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巴塞尔协议一直是FRM考试中的重要考点，今天FRM君今天为大家介绍一下巴塞尔协议中的相关考点。希望对各位有所帮助！ 巴塞尔协议的目标： 1、维持金融系统的稳定和完善 2、提高竞争质量 3、产生资本充足率评估 4、既优先于国际活跃银行，又对其它银行提供有效的建议。 二、巴塞尔协议覆盖市场、操作和信用风险的资本分为三类，分别是tier1、tier2和tier3。 其中一级资本包括权益和after-tax retained earning，权益包括普通股和非累计优先股。 二级资本是其它能够保护储户的资产和权益，包括累积优先股和长期投资的收益，这些都不如一级资本那样来得确定。三级资本包括短期次级债，只能用于弥补由于市场风险造成的损失，二级资本最多是一级资本的100％，而且二级资本和三级资本加起来叶不能超过一级资本。 三、外部评级法中，没有评级的风险权重是100％，past due（过期）贷款的权重是150％，国家主权的风险权重要低于在该国中债券的风险权重。 四、IRB使用自己的方法来估计信用度，并用此来决定资本计算的风险权重。 在初级法中银行需要估计的是PD，而在高级法中，银行还可以估计LGD,EAD(Exposure at defalut)和有效到期日（M）。 五、期望损失是从事信用交易的一个成本元素，它会在日常过程中被覆盖，用loan loss provison 和insterst margins来弥补。而非期望损失则用来要用监管资本来覆盖。作为内部评级法的一部分，银行的建立LGD估计应该基于经济衰退，而不应该基于历史平均。所以信用机构要能够估计downturn LGD。 六、信用风险缓释（mitigation）技术的应用。 其中一种就是用抵押品来降低资本的要求。有两个方法，其中简单的就是用抵押品的风险权重来代替借款者的风险权重，复杂的方法是对抵押品的价值进行定期调整，并且该价值会从暴露中扣减。 信用风险缓释技术包括： 1、财务和固定抵押 2、receivable 3、guarantee and credit derivatives。 抵押品最终是反映在LGD的降低上。 七、basel 2对于证券化的处理。 有三种方法能计算证券化资产的资本要求1、external rating-based approach(RBA,用于也进行外部评级的内部评级银行，RBA将originator和investor同样对待),supervisory formula（SF,这种暴露基于标的资产没有被证券化的资本要求）,internal assessment approach（IAA,将银行自身的内部风险评估用于评级机构的评级系统，从而计算资本要求） 八、BASEL对于资本充足率而言，计算的VAR值基于的是99%的置信水平，持有期间是10天。需要事后检验的期间是一年。RiskMetrics是95%的置信水平，持有期间是1天。 九、巴塞尔管理操作风险的三种方法： 1、basic indicator approach(BIA),操作风险资本/上一年的收入＝15％。 2、标准法（TSA），按照业务分，每笔业务都有一个动态乘子，就是对动态的风险变量有一个动态的比例3、advanced measurement approach(AMA),如果银行能达到更高的监管标准，就可以用高级法，很像信用风险中的内部评级法，就是银行自己确定操作风险资本的方法。 主页君有一些比较有趣的群， 资料福利群、金融职场群、Excel群…… 里面有很多大神哦~ |
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