近期银监会发文总结及应对措施

转自IPO案例库

解读：总结这7个文件，可以总结为一个中心，两个基本点。

一、一个中心——以回归本源、回归主业、服务实体、防范风险为中心

解读：“实体为王”的时代已经开启。

（一）银监发4号文（服务实体）

 四号文是近期密集发文中的纲领性文件，从银监会发文的“办文机构”来看，此文件为“政策研究局”发办。

二、杜绝套利（监管套利、空转套利、关联套利）46号文

解读：“三套利”的办文单位为银监会资管处。杜绝套利的目的是将流动性引入到实体经济中。

二、两个基本点之一（要坚决治理市场乱象，坚决打击违法行为）

（一）银监发5号文（市场乱象整治工作）

解读：5号文的银监会内部办文单位为“现场检查局”，此文主要为审查银行的内部控制体系的完备性。其中人员行为中“人员关系”一栏的审查已成为市场从业人员普遍担忧的点，“关系户”“吃空饷”等行业特有现状将在未来得到一定程度缓解。

（二）银监办发45号（三违反）

解读： 5号文的银监会内部的办文单位为“现场检查局”。

（三）银监办发53号（四不当）

解读：“四不当”的办文单位为创新部。有同业的小伙伴戏称，如果能提前两年拿到“三套利”“四不当”的这两个文，那就发财了。确实，此次密集出台的政策对市场中常见业务的覆盖面面之广，令人佩服。

三、两个基本点之二弥补各项监管短板

（一）银监发6号文（防控十风险）

解读：6号文7号文的银监会内部办文单位均为“审慎规划局”，该部门主要为政策查漏补缺，弥补短板，未来政策的变更也主要依赖于该部门的协调。

（二）银监发7号文（弥补监管短板）

《关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知》（银监发﹝2017﹞7号）主要提出了法规制度建设的蓝图，要求制定和修订26个管理办法/条例。另外，该文件也对加强现场与非现场检查、股东管理、信息披露、监管处罚等方面提出了进一步要求。

    文件中所列法规的陆续出台后，会有机会在相关领域产生较大影响，需要密切关注和跟踪。待制定、完善的法规清单如下：

一、制定类

1、《商业银行押品管理指引》

2、《商业银行表外业务风险管理指引》（修订）

3、《银行业金融机构股东管理办法》

4、《商业银行委托贷款管理办法》

5、《交叉金融产品风险管理办法》

6、《金融资产管理公司资本管理办法（试行）》

7、《商业银行流动性风险管理办法（试行）》（修订）

8、《商业银行大额风险暴露管理办法》

9、《国家开发银行监督管理暂行办法》

10、《政策性银行监督管理暂行办法》

11、《商业银行信用风险管理指引》

12、《网络借贷信息中介机构信息披露指引》

13、《商业银行银行账户利率风险管理指引》（修订）

14、《网络小额贷款管理指导意见》

15、《银行业监管统计管理暂行办法》（修订）

16、《商业银行理财业务监督管理办法》

二、推进类

17、《商业银行破产风险处置条例》

18、《融资担保公司管理条例》

19、《信托公司条例》

20、《处置非法集资条例》

21、《全球系统重要性银行监管指引》

22、《商业银行系统重要性评估和资本要求指引》

三、研究类

23、《关于规范银行业务治理体系的指导意见》

24、《商业银行资产证券化资本计量规则》（修订）

25、《商业银行信息披露管理办法》（修订）

26、《全球系统重要性银行总损失吸收能力监管办法》

（解读：以上加粗的相关条款需要后续密切关注。）

四、应对措施——三个主动

根据以上总结，现阶段从业务层面，笔者认为可以做到“三个主动”来应对监管，并发展业务。

（一）主动自查存量业务不合规处

   存量业务中可能存在的不合规处主动自查，主动整改。

（二）主动降低业务流程

           精简交易流程，能用一层通道的尽量只用一层。

（三）主动避免套利类业务

      深入调查底层客户需求，主动规避套利类业务。

     PPP,并购基金，PRE-IPO企业直投，上市公司定向增发（增发内容为直接投入到实体经济的项目）。

      对脱实向虚，资金空转类套利业务，主动规避。

暂未受监管影响的业务品种：