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招商银行2008年以3倍净资产的价格收购香港永隆银行，账面上产生了一大笔商誉；2012年优酷与土豆合并后，优酷的非流动资产中包含 42 亿美元的商誉资产。那么，商誉（Goodwill）到底是什么？如何理解商誉？ 1， 什么是商誉？ 商誉其实是商业的大胆和会计的谨慎之间的一个鸿沟，一种平衡。如果说会计是描述商业的语言，那么商誉就是商业中会计无法理解和表达的部分。 商誉产生于公司资产的收购合并，比如招行收购永隆，假设当时永隆的净资产是A这个数字，而招行用了3A的金额进行收购，那么账面上就会出现2A的商誉。这个2A金额的商誉，可以理解为被收购的永隆银行预期未来现金流的折现。 会计是谨慎的，对资产的确认要求“权利金”三项，即拥有所有权，能够带来利益，金额可计量。被收购的企业中，能够满足这三个条件的只有净资产。也就是说，会计能够理解的企业价值，只有这家企业的净资产，充其量是净资产的公允价值。 而商业对企业价值的认识，就要宽泛很多。以现代金融的观点，企业价值的来自于预期未来现金流，跟会计上的净资产可以说完全没有关系。商业价值评估基于对未来的预测，而会计只是对过去信息的汇总，或者过去的事情在当下情况的信息汇总。二者根本不在同一个层面上看待问题，没法沟通。 商誉，英文叫Goodwill，解决了这个问题。一方面保留了会计对商业进行记录的原则，一切净资产的确认和计量得以沿用；另外一方面，承认了商业行为的合理性，承认了被收购企业的商业价值。 2， 商誉减值 在商誉被计入企业资产负债表之后，需要在后续各个时期进行减值测试。但是，商誉属于固定资产，因为商誉不对应任何有形的东西。 商誉是被收购资产未来预期现金流的折现，这部分资产由于是在资产合并是产生，商誉是否减值有比较大的操作空间。一般在企业连续经营的过程中，商誉减值很少发生，以为减少商誉一定会冲掉一部分当期利润，影响报表。但是如果市场发生了严重变化，也不得不对商誉进行减值处理。毕竟商誉这个东西放在报表中，时间越长越虚。企业一般每年都会做一次商誉年度减值测试。 3， 商誉不是无形资产 商誉不是无形资产。无形资产是企业拥有或控制的没有实物形态的，但是可以辨认的非货币资产，并要同时符合货币计量的要求。而商誉是企业拥有或控制的，能够为企业带来未来超额经济利益的，无法具体辨认的资源，由于它无法与企业自身分离，也就是说无法计量其单独的价值，因而商誉要从无形资产中剔除。 虽然商誉与一般的无形资产有许多共性，如无实物形态、价值可能会发生减损等。但商誉又有许多不同于一般无形资产的方面，如不可辨认性、形成过程的复杂性、不能单独出售、价值存在的不确定性、价值实现的隐蔽性。 商誉的以上种种特性告诉我们，只有把'商誉'从'无形资产'科目中分离出来，更加符合现实的需要，才能更好的体现出商誉的独特地位，从而更加符合会计信息质量的要求。 我们甚至可以理解为：商誉虽然计入报表，但是并不是资产，不能被拥有企业单独出售。 |
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