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今天大盘终于跌破1%，这次连郭嘉队都拉不住了。这其实是投机资金们的一种宣泄，水至清则无鱼，没了投机的活跃，A股就崩了。目前的A股是一个资金存量博弈的市场，没有新增资金进场，涨了跌了都是同一批人。 不光如此，由于最近证监会、银监会、保监会“三监齐发”，机构们开始大量抛售股票以应对银行对委外理财的赎回。刚刚又看到最新消息，证券法修订草案进入二审阶段。预计之后的监管力度会更严，去杠杆挤泡沫的力度也会更大。 涨了卖，跌了买。接下来无论慢牛市还是慢雄市，都十分适合做网格。趁着大跌，今晚就把第四份网格送给大家。 对于网格概念还比较陌生的朋友可以先看科普贴：网格交易法升级版，财富10年翻10倍就靠它了 网格是一种交易方法，不是所有品种都适合用网格交易的，必须是长时间内下有底的品种。 例如英力特网格，25.89元是天元锰业全面要约收购英力特的价格。当收购期结束时，股价低于25.89，股民会以25.89元的价格将英力特股票全部卖给天元锰业。证监会规定了，如果上市公司的股票散户持股低于25%，就要退市。那天元锰业收购英力特就白费力气了。 例如华宝油气的网格，30-35美元就是国际产油组织OPEC的生命线。当油价下跌，OPEC必须要想方设法地拉升油价，否则依赖原油出口获取财政来源的各大产油国经济就面临崩溃。 又例如证券网格，399975证券公司指数跌到816以下，券商行业就进入低估值区间。接下来我们可能要经历像2012-2014年那样的震荡市。 盈亏同源，网格当然也有风险。例如英力特，风险就是天元的收购要约失效了。例如华宝油气，风险是OPEC对于原油市场的控制力减弱了。 另外原油属于美元资产，如果美股大跌，也会受到影响。又例如证券，风险是证券股价可能继续低估下跌甚至跌穿了最后一份网格。 所以根据风险程度，不同网格所占资金的比例也不同。英力特是15%，华宝油气是35%，证券是50%。 今晚给大家介绍的网格，跟证券网格一样，也属于低估值网格，因为交易物是H股ETF。H股ETF跟踪的是恒生国企指数，代码HSCEI，简称H股指数。 之所以叫恒生国企指数，是因为里面全是在香港上市的国内大型国企。 下面的图是过去16年，H股指数的估值图。红色线代表高估值，说明已经到达危险点。绿色线代表低估值，说明已经到达机会点。虽然H股在年初经历了一轮上涨，但现在仍然处于低估区间。 H股属于港元资产，而港元又是跟美元直接挂钩的。所以除了低估之外，配置一些H股，不光能享受国内企业成长的红利，还相当于将部分国内资产转为美元资产，有效抵御人民币贬值。 但是2015年的牛市才刚结束，在郭嘉队的带领下，接下来的1-2年很可能仍然是慢牛市，重复2012年-2014年一样的网格行情。如果只是单边持有的话，就白白浪费了这几年的时间成本。 如果在那时候做网格会怎样？ 由于回测数据过于庞大，我只截取了2012年大半年网格交易H股指数的数据出来。 对比一下长期持有和网格的收益： 从2012年3月7日到2012年11月2日，H股指数从11041下跌到10804。如果长期单边持有，年化收益率为： (11041-10804)÷11041÷240×365=-3.2% 而网格交易大半年下来，11月2日的持仓浮动收益：(10804-9561)×3=3729。已平仓收益为：1792.78。由于平均下来网格持仓数量为7。网格年化收益率为： (3729+1793)÷(11041+10824+...+9804)÷240×365=11.5% 上面我是用H股指数做回测，之后我们实际网格交易的是H股ETF，代码510900。由于H股ETF每年还有5%左右的股息分红率，所以派息后，复权的H股ETF明显跑赢指数，网格的收益会更高。 网格表如下，大家记得保存收藏好： 明早要建仓的朋友，只要H股ETF价格低于1.122就直接买入5份，相当于前4份都便宜买到了。如果价格超过1.122，那就买入4份。这次我连资金比例都帮你们算好了，直接代入公式算就行。 其实除了H股ETF外，还有H股分级基金。而且，H股B是个很特殊的分级B，不管指数下跌多少，它都不会下折。所以，除了H股ETF外，也可以考虑用H股B做网格。不过这个方法会更加复杂一些，我们明晚再接着聊吧。 最后补充，英力特今天发布公告了。国电集团已经将相关文件提交国资委审批，等国资委的审批结束，之后就可以开始启动要约收购了。英力特股权转让本来就是国资委主动提出的“国企混改”，不太可能反悔不批。所以，我估计英力特要约收购5月底左右启动吧。接下来的风险就看中国企业500强之一的天元锰业会不会临时反悔了。 之后我会在每晚的晚报最下方更新H股ETF网格信号，大伙记得来看。 朋友们临走前点下方 关注微信公众号：股市药丸 输入【陆金所】 拿陆金所年化15%方法 输入【P2P】 告诉你靠谱的理财产品 输入【量化】 知道什么时候买股票最赚钱 输入【网格】 华宝油气十年赚十倍交易策略 股债金油房,我来告诉你如何做资产配置,实战策略分享,P2P理财评测,投资路上you''ll never walk alone！
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