|
案例2：宝钛股份（600456） （一）买入时间：第一次买入时间为2005年8月30日，均价11.93元，股数20000股。股改10送2.6股，摊薄成本到2006年4月26日为9.05元。 （二）合计买入数量：25200股（10送8除权前）。 （三）持仓成本均价：9.05元（10送8除权前）。 （四）卖出价格：现持有（止2006年国庆节）。 （五）发掘及操作过程： 记者：2005年8月30日，你在买入洪都航空时，同天还吃进了宝钛股份这只大牛股，是同时发现的吗？ 王伟：应该说我关注宝钛股份这只股票还要更早一些。早在2004年7月至9月间，当时大盘很低迷，而宝钛股份已于7月14日提前见底，并在16日拉出了见底后的第一个涨停板。当时我并没在意，可7月22日大盘暴跌，23日盘中破了1400点，而宝钛股份竟在这天逆势拉出了第二个涨停板。当时，它就给我留下了深刻的印象，心想：这只股票背后可能有什么“东西”吧？我把它打在了自选股里，时时关注着它。令我感到惊奇的是，从发现它有异常表现的那天起，在此后将近一年中，大盘自1400点附近，辗转反侧、一路下跌至998点，而它却在低位横盘，形成巨大的潜伏底，始终没有跌破前期6.82元的低点，走势极其抗跌，远远强于大盘。 记者：除了走势强于大盘外，当时，在技术形态上还有些什么特点？ 王伟：由于长期的低位横盘，该股的中短线成本几乎趋于一致，所有均线系统粘合走平。从量能角度看，自2004年7月到2005年6月近一年时间内，该股屡次冲击年线时间隙性放出大量，但受大盘影响，股价都未有效站上年线。2005年6月8日，该股随着大盘的见底当仁不让拉出一根大阳线，股价迅速站上所有均线。而后，在年线上方稍作盘整，均线系统全方位地形成了多头排列。从周K线看，宝钛股份2005年6月10日这一周，股价收出了一根一阳穿几线、涨幅为10.89％的周阳线，股价迅速脱离周K线底部区域，大圆弧底构筑完毕。而后，在8月26日那周前，周K线连续走出13根阳线，如此凌励走势历史上也属罕见。从2004年7月至2005年6日，漫长的一年多，主力苦心经营，用了那么久的时间构筑大的圆弧底，表明其志存高远，一只中线大黑马昭然显现。 记者：你除了关注技术走势外，对它的基本面是否也关注？ 王伟：当然。许多投资者都说我炒股擅长技术分析，其实不尽然。做股票如果只看“图”而不注重基本面，如同一条腿走路，难免摔跤。特别是对大资金运作而言，对基本面的了解显得尤为重要。在介入宝钛股份前，我对它的基本面曾作过深入地研究：近年，我国经济保持较高的增长速度，航空航天、石化、电站、体育休闲等领域，尤其是航空航天的市场对钛的需求量持续增长，电子行业也开始大量用钛。受国际航空市场复苏的影响，国际市场对钛合金的需求也将继续大幅增长。钛本身并非稀有金属，但世界上对钛深加工的冶炼，只有美国、俄罗斯和中国掌握着该行业垄断核心技术。由于行业的景气度的提升和高度的垄断性，宝钛股份作为国内在该领域有较强出口能力的钛加工生产企业，迎来了良好的发展机遇。正是鉴于对基本面和技术面的综合研判，我才在2005年8月30日果断买入了该股。 记者：你2005年8月介入时的价很低，到2006年4月初，已经获利极丰，为什么不选择落袋为安。特别是4月13日那天，股价盘中一度接近跌停，你为何还稳如泰山，不受盘面影响，继续持股？” 王伟：该股在第一波涨到16.5元，而后受大盘2005年9、10月份下跌的影响，进行了为期3个月的调整。形态上看似头肩顶，实际上其后最终形成高位皇冠的上升中继形态（或称奔走型）。特别是在2006年3月开始的主升浪中，筹码锁定性非常好，一直缩量加速上涨。4月13日那天虽然盘中一度跌停，但股价并没有跌破21天均线，下午就已经止跌企稳，当日成交量为379万股。但次日该股只用了前一天一半的成交量，就又基本收复了失地，这说明主力筹码锁定良好，没有出货迹象，跌停只是主力一贯使用的洗盘骗线诱空手法而已。果然，仅过了两天该股就又创出了新高。 记者：那么，你是如何识别像宝钛这类牛股中线阶段性顶部出现的呢？ 王伟：第一，一般大牛股中线见顶的迹象往往是伴随着利好消息，有时连续跳空上涨，甚至连续涨停，最后一、两个涨停板有的股票盘中打开又封涨停板，收出“T”字星K线，盘中震荡巨大，高位多空搏杀异常激烈。盘面中升势表面看似强大，其实这是多头力竭的表现，是股价的末路狂奔；第二，高位连续放大量；第三，周K线、月K线高位拉出罕见的大阳线；第四，由于股价的惊人表现，各种研发报告满天飞，此时舆论往往一致看多，预测未来可观的目标位的文章到处是，这些特点都是中线见顶的标志。事实上，宝钛股份在2006年5月12日和15日两天的日K线走势完全符合第一条特征，由此确定该股中期阶段性顶部的到来。果不其然，之后该股一路下探，展开一轮中期调整，下跌幅度达到将近40％。 记者：既然你判断出中期顶部的来临，为何没有抛出宝钛股份？ 王伟：我也是人，不是神，也会犯错误。因为当时实在是太喜爱这只股票了，所以理智没有战胜情感，丧失了一次绝佳的逃顶机会。另外，促使我至今（2006年国庆节载稿日）没有抛出的一个更重要的原因是，该股从技术上判断，即便在高位大跌的那几天，都没有放出巨量，主力根本不可能完全出逃。还有，美国有一家做相同行业的企业2002年到2005年，股价从3美金附近涨到300多美金，翻了100多倍，而宝钛股份涨幅在国内看似巨大，但同相同类型的国外企业比，还有很大的估值潜力。不出所料，近期宝钛股份的股价又几乎接近前期历史高点，再创新高应可期。 |
|
|
