[转载]主抓日内反转的程序化交易模型

程序化交易产品介绍

（一）主抓日内反转的程序化交易模型——“回马枪”

1、模型的交易原理

以上升反转为例，开盘时主力资金根据隔夜的外盘因素，对散户进行诱多，顺势快速拉升，吸引散户跟进，用最小的成本将价格推送到一个合理的价格范围以外，当散户跟进时，主力就会将原本脆弱的价格打回原形，从不合理的日内高点开始往往会出现100%甚至更大的回撤致使散户被迫砍仓，主力获利了结。

交易模型“回马枪”就是在价格上涨超过平均涨幅时，交易模型进入谨慎的移动跟踪，当捕捉到价格反转的信号，也就是创出高点后的一定跌幅，交易模型捕捉日内顶部V型反转，在严重超买的价格区域进行卖出操作。捕捉日内底部V型反转是同样的道理。

“回马枪”在交易模型里融合了跟踪止盈、网格交易法、固定止损、模型内部自发止损等风险控制和交易手段，使交易模型整体交易曲线比较平滑，盈利能力突出。

2、模型数据回测绩效

“回马枪”交易模型自2010年4月16日股指期货上市至2012年6月19日止，我们以一手交易量为例做了一个回测，回测绩效概要如下：

 

交易一手股指在两年零两个月的时间里，在每次交易支付双边200元的手续费之后，可获得净利646300元，以初始投入为50万元，在建仓资金使用率为24%的前提下，本金年回报率60%，月度本金回报率为5%，平仓交易账户资金最大回撤值为46380元，共计支付手续费116200元。

 

 

图一：多头空头交易都做资金账户权益曲线

图二：只进行多头交易资金账户权益曲线

 

图三：只进行空头交易资金账户权益曲线

对于一个交易模型，做多和做空是模型内部的对冲机制，如做多和做空的整体盈利能力都较好，说明该模型在实际运行中对走势的上涨和下跌不会过度敏感，模型的行情适应能力较强。

3、模型交易情况回测及交易示例

 

图四：平仓交易曲线

平仓交易曲线中的绿点表示平仓创新高的权益点位，对于一个好的交易模型，创新高的频率越均匀，越密集，交易绩效也越稳定，在实盘交易中也越容易为投资者接受。

 

图五：总体交易分析表

在两年零两个月的交易时间里，该模型共交易269次，胜率为41%，单笔净利可达到1800元，平均盈利与平均亏损的比例可达到3.09倍，单笔最大盈利40580元，单笔最大亏损仅为3040元。

具体交易情况示例：

（1）5月28日

 

（2）6月1日

 

（3）6月2日

 

（4）6月7日

 

（5）5月28日到6月7日连续盈利图

 

4、实盘运行阶段绩效总结

4月5日至6月19日共计2个月零14天，实盘交易期间参数没有任何调整，绩效情况如下：

（1）交易情况

交易笔数：21

盈利笔数：13

亏损笔数：7

平盘笔数：1

胜    率：62%

（2）收益情况

盈利点数：303点

毛    利：90900元

亏损点数：90.4点

毛    损：27120元

净盈利点数：201.4点（除去亏损并扣除手续费）

净    利：60420元

    （3）年盈利率

保证金按一手12万元计算， 30万资金操作1手股指期货，折合年盈利率96.67%。

（4）最大连续盈利和亏损

最大连续盈利次数：7次

最大连续盈利金额：43420元

最大连续亏损次数：4次

最大连续亏损金额： 21680元（均为触及所设定的固定止损）

总结：通过两个月时间的实盘运行，整体情况基本符合历史测试平均值，从胜率和连续盈利次数角度看甚至略好于历史测试情况。