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付爱民： 睿福投资有限责任公司董事长。 上海交通大学高级金融学院EMBA；清华及北大期货实战研修班讲师 1994年进入期货市场，从期货经纪人做起，先后担任多家期货公司投资部或研发部负责人，2005年起担任私募基金操盘手。投资风格：中长线投资，以趋势为主，稳健盈利，辅有短线和对冲手法。 2009年以3个月289.19%的收益率获‘第二届海通杯全国操盘手大奖赛’第二名；并获第三届全国期货实盘交易大赛二等奖。 2010年以4个月466.80%的收益率获“第四届全国期货实盘交易大赛”第一名； 2010年至2011年以12个月3384%的收益率获“第三届海通杯期货实盘大赛”第一名； 2012年以8个月95%的收益率获“瑞达期货首届私募机构擂台赛”第五名。 在期货圈，“付爱民”的名字大部分人都知道，提起他的经历，更是激励人心，曾有人总结，付爱民的故事，整个就是一部小青年奋斗成长史。在小编看来，这种从奋斗青年成长为业界大佬的故事就算是拍成50集电视剧也不为过，哪怕放在圈外，也是满满的正能量。可以说，付爱民的故事，激励了无数年轻人，让大家明白，通过自身的奋斗，谁都有可能在热爱的事业上做出一番惊天动地的成就。 而这一切，得从一只名为“豫园商城”的股票说起。 1989年的江西九江，付爱民在翻阅报纸时，看到豫园商城这只股票，从100块涨到1万块，顿时就被震慑到了，自此，他开始留意股票市场。1993年底，九江终于迎来了第一家证券公司，付爱民第一时间开了户，开始炒股。但出师不利，当时的中国股市迎来了长达大半年的阴跌，也就是在这时候，付爱民认识了一个期货公司的业务员，从此了开启了期货世界的大门，也开启了他的精彩人生。 Tips 4月20日，付爱民将携手短线高手刘志刚、葛定臣教你快速掌握日内中低频和波段的交易逻辑和精髓！
四起四落：
巅峰时交易量能养活一家公司 失败时卖茶叶蛋为生 初入期市，付爱民就凭借聪明的头脑和快速的反应能力，在行情的起起伏伏中尝到甜头，这给了他很大的激励，1995年，付爱民干脆自己专职做交易。但在期货路上前进的人，又能有几个是一帆风顺的，不经历几次大波折，真的很难成长。付爱民20多年的期货投资生涯，经历了4次大起大落，每一次波折，都是一次重生。 第一个波折发生在1995年底，付爱民重仓持有红小豆期货多单，上午，行情还是顺着他的方向走的，但到了那天下午，价格瞬间变了脸，一个急转直下，不仅吞没了他所有的盈利，还跌破了他手上持单的均价。此次亏损，付爱民不仅交出了从入期货市场以来赚的所有钱，几年的积蓄也因为杠杆的放大效应迅速亏光。这给了付爱民很大打击，他无奈退出期货市场，靠打工维持生活。这期间，付爱民在广东卖过茶叶蛋，开过餐厅，录像厅，在贸易公司打过工。 通过打工，攒下一些资金后，1997年，28岁的付爱民重新杀入期货市场，凭借敏锐的盘感和凌厉凶悍的操作手法，付爱民很快再次“站”了起来，并成为期货公司和投资者眼中的“明星”。巅峰时，他一个人的交易量就可以养活一家公司。然而好景不长，1999年底，付爱民遇到了第二个波折，痴迷于重仓交易的他再次破产，事业滑入低谷。 付爱民的第三个波折发生在2003年，当时他的交易作风比较凶，在橡胶行情上赚到几十倍收益后，没有及时止盈，随后橡胶行情反转，出现跌停，付爱民将这几十倍的盈利又全部交了回去，再次“破产”。 经历十年沉浮，2005年的付爱民完全可以称得上是一名期货高手，然而持续盈利让他的自信心开始膨胀，甚至自我感觉已经“无敌”了，期货市场正是一个专灭“狂人”的地方。很快，付爱民遇到了他的第四个波折，当时，他重仓操作白糖，但是在上午11点10分的时候，突然断网。当网络问题修复时，上午的交易已经收盘。下午开盘后直接跌停，当日平仓无法成交，次日又跳空低开，造成了巨大亏损。 多次破产经历让付爱民总结出一些经验，比如不能重仓、一定要做活跃品种、坚决止损和永远不抱有侥幸心理。也正因为这四次波折，才造就了之后宠辱不惊，平和淡然的付爱民。 付爱民第一次有想要转型的念头，是在2001年。虽然那些年，付爱民依靠短线交易方法取得了不错的收益，但看了不少期货方面书籍的他发现，要想长久在期货之路上前行，必须转为中长线。 2002年对付爱民来说是非常痛苦的一年，这一整年，他都在短线思维和中长线逻辑之间搏斗，不断的亏钱止损，身边的朋友劝他放弃转型。但是付爱民坚持了下来，在不断的探索中，付爱民终于找到了一条属于他自己的稳定投资盈利之路：中长线与短线交易相结合。后来付爱民在接受某次采访时表示，“做期货的核心理念可以不变，但交易手法、风格要随市场而变化，不改变市场就会给你教训。” 天生不安定，有拼劲的付爱民，自然不会满足于当前的成绩，继续在期货市场努力奋斗，不断地朝着高点走去。2012年，付爱民创立了上海睿福投资有限责任公司，2013年付爱民成立了自己的交易团队，自此，他组建一支精良的期货交易团队，在期市凶险的风浪里驰骋的梦想终于得以实现。 近年来，随着程序化投资的崛起，付爱民也开始了他的第三次转型——从手工交易开始转向程序化交易。秉承程序化客观决策与人工主观优化相结合的平衡理念，付爱民在多年的实战中逐渐形成了一套完善的交易思想体系和行之有效的交易系统。对于程序化交易，付爱民认为，程序化交易只能当做一个工具，真正核心的东西，还是要靠人脑，程序化只能替代人的一部分功能，完全替代是不可能的。 期货江湖，大浪淘沙，去沙留金。真正的高手，能够直面任何行情，能够坦然盈亏，能够不狂不躁。 坚守期货二十载，怀揣对期货事业的不断追求，如今的付爱民也许已经达到了人生的某种境界：面对困难，咬牙克服，完成自我的一种升华。 回顾付爱民20年多年的期货生涯，小编第一个想到的词是拼搏，很多人可能只看到了付爱民闪闪发亮的业绩，却忘了他背后的辛劳付出。正如他给期货后辈的谏言，“这个行业充满着机会，但是不要光看机会，还必须加强自身的修炼”。 付爱民20年的交易生涯，交易理念基本可以概括为“三战”，战略上定大方向，从基本面来选择，选择买卖方向；战术上通过技术分析，选则具体的交易区间，合适的价格和时间节点；战斗上选择具体点位，建立好的仓位，通过这三战形成立体的交易模式。 他的交易核心就是资金管理，错的时候尽量少赔，赚的时候尽量多赚。盈利尽量要拿住，亏损单子要跑得快。 关于付爱民的资金管理可以分成以下几点： 一是多品种，多年来他一直遵循多品种交易的理念，他常说“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，运用在期货品种中也是，不能有赌徒心态去赌一个品种一次行情。每年他会选择5-6个活跃的品种来看，对于得心应手的品种重点参与，做到资金的分散，也可以促进风险控制。 二是尽量做活跃品种，期货是由市场构成的，选择市场活跃度高的品种去参与，保证资金的流动性。 三是多次建仓，建仓是一门艺术，不能一蹴而就，分多次建仓可以尽量避免市场行情变化带来的不测。 四是多种方法组合，他不会死脑筋，抓住一种交易方法做到底，他认为交易者应适应市场行情变化，而不是市场行情来适应交易者。付爱民会把套利、趋势、短线结合起来，并且在市场节奏发生变化的时候尝试改变，这样可以使资金效率增加，盈利的稳定性增加，尽量避免系统性风险。 五是平仓，他指出平仓要结合当时的行情特点，基本有两种方法，一种是目标位平仓，目标位平仓是一次性平仓，当价格达到交易计划中的目标位价格，则获利了结出场；第二种是止盈平仓，这种方法适用于单边行情，假设你有黄金的仓位，价格已经到了你的目标价位，但你认为黄金还要涨，又不想冒获利回吐的风险，此时就选择部分止盈，等到价格再突破，再止盈一部分，直到全部清仓获利。 1、期货市场是永远有暴利机会的。 2、我做了十年短线，应该是有盘感的，能闻到钱的味道。 3、基本面分析是站在山顶上看风景，技术面是站在山中间看底下，其实都能看清楚。 4、做期货初期，重仓是一种比较浮躁的表现。 5、行情不存在难做不难做，只是你的手法有没有适合行情，当你抓到行情节奏的时候，行情自然就好做了。 6、永远轻仓，肯定赚不了大钱，永远重仓，肯定会爆仓，所以要选择合适的时机，选择自己有把握的机会，适度重仓。 7、期货的机会是不均等的，用均等的思维看期货肯定是不对的。 8、做“寿星”更重要，不要追求做“明星”。 9、这是一个投资戒律，永远不要在亏损的头寸上加码。 10、如果把期货当赌博，除非你赌对了撤出期货市场，如果不撤出来，迟早一天会亏掉的，所以赌是没意义的。 11、期货市场与其它市场相比最大的一个优点就是不缺机会。 12、善输者赢，成功的人都是善于失败的人。 13、做期货要像羽毛一样，放弃自己的重量，甚至放弃自己的观点。 14、金融管理就是把单个个体的交易曲线变成多个个体组合后的曲线。 15、要想成为期货大佬，还是要把自己的内功练好，把自己的交易风格、交易手法积极地做改变。  |
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