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初级产品行情的周期性变动不仅直接影响初级产品生产和出口国的宏观经济景气，还会影响到这些国家国内政治格局，以及不同国家之间综合国力对比，国际地缘政治格局因此而变动。 一般说来，持续时间较长的初级产品牛市将显著提升初级产品生产和出口国的国民收入、综合国力及其国际政治影响；如果这个国家没有具备国际竞争力的制造业，那么，其收入和国际经济政治影响力的提升就格外显著，因为是从非常低的水平上升。最典型的案例莫过于海湾石油输出国在1970年代石油危机后国民收入和国际经济政治影响力陡然暴涨，沙特在1980年代初一度被称作“金融超级大国”，伊朗里亚尔和沙特里亚尔也在1978年7月至1980年12月之间取代了特别提款权定值货币篮子中丹麦克朗和南非兰特的地位。在新世纪最近一轮初级产品牛市从2002年启动之后，我们也看到了蒙古、拉美、非洲产油国以及澳大利亚收入和国际经济政治影响力的类似变动。初级产品熊市到来之后，我们看到的就是相反方向的变化。正因为如此，我们看到，随着最近两年初级产品熊市逐渐成型并深化，某些初级产品生产和出口国对外国客户和其它国家的态度出现了前倨而后恭的变化，对这一点没有充分认识、没有及时调整的初级产品生产和出口国必定会在市场、收入等方面付出更大代价。 不仅如此，没有国际竞争力强劲的制造业、且与重要初级产品生产和出口国集团关系紧密的国家也会受到大体同步的影响。在初级产品牛市期间，这类国家能够从关系紧密的重要初级产品生产和出口国处得到廉价的石油等重要初级产品供应，从而抑制其输入型通货膨胀压力，赢得相对于拿不到这种廉价供应的重要初级产品进口国的优势，并获得大笔其它直接间接的财政援助和贸易、投资机会。到了熊市，上述牛市期间的“优势”就会变成劣势，还会更多地暴露在金融危机传染的风险之下。如果这个国家在同一区域的竞争对手国家是重要初级产品进口国，但与重要初级产品生产和出口国集团没有这样的紧密关系，那么，在熊市期间，该区域实力对比将向其竞争对手国家显著倾斜。 典型如南亚次大陆的印度与巴基斯坦这一对“冤家”。巴基斯坦与海湾石油输出国关系紧密，到了长期为沙特等海合会国家训练军队、派驻成千上万军队驻守为其提供防卫的地步，也从沙特等国拿到了为数不菲的各类直接间接援助；印度与海合会国家的关系则没有达到这种程度。这样，尽管印巴两国都是石油净进口国，在牛市期间都面临因油价上涨而带来的输入型通货膨胀、财政赤字、经常项目收支逆差压力，但巴基斯坦的压力会因为海合会国家的廉价石油供给、援助等等而削弱，其对海合会国家的出口、劳务输出等等也会得到不少机会；印度所得好处则相对逊色许多。 但到了当前的熊市期间，印巴两国因为石油进口而承受的输入型通货膨胀、财政赤字、经常项目收支逆差等项压力都大幅度减少，甚至消除，海合会国家给予巴基斯坦的石油供应已经不具备太多价格优势，援助巴基斯坦、给巴基斯坦提供经贸机会的能力大幅度削弱，海合会与其他阿拉伯国家一旦发生货币金融危机，巴基斯坦还很可能遭受危机传染冲击。相比之下，印度从石油熊市中净受益远远大于巴基斯坦，其结果就是南亚次大陆实力对比变化趋势有利于印度而不利于巴基斯坦。本来，此前近20年时间里，除个别年份外，巴基斯坦实际GDP增长率就一直低于印度；在当前的初级产品熊市期间，如果外部大国不干预，尽管印度和巴基斯坦经济增长率都会下降，但巴基斯坦降幅会更大，印度增长率相对于巴基斯坦的优势会进一步拉大，南亚次大陆综合国力对比格局将向更有利于印度的方向发展。 是鱼跃成龙，还是发展停滞（拉美化），甚至在大规模社会动乱、乃至战乱中起飞夭折？这是摆在所有经历过和正在经历经济社会发展起飞的国家面前的严峻考题。因为历史现实表明，经历过一段时间经济起飞的发展中国家和地区虽多，但能够修成正果从发展中国家跻身发达国家者微乎其微，鱼跃成龙不是常态，而是罕见的特例。1970年，全世界有108个人均收入低于7000美元的国家；到2010年，其中只有4个上升为按世界银行标准定义的高收入国家，其中安提瓜和巴布达、赤道几内亚、马耳他3个属于地小人少的岛屿经济体，赤道几内亚还盛产石油，且安提瓜和巴布达、赤道几内亚在社会发展方面存在许多致命缺陷，只有韩国算是例外，人口较多，国土面积接近10万平方公里，社会发展指标也还不错，作为发达国家的“成色”较足。在当前和未来的经济社会问题考验下，新世纪初十年里同等炙手可热的新兴市场经济体将出现剧烈分化。 尽管在2015年遭遇了明显的经济减速和金融市场震荡，2016年经济还可能遭遇新的冲击挑战，但在当前可能延续10~20年的新兴市场经济体分化中，中国占据较为有利的地位，这首先是因为中国经济结构与其他金砖国家区别很大：中国是全世界头号制造业大国和数一数二的初级产品进口大国，初级产品行情下跌不利于高度依赖初级产品行业的其他新兴市场国家，却对中国是利好；中国自1990年代以来连续保持货物贸易顺差、经常项目收支顺差达20年之久，外汇储备规模巨大，决定了人民币汇率稳定性远远高于其他金砖国家货币；中国在全世界经济大国中财政状况相对最稳健……所有这一切，决定了中国的宏观经济稳定性远远好于其他金砖国家和绝大多数发达国家，单纯的经济冲击不可能倾覆中国，中国依然能够保持全球经济大国中相对最好的状况。同时，国内民族构成和文化传统统一性较高等因素也赋予了中国较高的社会稳定性。所有这一切，决定了中国有较大概率抑制住社会矛盾激化失控的风险。 另外，有望在新兴市场分化中胜出的是东南亚。某些东南亚国家拥有较好的制造业发展环境，也实现了制造业的较快增长，如能保证该地区国际环境稳定，他们有很大希望继续保持较快发展速度，显著提高自身在国际政治经济体系中的地位。 |
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