晓帆 私募基金公司创始人 11年金融行业经验,曾任腾讯财经金融产品部顾问,第一创业证券子公司一创元富源策略总监,2015年创办私募基金公司问道天下投资。对大类资产轮动有较深理解,擅长从宏观层面把握投资决策。 继上周节目中提到中线走坏,但短期无忧之后,盘面又继续震荡了一周。在昨天的CCTV证券频道节目中晓帆提到,如果能顺利挺过季度末的资金压力和银行MPA考核,那么四月初行情有可能会迎来小阳春。
从2月底以来,盘面比较明显的特征是只要出现中阳,那么就是减仓或者做空的好时机。从日内的分时看,表现为“护住两头,中间不管”,开盘拉一波之后中间下跌,最后尾盘再拉红。这种走势会延续到本月月底,等季度末的资金压力解除,银行MPA考核尘埃落定之后,这种走势也就会结束了,可能会向上攻击一波。但中期依然并不特别看好。 晓帆认为4月初可以适当加一些仓位,但4月中下旬还会面临调整。中期调整的时间周期大概在3个月。 投资品种选择方面,3月份公募基金扎堆漂亮50的特征非常明显,而大的思路就是短期内不要跟着公募基金扎堆。 消息面上,煤炭板块还是可以做的,但要关注大宗商品的价格变化。另外关于创业板,晓帆认为没有大家想象的那么悲观。 家电板块这一波上涨是由于两个原因: 第一是创业板的压力导致机构们往中国版漂亮50里面挤,所以很多钱进入了家电板块。但从历史数据看,公募基金持有家电板块的总仓位最高不会超过30%。四季报中,这一数据已经到23%以上了,再加上一季度公募基金的进入,现在公募基金对家电板块的持仓比例很可能已经接近历史极值了。 第二是家电板块近期业绩不错。业绩不错的原因也有两点,一是家电板块跟房地产周期是高度相关的,前期的房产热会带动家电的销售数据,第二是原材料的涨价,经销商担心可能厂商会提价,所以经销商要提前补库存。以上两个因素,经过一季度释放,基本没有太大上涨空间了。 综上,晓帆认为后续家电板块还是要谨慎一点。但如果从一年周期来看,家电板块还是有机会的。因为家电的销售旺季是在三、四季度,家电企业届时会推出新品,对销售量和业绩有带动作用。 如果3月29日下午稳住,甚至还能涨的话,那么到四月初资金面紧张得到缓解,那么大机构会回补仓位,再起一波攻势。至于能不能拿下3300则要到4月份再看。 你可能还想看: 短期多头使出了“洪荒之力”,效果还不错,所以短期还可以。俗话说,人无近忧必有远虑,按这个走势的话,中线就要考虑减仓或者做空了……点击阅读>> |
|