交易必读|解析顺势交易

几乎所有的市场参与者都承认，在交易中贯彻顺势交易策略的重要性。但在实际操作中，能顺势而为的投资者并不多。原因主要是对顺势交易欠缺理解、缺乏实践经验以及受不良心理影响等等。所以，要做到顺势而为，必须在理论、实践和心理几个方面有较高的修行。

做到顺势交易不是一朝一夕的事情，投资者必须对趋势的认识有独到的见解，并且良好的大局观是必不可少的

相信趋势是您的朋友

分析方法的要领:

首先，要善于识别趋势。有一句箴言叫作“趋势是您的朋友”，找到趋势的主线，将帮助投资者掌握市场全局，不被短期的市场波动所迷惑。对周趋势线和月趋势线的图表分析，对识别较长期的趋势非常合适。

其次，要认准支撑位和阻力位。支撑位和阻力位是图表中经受持续向下或向上压力的点。支撑位通常是图表中连线(每小时、每周或者每年)的最低点，而阻力位则是图表中的最高点。当这些点显示出能够再现的趋势时，它们即被认为是支撑位和阻力位。而买入或卖出的最佳时机就在不易被突破的支撑位或阻力位附近。

但是，一旦这些点位被突破，它们往往会成为反向障碍。也就是说，在涨势之中，被突破的阻力位可能成为此后向上趋势的支撑位；而在跌势之中，一旦支撑位被击穿，它就会转变为阻力位。

1.另外，在判断市场方向方面，趋势线也是简单而实用的工具。由两个连续低点或高点连接而成的直线，其延伸线将帮助投资者判断市场的运行路径，而延伸段也将成为支撑线或阻力线。

趋势线的一种特殊形式是通道，它由两根平行的趋势线所构成。两条线表示了价格趋势向上、向下或者水平的走廊。

2.在承认趋势的有效性后，移动平均线也就成了技术分析中的重要指标之一，它反映了在特定周期内，某一特定时间的平均价格。

当然，移动平均线有其不足之处，就是滞后性，因此并不一定能作为趋势转变的标志。而解决这一问题的方法是使用较短周期的均线来代替较长周期的均线，如5日均线将比30日均线更能反映出近期的价格动向。

但更常用的方法是，对不同周期的均线进行比较。在短期均线向上穿过长期均线时，发出买入信号；同样，卖出信号会在短期均线向下穿过长期均线时被提示。

数学上有三种不同的移动平均线：简单算术移动平均线、加权移动平均线和平方系数加权平均线(EMA)。其中最后一种是首选方法，因为它赋予最近的数据更多的权重。 

弄懂趋势分析理论

猛一从字面看，“顺势而为”四字不难理解，其实不然。因为“势”有不同的势，例如有涨、跌、盘之势，有大、中、小之势，有强、中、弱之势。而对应不同的“势”，投资者的应对方式必然是有差异的。所以，弄懂势、看清势，是顺势交易的前提。

首先，必须深入学习和掌握趋势分析的经典理论——道氏理论，把握住该理论的精髓和内涵。比如要牢记且理解趋势的客观性论述：市场趋势一旦形成，必然发展到它该到的地方，任何因素的影响只能对趋势起延缓作用，而不能扭转趋势。这一论述的掌握，将使投资者坚定把握趋势的决心，不被其他因素所左右。比如要牢记葛伦维尔关于趋势理论应用的几项法则：当已确认价格是上涨趋势，每一个价格回落的日子都是买入的时机；当已确认价格是下跌趋势，每一个价格上升的日子都是卖出的时机；当未确认价格上涨趋势已被扭转，每一个价格回落的日子都是买入的时机；当未确认价格下跌趋势已被扭转，每一个价格上升的日子都是卖出的时机。

其次，要学会用辩证的思想方法来分析趋势。不同时期，不同市场，不同品种出现的价格趋势，除了趋势的基本性质相同外，都各有特点。比如趋势不同阶段的强度不同，运行的时间有差异，把握趋势的时机和期望也有别，等等。

任何一种知识只从书本中学习是不会真正学到的，只有从书本到实践，又从实践到书本，多次反复才能学到。投资市场的知识尤其是这样。顺势的真正含义是沿着趋势的方向，把握最好的交易机会。显然，当价格在上涨时期，应在价格回调到支撑区时买进，而当价格在下跌时期，应在价格反弹到阻力区时卖出，这种操作才是顺势而为。

顺势而为策略的应用还有一个重要的前提，那就是，市场趋势必须首先得到确认。失败的投资者往往滥用顺势概念。例如，没有树立市场趋势概念，分不清是有趋势市场，还是无趋势市场。当市场是无趋势时，他们还是见涨做多，见跌做空，这就是投资者经常挨“左一把掌，右一把掌”的原因。所以，分清趋势和趋势所处的阶段是及其重要的。然而，把一种策略化为自觉行动，需要过程，需要实践的经验积累。一种好的策略就如同一部好车，要用好这部车，不但要熟悉车的性能、特点，更重要的是要经常驾驶，积累经验，熟能生巧。 

铸就过硬的心理素质

投资是否成功，由心理、方法技巧和运气三要素决定，而这三要素在成功投资方面的量化组合是，六分心理，三分技巧，一分运气。实践中我们也有切身体会，心理因素是贯彻顺势而为策略的最重要环节。

知识和经验可以通过努力学习和实践磨练得到提高，但心理问题涉及到性格、实力、知识积累、环境等因素，调整起来见效较难，并且还有些因素只靠个人力量难以克服。影响成功交易的心理因素主要来自人性弱点，包括犹豫、拖延、恐惧、贪心、侥幸等人性顽疾。

市场机会往往是稍纵即逝，犹豫和拖延是期货交易之大忌。例如，当行情突破的时候，应在第一时间作出反应，但多数投资者此时犹豫、拖延的毛病凸现，习惯于“一慢、二看、三通过”，所以当他们介入的时候，市场就开始进入调整，以至于一动就被套。

恐惧是外汇交易的天敌，拖延和犹豫实际上也是由心理恐惧所引起的。该赚不赚，该止损不止损，怕煮熟的鸭子飞了……都是恐惧心理作祟。比如价格上涨时投资者往往出现恐高心理，顺势策略难于执行；价格下跌时害怕没有低价位，重价不重势，逆市操作，结果以失败告终。

无数成功投资者的实践证明，顺势而为是期货交易制胜的法宝之一。要贯彻顺势交易策略，需深入学习和掌握趋势分析理论，并在市场实践中融化为自觉行动；更重要的是，要通过一定方式，构建决策、执行、监督等程序化交易系统，才能克服不良心理因素，养成自觉贯彻顺势而为的交易习惯，成为期货交易的赢家。 

趋势与交易方向的关系

 无论行情运行在什么阶段，都脱离不了3种最基本的趋势：上涨趋势，下跌趋势或横盘趋势。市场的主体由涨跌循环形成，运行的过程当中穿插横盘走势，对原有上涨动能或下跌动能进行消化，同时为新的上涨或下跌积蓄动能，而不同级别的趋势又相辅相成，共同构建了一个完整的市场运行模式。

市场的运行总是在上述3种趋势中轮换，实际运用中需要主要大级别趋势和小级别趋势间的关系，即趋势的主次问题。比如在一轮上涨趋势当中，会伴随更小级别的下跌趋势或横盘趋势对上涨过程进行技术性修整；而在一轮下跌趋势中，也会伴随更小级别的上涨趋势或横盘趋势；在一轮横盘趋势中，也总是由更小级别的上涨趋势和下跌趋势来构成。实际操作中注意小趋势服从于大趋势的原则。

趋势最大的特征是延续性，在没有确定迹象之前，不要贸然认为某趋势即将结束。正确的做法是直到趋势明确扭转或改变，才按照新趋势的特征指导分析和操作。

不同级别趋势与交易方向的关系

针对不同级别的趋势与交易方向的选择问题，核心理念是：

长期趋势——〉〉决定长线交易方向

中期趋势——〉〉决定中线交易方向

短期趋势——〉〉决定短线交易方向

趋势分主次，在一定阶段内的主要趋势是操作中把握的重点，次要趋势往往作为主要趋势的修正和调整，并不改变主趋势的方向。

一般来说，我们可以从趋势的角度、速度、力度、时间跨度等几个方面来判断某一段趋势是主要趋势还是次要趋势，主要趋势的方向为后市汇价运行的方向，注意相对性和不同级别间的转换，主要从前后对比、阶段划分来入手；在力度出现变化的时候，可参考macd指标的背离来进行判断。

角度、速度、力度、时间跨度等技巧相辅相成，判断的时候相互借鉴，相互指导，更有助于判断出当前趋势的主次和方向，从而决定交易方向。

交易方向的判断精髓在顺应各级别趋势，这只是交易机会选择的基础，在各级别交易方向判定之后，再选择那些更有助于控制风险、更有助于获利的交易机会进行操作，比如中线趋势看涨，短线趋势为下跌，此时应选择在短线趋势下跌过程中寻求顺应中线趋势做涨的机会来进行交易，而不应在中线上涨的过程中热衷于寻求向下的回调操作机会。 

操作中的切入时机

以黄金为例，日K线图决定方向.同时特别注意：日K线的红绿柱决定市场的切入时机的时候，一定做足一波行情，这时不能以短线思维拉。主行情大幅拉台或打压之后的大幅震荡才是最佳的做短线时机。60分钟K线决定短线切入时机.

1、从60分钟K线看,三个不在同局部的浪型或局部趋势里的高点出现后,会有反向运动,(注意是创新高的高点)在其中两个高点出现后,预测第三个高点,第三个高点应该在前两个高点连成的压力线上,在第三个高点上反手做空是最好的时机.其幅度参考近期黄金价格的振幅宽度.在通过两个高点预测第三个高点时，在第三个高点附近做空，有两次机会：a第一次做空：看3-5美元；b第二次再次走到前期附近做空，看远一点；因为如果没有特别大的消息不可能很快反转方向。

2、从60分钟K线看.三个不在同一局部浪形或局部趋势里的低点出现后会有反向运动.(注意是创新底的低点)在其中两个低点出现后,预测第三个低点,第三个低点应该在前两个低点连成的支撑线上,在第三个低点位置上反手做多是最好的时机,其幅度是参考近期黄金价格的振幅宽度.在通过两个低点预测第三个低点时，在第三个低点附近做多，有两次机会：a第一次做多：看3-5美元；b第二次再次走到前期附近做多，看远一点；因为如果没有特别大的消息不可能很快反转方向。

3、MACD60分钟线指标顶部背离是最佳做空的短线好时机.（主行情的大幅拉抬和打压时的指标没用的拉，这时要看日线）

4、MACD60分钟线指标底部背离是最佳做多短线的好时机.MACD日线和60分钟线同时产生背离是最好的时机

5、通过60分钟K线的组合和振荡的幅度(平行线的三点)来找第四点的反向切入时机.

6、通过60分钟K线组合和振荡幅度预做第三点反弹幅度和预测第四点的幅度,在第三点顺势交易的方法;如果错了,3美元探低成本,如果对了,则赚钱出局,绝不能加码.

7、60分钟均线刚刚有序发散,形成空头排列,是最好的做空时机;60分钟线均刚刚有序发散,形成多头排列,是最好的做多时机;

8、60分钟线美元指数顶背离，再配合日k线在相对的低位看多黄金。

9、MACD日K线和周K线同时快要相反交叉时，一般有几天无法选择方向的时候，这几天是最好打短线的时机，60分钟线和短期的阻力位和支撑线为主，高抛低吸，收益以1-2美元为益。