为什么做期货容易输钱？1、看错方向死抗输光。很多有钱的大老板做期货很容易就死扛，所一旦出现极端的行情直接就被清洗出局，像去年的棉花从1万六七千涨到了三万四的时候好多人输得倾家荡产。越大越容易死扛，死扛的话期货杠杆的10%、20%就输光了。2、震荡行情两面止损输光。死扛会输钱，振荡的行情乱操作也会输钱。3、频繁交易手续费输光。除非短线有很高的水平，不然的话不断地损耗加上手续费很容易也让你输钱。4、看对方向错误加仓，导致赢钱变输钱。加仓需要加的合理。不加仓就不能把盈利扩大，加错了仓也会导致亏损。就像白糖从6800掉到了5900多。但是接下来的第一天就涨了百分之1点多。第二天就涨了百分之四五。趋势上面会有一个假突破，你一加错仓位损伤就会很大。5、还有一个就是复利效应，赢50%再输50%还是输钱。假如100万你赚了50%就是150万，你再赚50%就变成了225万，如果你能够赚钱，复利模式是很好的。但是你输钱的时候复利就会起反作用，100万输了50%就只剩下50万，你从50万拉回来100万你就要赚100%，输赢的比例是不对称的，输钱比盈利来的容易。这个规则就是不公平的，那么怎么才能够公平？这个就要看筹码。假如说你输了50万，那么下一次怎么能够把它赚回来呢，用100万赚取50%就可以了。所以说如果你全部的钱全用于交易，那么万一失败了复利的杀伤力就会很大。
那怎么赢钱呢？首先你得拥有一个数学期望值为正的交易系统，长期验证下来能够赢钱，赢钱还不是关键，还要保证你的系统在面对突发情况时能够减少风险，躲避灾难。假如说我100万，但是我把它分成5份来做，那么就能够分散一定的风险。即使有一份亏损了，但我的系统被验证了是一定能够盈利的，还能够从其它四份上面赚回来。拥有了一个盈利系统，接下来你还要看对方向，合理持仓，合理加仓，合理止盈，任何一个环节出错都会有问题。震荡行情需要有效控制，如果不控制好，那就是不断地来回止损。两头都抓准，两边都赚钱的人是很少的。而且如果你采用了盈利的振荡模式，你还要注意趋势的到来，因为振荡是反趋势的交易，如果你没有转化交易模式那么一样会输。对我来说我是不去考虑振荡行情的，我是从趋势的角度去看的。当然，有时候在极端行情下我会采取反趋势的操作，抄底或者是摸顶。
另一个就是稳健的复利模式，这个实际上跟第一条提出的差不多，只要你拥有一个盈利模式和资金保障，那么长期下来肯定能够赚钱。
盈利模式我是中长线、大品种的交易，有的时候会做一两个品种，有的时候专门做一个主要品种。像我认识的一个短线高手他做短线几乎是不过夜的。我有一个朋友方杰他就是做程序化交易的，另外认识的一些企业的的就是在做套利，因为抱着保值和增值的目的。我的长线交易是商品拥有比较大的价格波动才能赚到钱。任何的交易都是慢慢的累积起来的，经过实践的验证，选择并找到适合自己的交易模式。如果你专门做一个品种那么对这个品种的了解肯定会详细一点，比如2010年的时候我在做豆粕，10月份的时候外盘大涨，10万手早上一下子就封到了涨停板，当天买是买不进去的。第二天外盘是跌了一点，然后国内高开的也不多，就往下探，这时候就出现了一个短线很好的买入机会。为什么是买入机会？因为你想想前一天人家10万手想买都买不进去。做空的人逃命都逃不出去。第一天很多人想买买不到，第二天高开低走肯定就能够买到了。因为如果外盘好的话它直接就跳上去了，你再去追涨的话情况就说不定了。这个时候就是很好的一个短线的买入良机，跌停板也是如此。因为如果一个品种跌停板了，第二天反弹了，那么你就可以去做空，这个叫反弹跳空。另外一个就是横盘整理的时候形势比较明朗了，已经开始突破了。假如是涨的，是向上突破的，那么做空的人全部套牢了。如果说在横盘整理的时候它的阳线越大，那么它的势头就越猛。这个形态可以试探，假如均线发散的比较快那么你去追的话风险就比较大。
我是中长线的主观交易。判断市场的发展方向是多头还是空头，这个是最大的主观。市场的格局和基调是如何的？这个时候如果我看多的话就会找一个价值被低估的品种，我这种做法有一点点巴菲特的价值投资理念。实际上我就是发现价值之间的差距进而去弥补价差的投资者。一旦做对以后我就会拿牢，做一个中长线的波段。有时候交易做得不太好是我不喜欢换品种，这个也是我的问题之一，我喜欢从头到尾跟紧一个品种去做。就像去年的铜和白糖，白糖外盘暴跌了百分之七，结果国内跌得很少，反而铜和天胶开盘的时候跌得很多。从外盘角度来讲我的角度说对的，但是内外盘之间是有差异的。没做到国内领头羊的品种时就会影响我一定的成绩了。另外一个就是我做品种的时候要考虑它的空间大小。先看一个多空头的基调，接下来就把选择的品种和别的品种做比较。比如说白糖从3000差不多涨到了7700，这个时候它就具备了回调的空间。因为白糖在7000多的时候别的品种比如棉花已经跌的一塌糊涂了。所以它在我的心理想象空间比较大，而且又符合我的预期，我就会一直持仓到底部为止。主观交易的预测有对有错，我们需要去验证。
接下来就讲我的交易，中长线的趋势交易。这里要提到的一点就是正确的盈利模式重复做，首先一定要确保你的盈利模式它是正确的。刚刚加入市场然后选择做多，方向猜对了。盈利了之后就以为是自己的本事，这个是不一定的。在2006或者2007年做股票的话，随便做进去都能赚钱。大家都是英雄，遍地是英雄。到了2008年的时候就成为了狗熊。有没有到现在一直都能从股市捞到钱的人呢？这个就是鉴别水平和运气的最好因素。我的易是持仓过夜，中线思路要求出现一个大的中级趋势，在价格达到极端行情的情况下我会反趋势交易。进行抄底或者摸顶，一旦顺了以后就会顺应趋势做一个长线操作。
a寻找投资空间大的品种，耐心持有并合理加仓，持有时间一周到几个月（股票一般持有半年以上，目标一倍以上，期货一般持有10%-20%空间），不频繁更换品种和改变多空看法；
b 品种不赚钱，止损寻找新品种，如果正确，坚持a操作方式；
c 寻找有独立个性的品种，例如糖、钢材、棉花、玉米等，尽量减少外盘的不利干扰，坚持持仓的连续性；
d 顺应大趋势方向操作，反向调整时进场或者加仓；
e 逆趋势操作寻找反转点时，试探加码并控制好参与资金量。
做交易我会选择一个预期比较大的品种去做。就像现在的工业品是偏空的，但我觉得外盘的股票不应该有这么好的反弹，农产品我觉得风险不大，工业品比如铜还是比较有空间的，所以如果我做空的话我一定会选择铜，不会做锌，因为我觉得锌可操作的空间不大。反之如果我做多的话我也会挑选上涨空间比较大的品种。品种的选择要经过你自己的想象和判断，最好要做到有理有据。对了就要拿住持仓，有好多人做对了一个涨停板就平仓出局了，然后后面涨到天上去了，这样岂不是很可惜么，我想股票市场上这样的人太多了。所以这个也是评判是否是高手的标准之一。高手在这个时候也会不慌不忙的加仓，而水平差的人一点蝇头小利就跑，遇到亏损就会在那里死扛。高手一看到风吹草动不对就快速止损直接跑掉。我是不会频繁的改变品种和一段时间的趋势看法的。所以如果行情大的时候我是做得比较牢的。如果条件合适的话，有几个品种是有投资空间的，那么在选择品种时最好选择外盘对它的影响小一点的。这样的话意外风险小，被洗盘被干扰的风险也比较小。比如铜从5万直接涨到6万的那几天，白糖也是反弹的。6300涨到了6800，但是它造成的这个损伤比较小，所以我的持仓还是选择拿牢。因为白糖内外盘是不一致的，但假如说铜的话就吃不消了，所以那一段时间做铜的高手损失会比较大。高手是顺着趋势方向做的，但是刚才说的意外都是属于趋势反转，风险反弹，这些都是没办法的。行情不是以所谓的高手意志为转移的，不然高手们不都赚翻了么。像棉花、玉米等一些商品如果有行情，那么它做起来要比其它的品种舒服一点。玉米它受外盘的影响很小，外盘暴跌它也不跌，外盘涨的话它也有可能跳空。所以要减少外盘的干扰，解决持仓连续性的问题。还有一个就是加仓最好是在调整的时候去加，你加错了跟加对了影响完全不同，如果调整了你加仓加对盈利了以后，你就可以拿牢。还有一种情况是一直上涨上涨，它在一个高点回调百分之2那么你就亏了。前面很大的盈利没有了，加错的那一部分仓位还是亏损的。这个时候你的心态就容易发生变化，很容易被洗盘出局。所以在短线调整的时候进行加仓是比较合适的。抄底摸顶的技巧是在“W”的右侧去做多，或者在“M”头的右侧去做空，也会建立一个比较好的优势，等你有了盈利之后你就可以慢慢加仓了，一开始不要立刻加仓。
我之前虽然有很多低迷的时候，也亏过不少钱，但是我还是一支坚持了下来，为什么呢？接下来就要说说我对危机的预防和处理了。资金的使用原则：用所有可以投资的20%以内进行期货投机交易、用自有资金交易；期货交易资金的使用原则：趋势方向交易，不轻易言顶摸底，顺势而为；做好交易资金的保护：买强抛弱（会有意外出现）、做多头趋势时适量开反向仓位保护（应付震荡）。
我做期货还是坚持一个原则的，用投资资金的20%来做期货。仓位风险之类的就不会很高。现在有了股指期货以后，我觉得可以以股指期货的方式来做股票。股票我现在大盘看得比较多而个股看得比较少，交易顺的话我会把20%的资金放大到50%，但是我还是会有一半的资金留着。意外总会发生的，万一在行情不对的时候，也可以及时的采取措施。2010年的时候PTA四个涨停板，而那个时候做错方向是有可能的。
巨大盈利提出：以备出现不利情况使用（意外总会发生，意外之外还有意外，不能把所有资金孤注一掷）。 利弗莫尔的教训，利弗莫尔从一个穷小子做到了亿万富翁，最后四起四落，把亿万身家输的精光，最风光的时候家里光是佣人就有好几十个。但是60岁的时候他以开枪自杀的方式结束自己的生命，所以没有神人，没有不败的人。他最后也说了，没有把一半的盈利用来备用，这是他最大的遗憾。他一直在强调这句话，不过最后他还是死在这个上面了。钱就算是放在账户里也还是不安全的，人有时候输红了眼睛，或者因为赢钱而变得自大。所以只要是在期货账户里面的钱，你始终不能保证它是自己的。
首次开仓控制问题：未盈利不能大幅加仓，亏损更不能加仓摊平损失，试探加码；把握趋势，轻仓隔夜，放宽止损。有些人开仓对了，但是有了一点蝇头小利就跑掉了。有一句话叫割掉损失，让利润自由奔跑。知道的人很多，但是真正做到是很难的，因为期货股票是反人性的东西。它就是死死地抓住了人性的弱点，而是人都有弱点。而且我个人可能性格稍微有那么一点不同，因为期货是不能从众的。大家说什么就是什么，那么你什么时候把钱输光了都不知道。要有自己的看法和顽固的坚持，这样才能把交易做的很好，就是说需要有一点点的偏执。天才和傻瓜只有一线之隔。你做的成功了是一个天才，如果不成功那就是一个傻瓜、一个混蛋。多少盈利放在账户取决于对资金的控制能力。假如我有100万的货币，那么你放10万进去就可以了。如果满仓的话，你的100万一下子就没掉了，但是如果是10万的话，10%的损失还是可以接受的。假如你的自我控能力很好，那么你可以放100万的资金到账户里，但是你只会拿10万或者20万来交易。这个就是不同的人用不同的方法。我09年的时候是5万开始的，后来5万的资金就没什么味道了，于是就换了一个50万的资金。这个资金的使用是要根据个人的性格和特点来灵活调控的。
半复利增长计划：保持参与资金稳步增长同时防止意外，复利是一把双刃剑，刚才我也说过了，稳定的盈利会奖励你，有赚有亏会惩罚你。有位朋友说他输了钱，然后资金用的小就没味道因为钱翻不回来，但是这个是不能急躁的。既然你的盈利模式现在还是输钱的，那么就更不能着急。需要去探索出一套成功的盈利模式，找到了之后赚钱实际上就会变得快起来。我就是在09年的时候选对了盈利模式一年就翻了好多倍了。如果输了50万，那你还有100万的资金，那不要急于把这100万投入进去，因为这个100万也是很容易就亏损掉的。你还不如把100万分成10份，投入10万去试试。然后找到了一个盈利模式了，那这个10万就会变成30万。所以说输了钱不要急躁。
我之前做期货都是一个人闷头在做的，不像在座的各位起点很好还有学习的机会。对于期货举办的活动，我们是又爱又恨。爱是因为我们可以向着更高的方向和目标发展，恨是因为它把大家的水平都提高了，那在期货市场上面赚钱就会越来越难，因为这是一个零和游戏，你赚的钱必然是别人输掉的钱。因为如果大家按照我的策略去做，持有了和我相同的头寸，那么本来我赚到的钱必然会流出一部分。虽然整体上的钱没有减少，但是因为相同持仓的关系，流向我的钱就变得少了。
接下来是情绪控制。大家对盈利手段有着更浓厚的兴趣，但是实际上资金管理是重中之重。假如说我拥有10万块钱，这次行情我从头抓到尾我能赚100万。但是就在刚开始我就翻了一倍变成20万，那么对我来说这个20万已经是很好的了，而不会去选择集中精力做到100万。这就是你的心态和财富的一个承受能力。输钱的时候是很难的，有时候做梦都会梦到各种悲惨的事情。赢钱的时候也是很难的，总是担心盈利会变成煮熟的鸭子飞走了。在你做错的时候有没有很好的耐心和毅力。再然后就是你输钱的时候来自家庭、工作各方面的压力。
