根号 3 的结果分别计算出来，然后观察图形形态，看股价在回调过程中到哪个价位的时候出现下影线等见底特征。它们三个的顺序通常是最先调整到根号 2 的位置，如果根号 2 支撑不住，则会调整到根号 1 的位置，最后是根号3 的位置。 如果股价调整连根号 3 也支撑不住的话，则表明股价已经不是单纯的回调，而极有可能是反转行情。上述公式已经不能预测它跌破 S 点以后的目标位。在下文中我们将谈到跌破 S 点以后的目标位的测算方式，包括突破H点以后的上涨目标位的测算。 以笔者的经验看，在实际的股价运行过程中，股价最容易在根号1的位置上受到支撑，这也是绝大多数情况下股价回调的幅度。所以投资者在实际操作过程中，应以根号1为主，根号2与根号3为辅 下跌四段五点模型扩展 核心提示：模型理论作为一种全新的理论，开创性地提出了股市中“形”与“数”、“数”与“数”的关系。它通过固定的模型、固定的公式揭示出股价运行的内在规律，精准地测算出股价未来的高低点。本书同时介绍了横s无敌战法和天衣无缝战法等选股撒手锏。本书领先的思维和技术，将带领投资者进入股市另一个精彩纷呈的世界。 再如图5-12所示，在伊利特（600197）日线图中，S点的最高点为14.32元，H点的最低点为11元，根据公式E=H×计算结果如下： 14.32除以11等于1.3018，1.3018开根号等于1.1410，1.1410开根号等于1.0682，1.0682乘以11等于11.75元，显示股价在此处存在压力。事实上，股价分别于2011年10月13日、10月14日、10月17日连续三次无力突破此压力位，之后股价出现了中期调整。 图5-12 伊力特（600197）2011年8月29日—10月21日日线图 下面我们来看一下根号三的反弹案例。 如图5-13所示，在中视传媒（600088）日线图中，S点的最高点为15元，H点的最低点为11.58元，根据公式E＝H×（＋－1）计算结果如下： 15除以11.58等于1.2953，1.2953开根号等于1.1381，1.1381开根号等于1.0668，1.0668＋1.1381－1＝1.2049，1.2049乘以11.58等于13.95元。显示股价在此处存在压力。事实上，股价于2011年7月8日见到最高点13.96元，与预测的价格仅仅相差了一分钱，出现长长的上影线，显示此处无力突破，当天股价跌至13.03元，之后股价已经出现了中期调整。 图5-13 中视传媒（600088）2011年5月16日—8月9日日线图 再如图5-14所示，在ST明科（600091）日线图中，S点的最高点为7.77元，H点的最低点为5.38元，根据公式E＝H×（＋-1）的计算结果如下： 7.77除以5.38等于1.4442，1.4442开根号等于1.2018，1.2018开根号等于1.0963，1.0963+1.2018-1=1.2981，1.2981乘以5.38等于6.98元，显示股价在此处存在重大的压力。事实上股价于2011年7月4日见到最高点7.1元，收出大阴线，2011年7月5日见到最高点为7.15元，收出长上影线，显示股价无力突破此压力，之后股价出现了中期调整。 再如图5-15所示，在广州控股（600098）日线图中，S点的最高点8.95元，H点的最低点为6.7元，根据公式E＝H×（＋-1）计算结果如下： 8.95除以6.7等于1.3358，1.3358开根号等于1.1558，1.1558开根号等于1.0751，1.0751+1.1558-1=1.2309，1.2309乘以6.7等于8.24元，显示股价在此处存在重大的压力。事实上股价于2011年7月11日见到最高点8.22元，股价出现大阴线，显示股价在此处受到压力，上攻乏力，之后股价出现了中期调整。 图5-15 广州控股（600098）2011年4月26日—8月9日日线图 再如图5-16所示，在棕榈园林（002431）日线图中，S点的最高点为39.99元，H点的最低点为29.5元，根据公式E＝H×（＋-1）计算结果如下： 39.99除以29.5等于1.3556，1.3556开根号等于1.1643，1.1643开根号等于1.0790，1.0790+ 1.1643-1=1.2433，1.2433乘以29.5等于36.68元，显示此处存在重要的压力，事实上股价于2011年11月1日、11月3日见到最高点37.4元，37.48元，收出长上影线，显示股价无力突破，之后股价出现中期调整。 图5-16 棕榈园林（002431）2011年6月30日—12月9日日线图 再如图5-17所示，在长江润发（002435）日线图中，S点的最高点为15.1元，H点的最低点为13.02元，根据公式E＝H×（＋－1）计算结果如下： 15.1除以13.02等于1.1598，1.1598开根号等于1.0769，1.0769开根号1.0377，1.0377＋1.0769-1＝1.1146，1.1146乘以13.02等于14.51元，显示股价在此处存在压力。事实上股价于2011年8月17日见到最高点14.5元，与预测的价位仅仅相差了一分钱，并且出现长上影线，显示股价无力突破，之后股价出现了中期调整。 图5-17 长江润发（002435）2011年6月23日—10月21日日线图 再如图5-18所示，在天齐锂业（002466）日线图中，S点的最高点为46.87元，H点的最低点为31.9元，根据公式E＝H×（＋－1）计算结果如下： 46.87除以31.9等于1.4693，1.4693开根号等于1.2121，1.2121开根号等于1.101，1.101＋1.2121-1=1.3131，1.3131乘以31.9等于41.89元，显示股价在此处存在压力。事实上，股价分别于2011年9月15日、9月21日两次触及此价位并无力突破，之后股价出现了中期调整。 图5-18 天齐锂业（002466）2011年6月20日—10月21日日线图 在实际的操作中，需要注意的是，当股价出现一波完整的下跌后开始反弹时，我们可以按照三个公式分别计算出三个股价反弹的压力位，然后看股价在反弹过程中到哪个位置出现无力突破的特征，然后卖出。正常情况下大多数的股票会反弹到根号一的位置，相对弱势的反弹是根号二的反弹位置，最强势的反弹位是根号三的反弹位置，如果股价连根号三的位置都突破以后，就表明股价运动的结构发生了变化，很可能由反弹变成反转。此时我们就需要另外的公式来计算股价创出新高以后的目标位，我们将在后文中介绍此 |
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