私享春播堂：高管增持怎么看课堂笔记

各位用户朋友大家好，今天是2017年3月7日。上一节课我们给大家在主力高控盘的基础上又加一个维度，又拍了一张照。主要看是股东变动情况，其实是教了大家两招：第一招、看股东人数。从股东人数变动看主力控盘度（股东人数大幅增加筹码分散、主力控盘度降低；股东人数大幅减少筹码集中，主力控盘度增加，配合资金）；第二招，看主力是谁？不同的主力有不同的操作风格，公募震荡市有白马股，社保价值投资稳健，私募风格相对激进，根据我们大的数据评测，私募这块有私募的比没私募好，私募买的多的比买的少的好，私募也有分化，有牛私募更好。当前刚好是主升浪之前的换挡期，我们应该怎么选股？如果您布局的股票是主力高度控盘，筹码有稳定，股东人数又是大幅减少，又有牛私募在里面，大家说会怎么样？那就要恭喜你骑到了一只中线大牛股，这样的股票一定要抓牢，要有耐心。

 

1、高管交易和高管行为怎么看

A、高管的增持与减持，反应公司高管对公司是否看好，对公司未来预期的态度，和公司基本面是否存在重大变化等信息。

我们看鼎泰新材这只股票，现在叫顺丰控股，2016年1月12日的信息地雷，这一天公司发了个公告，大家看标题是什么？【关于公司控股股东及部分董事、监事、高级管理人员完成股份增持计划公告】（图1）。

图1

B、第二个问题就来了？董监高为什么要买公司股票？其实他们能够获得公司股票的渠道其实很多，比如可以通过定向增发、股权激励、员工持股的方式获得公司股票，还有的有原始股。他为什么要在二级市场上和大家一样真金白银买股票呢？为什么要买？说明他们对公司未来公司发展比较看好。

C、买了多少呢。如果买的少，可能也就是一般性操作，如果一个人花几百万上千万来增持，那可能就代表他对结果有所要求了。我们看看这个公告的详细内容，买了多少？有70万的，有110万的，还有个刘某买了1000多万。

D、他们是董监高管的何许人也？普通董事？普通高管？我们再看看他们是谁？董事长，买了多少？1000多万。大家认为这1000万是钱还不是钱？是钱，而且不是小钱！那么，就请大家思考另外一个问题了，他们为什么要买？

E、为什么要买？我们来看看他们买入后，股价会出现什么情况？涨了还是跌了？跌了！大家想想，买了1000多万，立马就涨了，会出现什么情况？会有监管来查他，是不是？如果买了以后还会下跌，这个位置比刘董事长买的跌了多少？ 15元到10元，30%多（图2）。可能有人会说这个董事长是不是傻。

*好,多看一段时间，结果怎么样?公司停牌重组了，停了3、4个月，顺丰借壳上市，股价大家都知道，已经上天了。你说这么大个事情董事长会会不会提前知道？这个时候谁还说董事长傻？

 

G、那么这个董事长为什么不买在最低点呢？为什么不买在启动点之前的几天呢？很多人认为董事长是买在最低点买在启动点才是聪明的。但大家想想，如果这个董事长买在最低点，买在启动点，这个董事长会怎么样？现在可能就进去了！

 

*买在一个不痛不痒的地方，自己还被套了。刚刚好！关键是什么？大家说这样的高管有没有给我们机会？给了。高管增持公司股票，不一定买在最低点，而且也给我们机会了。等你发现他不傻的时候可能你就买不进去了，等你发现公司停牌重组的时候，就没有机会了。

 

结论：

A、看高管交易，要看高管官大小，有没有原始股。不仅告诉我们谁在买？还告诉我们他的成本在哪，买了多少？

 B、而且他们买的位置不是最低点，看到这样的数据我们该怎么办？看到董事长买了1000万被套了怎么办？抄董事长的底！董事长肯定不会发神经没事买着玩，董事长上千万买入，公司未来肯定希望 。

 

C、其实这个很好理解：董事长、董监高是最了解上市公司经营情况的，公司有什么利好，重大决策他们都是亲自参与的。对于高级管理人员，董秘、财务总监等他们买的越多，我们就越要关注。

3、我们再看这只股票，鸿特精密。

这个高管叫张十中，什么时间买的？2016年1月5日，什么价位买的？25.10元，买了多少股？40万股，花了多少钱？ 25*40万股=1000万。真金白银买了1000万（图3）。

我们来看看这个1000万的高管增持买入是什么结果？记好日期：1月5日买的。是不是买在最低点？不是！是不是启动点？不是！最低跌到17.6，他是不是傻？后面有没有内容？傻不傻我们看后面的走势，股价回升，看公司公告2月29日业绩快报，预增139%，3月16日一季度预告扭亏为盈利，4月份重大事项停牌。股价怎么样？现在涨了多少？将近翻倍，1000万变2000万，他真的傻吗？人家非常聪明。

那么好，刚刚说高管的增持，尤其是董事长和核心高管的买入背后有内容。那么，我只要看到高管买入，我就等着他们下跌被套跟着抄底就好了？高管卖出我们跟着卖出就好了。是不是？这样做就很简单了，这简直就是天上掉馅饼啊。

这里要提醒下大家，根据高管增持选股给我们研究主力行为又增加了一维，这是锦上添花，花中选花。但是条件多了，可能符合条件的股票就会少。就像丈母娘选女婿，又要有钱又要帅还要孝顺，还要会做饭，还要对你女儿好，很难找，所以今天我们主要是把高管这一维给大家讲清楚。

根据我们大数据对比：有高管和没有高管的小时和长线出局成绩对比，如果两个股票形态一样，一个股票有高管增持一个股票没有高管增持，他们的成绩差多少呢？次均能提升1倍多（图4）。

图4

 

另一个，高管买卖不一定都是被套？如果是国家号召的时候买在最低点是没问题的，比如股灾的时候你去抄底时没问题的。但平时，高管在绝对地位大幅增持，是有监管压力的，所以对于我们来讲就是抄高管的底。

    比如新海股份（图5），这个高管就买在了最低点，这个高管后面也赚了一大笔。所以我们说有高官比没有高管好，但是买多少算多，什么叫有效增持？买多少是另一种行为加态度，这个高管是什么态度，这个也很重要。

    为什么讲这个，最近人民日报发过一篇文章叫做股市以“稳”为主，大股东应成为个股的稳定器，不知道大家看到没？这又是一次“号召”，所以，大股东或董监高的买入行为大家要紧盯。这是一种风向。为什么？现在很多产业资本都在卖出。逆势买入的会不会有内容？所以我们说高管到底买多少合适呢？

根据大数据评测，刚刚说有高管增持比没高管增持提升多少。1倍多。这是平均的提升。那么有效操作有效增持的高管买入，业绩提升多少呢？2.3倍。所以，有高管增持比没有高管增持要好。有效高管增持更好。50天内增持超过20万（图6）

 

图6

 

    所以看高管，我们第一看又还是没有，第二看多少，多少算有效增持呢？最低标准是20万以上。如果在高一点儿，50万以上。如果就买一两百股，三五万，这就是“作秀”，不叫有效增持。有效增持，最起码也要掏个年薪吧，所以咱们说50万以上才算有效增持。。

 

提醒：高管有卖就有卖出，是不是高管卖出就是主力出货？是不是高管卖出我们也要跟着卖出？高管的股票来源可能是定向增发、股权激励和原始股，成本都不知道在哪？成本搞不清楚，有没有参考意义？那怎么卖出？看主力控盘度是否降低？个股趋势还在不在？

 

总结：

A、高管交易榜里都能看到，F10里也可以。

B、高管数据怎么跟？据大数据评测：

*有比没有好，

*买的多比买的少好。有效增持更好。

*高管买入要不要一定要买在最低点和启动点？不一定，没买在最低点的，我们有机会比他的成本更低。

*以上这是选股，如果是高控盘筹码稳定度高，那就是花中选花。如果里面再有个牛私募，那是不是就更牛了？