MTD的描述里（与前面）有一个不同，这里没有出现4。原因可能在于4可能与两个天体的运动相关。ITD与地球和月球的运动相关….这就是农历月。LTD与太阳和地球的运动相关….这就是一天。在MTD里，这里牵涉到三个天体，所以4消失了。
第五种也是最后一种DELTA【的发现】再次证明了这个想法。伦敦会议后六个月，吉姆说一定还有一个或者更多的DELTA。他称之为SLTD。但是，这需要很长期的数据来证明。吉姆说，这至少需要一百年的数据，才能提供足够序列循环次数来寻找答案。吉姆通过电话告诉我这个新的DELTA时，我没有延续百年的数据，也不知道从哪里获得。
吉姆说：“威尔茨，假如你正在宇宙中某一点，观察我们的太阳系，那里可以看到太阳、地球、月球的整体运动。有很多事情一眼就能看到，比如说，地球围绕太阳公转，月球围绕地球公转，地球围绕地轴自转。”
“假如你有一个照相机，【在这里】抓拍一副照片，多长时间可以出现和现在一样的图像呢？”
“这个时间周期，就代表了太阳、地球、月球的一次完整运动。”
我立刻明白吉姆的意思。由于市场的总次序是与太阳、地球和月球总体运动相关，那么这个时间周期，也就是终极的DELTA所在的时间结构。
“我不知道多长时间会发生这样的情况，”我回答到，“但是，我确信你所告诉我的。”吉姆回答到，“这个时间是19年零5小时，很显然，那5小时可以忽略，只保留19年作为这个DELTA的时间周期。”
“太棒了，”我叫道，“我现在就去找数据。”
我经常吃惊于事情怎么会那么巧。几天后，我与一个陌生人通电话时，在谈话中他提到，他花费很大力气把不同来源获得的数据合并在一起，并建立了一个从1792年至今为止的基础股票市场指数的数据库。其中，最近一部分的就是道琼斯工业平均指数。长话短说，他为弄到这些数据而骄傲，因此数据也价格很不便宜，但是我设法获得了一份数据拷贝。
我的助手手工录入这些数据，而我的程序员开发了一套软件来处理这些数据。我知道，【DELTA序列】大约是19年循环重复一次，于是我们从图表最初数据开始，每隔19年画一条红线（显然，第一根线放在哪里并不没什么不同。）其他的彩线按照等距离间隔的绘制，距离大约是19的1/4或者4年零9个月。
没到30分钟，我就找到了答案。DELTA序列一共有14个点，令人惊奇的是，在整个200年的时间里，它从来没有过一次翻转。
我能获得足够数据，来寻找SLTD的另一个市场数据，是道琼斯20种债券平均指数。我有它的从1915年至今的所有月度数据。它一共有4次序列循环重复，显得少了点，我们后面将会讨论它。
现在，我们一共定义了五种时间结构的DELTA。这五种DELTA序列都有一个平均数，对STD来说，每天平均有两个转折点，而对SLTD来说，每三年平均有两个转折点。
如果你理解了到现在所说的内容，也就理解了DELTA现象——市场里潜在次序的秘密。
在后续几章，我们将学习每种DELTA的细节。我们将学习如何找出所有市场，所有时间周期的DELTA序列。我将教给你，我所学会的如何利用DELTA在市场中交易。
这本书，就像我其他几本书一样，是简洁的，直击要点的，只涉及重要的信息，但是我将用通俗易懂的方式解释每件事情。我个人不喜欢用五页纸来表达原本应该用一张纸就可以表达清楚的内容。在我们继续后续内容之前，我想先概况总结一下我们学到的内容。
定义
市场直接或者间接的重复…
短期DELTA (STD)：
A.地球自转4次，也就是，
B. 4天；
中短期DELTA (ITD)：
A.月球围绕地球公转4次,也就是，
B. 4个农历月；
中期DELTA (MTD)：
A. 一个完整的潮汐周期，也就是
B. 一个农历年
长期DELTA (LTD)：
A.地球围绕太阳公转4次，也就是：
B. 4年.
超长期DELTA (SLTD)：
A.太阳、地球、月球互动完成一次，也就是
B. 19年零5小时
交替：
A. 从点（2）到点（M）之间的所有转折点，保持高点/低点交替或者低点/高点交替。
B. 交替可能在翻转时间窗（ITW）里发生改变。
翻转：
A. 高点/低点循环变为低点/高点循环。
B. 翻转只发生在翻转时间窗里（ITW）
翻转时间窗： (ITW)
A. 这是一段按照精确次序重复的时间段。
B. ITW开始于上一个DELTA序列点M，终止于当前序列的点（2）。
C. ITW只在翻转发生时，才存在。
过渡点： (IBP)
A. IBP是只在翻转时间窗里存在的特殊点。
B. IBP可以存在于点（1）的左边或者右边，并导致一次翻转，从而影响高低交替次序。
C. IBP也可以同时存在于点（1）的左边和右边，并导致两次翻转，其结果是高低交替次序不发生变化。
序列：
A. 以点（1）开始，并以点（M）结束的一组标识市场转折的DELTA转折点。
现在，我们已经熟悉了这些基本定义，让我们一起来研究这个存在于所有市场中的完美次序吧。
首先，所有市场运动都与这个我们称为DELTA的完美次序相吻合。这是一个真实的和让人惊讶的结论，任何人都会觉得难以置信。我相信，几年前有些人在读到我刊登在全球各种杂志和报纸中的广告时，会大笑不止并且怀疑我是否不太正常。事实上，我猜想正在阅读本书的读者中，也还有很多人至今没找到确切的证据说服自己相信这一切。这是可以理解的。当你读完本书，你将会因为充分的证据说明而相信这一切（如果你是客观对待的）
当然，我还没有找出所有市场的DELTA转折点。但是，我还没有发现一个与DELTA次序不吻合的市场…….你将会发现这个数量是非常大的。我敢绝对确信，地球上每一个自由交易的市场（运动）都与这个次序吻合。这不只是因为我已经找到我所研究的所有市场的DELTA序列，还因为DELTA次序的基础超越了所交易的东西。更确切的说，它是自由交易市场的一门科学…很显然，它是科学，直接现在，还没有被充分认识的科学。
当追究起根本原因时，没有人真正地确切了解电是什么，或者磁是什么。但是，我们能接受它们，因为我们观察到它们遵守一个可以解释说明的次序，因此它们是可控制的。
让我们考虑一下市场里的次序。所有的市场遵守这个基本次序。这里只有两个变量，序列长度和序列开始的位置，就这么简单。对于一个特定的市场，一旦某人发现了序列长度，以及序列重复的起始位置，他就可以预言这些点将出现在在什么位置，无论过去还是未来。为什么？因为我们能够科学地预测太阳、月球和地球之间的交互，无论多久的过去还是未来。
我们说的是，每一个市场都受制于太阳、地球、月亮之间的运动。如果我们找到受制的关键，我们就绝对能够预测市场。关键因素包括两部分：序列长度和序列在什么位置开始。
为什么必须知道序列开始于什么位置呢？因为这是序列会发生翻转的唯一位置。
如果下面所说的都成立：
A. 每个开放交易市场不断的重复着一个确切的点
B. 高点/低点交替
C. 只有循环开始的地方可能发生交替变化
D. 以一种特定方式完成交替
E. 以上所说都与太阳、月球、地球之间的运动紧密相关
…..这是不是一个完美的次序？
任何一个客观的人，都会说：是的，如果以上都成立，它的确是一个完美的次序。
当然，尽管我们知道DELTA次序是完美的，但是，很不幸，对我来说高点和低点的确切日期并不是完美的。如果这也是完美的，你就不会看到这本书，我现在也早已经积攒了超过这个世界上任何一个人的财富。
因此，理解完美的次序与完美的精确是不同的，这一点很重要。完美的次序是按照特定依据精确重复的一种现象。在这里，这个依据就是太阳、地球、月亮之间完美的互动。
完美的精确指的是次序的精确性。在这里，精确性指的是转折点的位置，也就是特定转折点与特定日期之间的接近程度。显然，完美的市场次序里有着完美的精确，这是不可能的。
如果每个人都知道这种次序，那么也就不存在市场了，因为每个交易者都拥有相同的信息。如果每个人都拥有相同的信息，就不会有交易发生，因为没有人会做反向交易。
这就是为什么向所有的交易者揭示市场次序的存在，不会对市场发生显著的影响…..因为没有人知道高点或低点确切在哪一天到来….对某些DELTA来说，没人知道高点或者低点在哪一周到来….对LTD来说，没有人知道高点/低点在哪一年到来。即使交易者知道确切的高点和低点的日期，他们也会猜测在那一天的哪个时间，或者什么价格出现高点/低点。
幸运的是，在所有已知的情况里，完美的次序不是完美的精确。
影响精确度的另一种因素是市场的外部影响。一个加息或者减息的新闻，将会在当前市场引发一个显著的涨跌。这种涨跌会影响DELTA序列的次序么？不，不会影响。但是，它通常会影响DELTA转折点出现日期的准确性。因为临时波动的出现，会导致下一个DELTA转折点早于相应位置到来…..但是，因为我们早已经预料到这样，所以它也是可以预测的。
第三章 中短期DELTA（ITD）
此时，我们将逐一讲解五种DELTA时间结构的细节。我们将从继续讨论黄金的ITD时间结构开始。
记得当我第一次在芝加哥看到DELTA现象时，无论我还是吉姆都既不知道，在这15张图表上所看到的这种DELTA次序，是否一直会正好与太阳、地球、月球之间运动相吻合，也不知道它在未来某天是否会逐渐衰减以至消退。
在回家的飞机上，我决定投入全部时间来研究DELTA次序是否是可靠的。在接下来的几个月里，我在家工作，很少去办公室。没人知道，在完全独立的情况下，一个人能获得多大的成功。
为了研究ITD，我需要过去五、六年的日线图表。经过调查，我能够从《商品瞭望》杂志出版的年度图表册——用图表显示大部分商品的每一份合约，获得过去八年的数据。
每页显示一年【的数据】，这正是我所需要的格式。对每种商品（图表）来说，在ITD时间结构上，8年的数据至少能够给我24次重复。
由于我已经知道DELTA序列（序列长度和点（1）出现的位置），我需要做的，只是在图表上绘制彩线和标注点。我非常惊奇（尽管可能我本不该这样），一切都那么吻合。这是如此地简单，以至于我才12岁的儿子知道规则后，也能做得同样好。在我做了越来越多的市场研究后，依次排列的规则很快就出来了。主要的规则如下：
一个DELTA高点必须是两个DELTA低点之间所有最高价中的最高价。一个DELTA低点必须是两个DELTA高点之间所有最低价中的最低价。
在90%的情况下，只需要这一条就足够了。这条定义使得DELTA转折点绝对地确定。
尝试过【标注DELTA序列】的人很清楚地知道，将所有的市场涨跌都放进一个预定的框架里是非常困难的。有时候，市场会涨得太猛或者跌得太狠，以至于它们“不可能做它们应该做的”。有时候呢，市场又波澜不惊，看起来没有足够的力量制造一个显著的转折点。但是，这些都是极端情况。
当市场沉睡或者疯狂时，我们需要几条其他的，不完全是规则，而是指导方针去遵从。
下面的内容是我从DELTA会员手册里，直接摘取过来的。我将把它们放在这里，以便于当我们开始研究图表时，你能够识别每一个DELTA转折点。
这些内容是非常重要的。它们是全面了解DELTA现象的先决条件。我建议你先仔细阅读，然后再去对照图表。但是，在你开始使用DELTA之前，这些内容必须被记住。
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转折点的分类
在下面的讨论里，除非你了解市场就是人类行为活动的结果。否则你可能会非常奇怪，为什么要归纳人们的市场行为特征。尽管许多书籍都曾探讨过群体心理，以及市场反应群体行为这个问题，但是直到DELTA序列被吉姆发现和分类之前，“所有的市场都有可明确的规律”，这一点还不为人知。DELTA现象，第一次为市场的真实活动建立依据，这个依据在DELTA转折点得到了证明。如果一个人预先知道，一个特定的市场在预定的点“应该”做什么， 并且市场当时在那一点真的那样做了，这将打开市场分析的一个全新领域……它给市场行为一个全新的解释。
基本前提是市场将做他们“应该”做的【事情】，或者市场将不做它们“应该”做的【事情】。如果当时，在预定的点，市场不做它们“应该”做的【事情】，这里必有一个原因。这个原因，通常是有强大的力量，暂时与市场“想去”的方向对着干。交易者显然可以利用这个知识，跟随这个暂时的强大力量…..获取利润。如果市场不做它们“应该”做的【事情】，那么相反的运动很可能是剧烈的。
当你成为DELTA的门徒后，市场将总是看起来像一个人。你会思考市场“想”做什么，或者“本应该”做什么。你会成为专业玩家，因为你对你的对手的个性有所了解。你对市场在任何位置如何活动有一个参考框架。市场在转折处会努力去欺骗你，但是你有优势，因为你能够用一种全新的思路读懂它的运动…..你已经了解了游戏的真正规则。
研究DELTA，并在数百年的日线数据上标注DELTA转折点，【这样持续了】大约一年以后，我发现，市场以不同方式进行运动与DELTA转折点有关。这些活动依赖于市场固有的强势或者弱势。我发现，所有这些不同的行为特征可以只分成四大类，我将它们称为：正常的，真实的，弱势的，强势的。下面是这四种分类的定义和举例。
图3-1
（1） 正常的 – 当市场正常运转时，波动是非常明确的，转折点也是非常精确的…..就在DELTA预定的转折日期的一两天内。除非市场背后有非常强大的力量，否则市场【行为】在大部分时间都可以归为“正常的”或者“真实的”。在【图3-1】例A（1）里，带圆点的方框，代表了DELTA转折。在“正常的”市场里，研究被揭示的市场节奏，与DELTA转折有关。
图3-2
（2）真实的 – 有时候，市场会有两个差不多等值的高点，或者低点。当时最接近预测点的高点/低点，就是“真实的”DELTA转折点。如【图3-2】例B（2）所示，DELTA转折点就是最低点（a）。例B（2）的一点变化如例B（3）所示，一般可能认为转折点是最低点（c），但是，这不是事实，【事实是】“真实的”转折点在（b）点。进一步的细查表明，市场真的在（b）点转折然后上涨，而（c）点被放弃，【这】可能是由于市场被操纵，楼上交易者的强制止损等等。具有提示效果，或者使问题清楚的是（c）点股价范围的上半部分的高位收盘。当股价沿着实际启动于（b）点的趋势方向，收盘于高位，【（c）点价格】在前期低点下方的那部分应该被忽略。
例B（4） 是例B（2）时不时发生的另一种变化。在本例里，DELTA投影位于两个底部之间。两个低点之间的高点，离DELTA转折日期非常接近，或者正好就在那一天。在这种情况下，“真实的”转折点是最接近DELTA投影日期的那一点。
图3-3
（3）弱势的 – 当市场趋势无论是涨是跌，那么相反于趋势的一方就是弱势。讨论这个问题，首先需要忘掉一般关于牛市、熊市的概念。我们讨论的是趋势的力量（无论涨跌），弱势就是趋势的相反方向。在【图3-3】例C中，市场趋势是向下的。在例C（5）中，市场正在“努力”形成下一个DELTA高点。它“想”准时形成一个高点，但是最终放弃【努力】并猛烈下跌。这对交易者来说，可以提前判断DELTA转折点会来得早些，并且向下趋势会持续。本例中，DELTA转向点是【市场】抗争的最后一天…..（d）点下跌的前一天，尽管在【它的】前一天还有些微高点。
在例C（6）中向下的趋势非常明显。市场“想要”转向，并形成一个DELTA高点。但是市场的力量如此强大，以至于向上只持续了一天。在一个趋势强烈的市场里，交易者需要注意在DELTA转折点这样的活动。如果在那时预料会发生这种情况，那么当它发生时，就给交易者唯一的上车或者加仓的机会。在本例中，DELTA转折点是高点（e）。我只能想起有一个市场――1981年的白银期货创s50高点时的行情――它的趋势是如此强，以至于它完全跳过一个DELTA转折点，而没有在DELTA转折附近给至少一天的反向行情。
例C（6）的一个变化是例C（7）。这极少发生，但也是可能的，在一个非常强的市场里，DELTA高点（g）比DELTA低点（f）要低。
图3-4
（4） 强势的 – 在前面的例子里，我们着重分析强势市场里的弱势一边。最后一种分类分析强势市场里的强势一边。再次强调一点，强势是指市场运动的任何一个方向，包括涨跌。【图3-4】例D（8）显示了一个典型的强势市场。它“试图”在DELTA转折点（h）点形成转折，但是当时的市场力量是如此强大，以至于它越过了转折日。最终，压力得到暂时减轻，并且市场开始朝DELTA高点（i）运动。有时候，这个点（i）可能会因为前一个点的穿越而准时到达，但是，交易者应该更多会看到它提前出现，因为市场内在的力量可能还是很强大。
这四种分类定义了所有的DELTA转折点。大约90%的时间，市场的转折点就出现在DELTA转折点，上述定义适于需要说明的特殊情况。上述定义被不断应用到我们对数百个图表的研究分析中――这些图表是我们用来研究并评估DELTA现象的，以便获得关于DELTA精确度权威的数学的结果，【这】适用于每一个转折点…也适用于每一个商品…既适用于LTD，也适用于ITD。
研究和分析DELTA现象是非常令人兴奋的、刺激的、有所值的，也有个人的满足。这是很正常的情况，尤其是当一个人在其他人穷尽一生所研究的领域，获得了一个全新的突破时。这是我所做过的最有技巧的，最精确的，最费神的研究。即便这样，研究的每一天，都会增加我对吉姆的这个重大发现的敬意。
